上市银行财务竞争力研究

赵明芳 吴明涛

上市银行财务竞争力研究

赵明芳 吴明涛

本文从财务战略、财务资源、财务能力以及财务执行力四个方面分析了上市银行的财务竞争力，并根据分析结果提出提升上市银行财务竞争力的策略。

上市银行；财务竞争力；财务战略；财务资源

一、引言

在国际金融动荡及国内经济结构调整等诸多因素的多重影响下，我国上市银行正面临着深刻挑战。为深化金融体制改革，增强我国上市银行竞争力，本文基于财务的视角来分析我国上市银行的竞争力，探讨能够提升上市银行财务竞争力的措施。

二、上市银行财务竞争力分析

为从宏观上把握我国上市银行财务竞争力状况，本文结合财务竞争力的构成要素，将上市银行财务竞争力分为财务战略、财务资源、财务能力以及财务执行力四个方面。

（一）上市银行财务战略分析

为分析、制定我国上市银行的财务战略，本文依据银行的发展阶段、筹资来源、资本成本与最优资本结构等因素，建立了财务战略矩阵，如图1所示。

图1 财务战略矩阵

历经数十年的发展，大型上市银行在资本规模、网点数量、品牌创建、技术革新等方面都处于垄断地位。依据2012年银行业绩报告，5大国有银行在赚钱能力上依旧势不可挡。工行以日赚6.54亿元蝉联榜首，建行位居次席，农行和中行紧跟其后。说明我国大型上市银行由于其具有规模经济的优势，正处于创造价值、资金剩余阶段，可将它们归于第二象限内。近年来，一些实力日渐雄厚的中小型上市银行纷纷涌现，其发展势头强劲，从业绩和财务状况上看，它们正处于从第一象限到第二象限的过渡中。

（二）上市银行财务资源分析

在过分追求利润最大化目标的引导下，上市银行普遍存在财务资源利用不充分，配置效率偏低的问题。具体表现为：

（1）不良资产数额剧增，削弱了上市银行整体的财务竞争力，也直接影响到核心竞争力的构建。

（2）国有资产大量流失。由于对权力缺少监管以及内控存在缺陷，为不法之徒以权谋私、中饱私囊创造了机会。为此我国上市银行应协调软、硬件资源的发展，坚持“两手抓，两手都要硬”。

（三）上市银行财务能力分析

本文将上市银行财务能力分为偿债能力、盈利能力、发展能力和营运能力，选取16家上市银行2012年度财务报表数据进行分析，如表1所示。

（1）偿债能力分析。本文选取流动比率和存贷比两个指标，分析可见我国上市银行在这两方面符合上市银行流动比率不得低于25%，存贷比不得高于75%的监管要求。

（2）盈利能力分析。本文从成本收入比、净利差、每股收益三个指标入手分析，可看出上述16家上市银行在全球金融危机的大背景下，依旧取得了可喜的成绩。

（3）发展能力分析。分析可知，我国大型与中小型上市银行在资本充足率、核心资本充足率方面差距不大，这同国家的严格监管不无关系，也为我国上市银行抵御风险，保持持续竞争力奠定了基础。

（4）营运能力分析。从不良贷款率和拨备覆盖率来看，我国上市银行不良资产比例依旧较高，已日渐成为制约我国上市银行可持续发展的瓶颈，这也反映出当前我国信用制度体系缺失。

（四）上市银行财务执行力分析

由于历史原因，我国上市银行普遍存在着机构庞大、人员臃肿、管理层次多的弊病。分支行制的组织形式致使组织体系过于复杂，信息传递不对称，使总分行之间无法实现“帕累托最优”原则。这也造成了我国上市银行财务执行效率低下，直接影响上市银行整体竞争力的进一步提升。

三、提升上市银行财务竞争力的策略

我国上市银行要提升自身的财务竞争力应结合当前所处环境和自身组织架构，从实际出发，因地制宜的制定财务竞争力战略体系：一是明确战略定位，寻求比较优势，形成自身特色，培育自身优势，理性扩张，摈弃“太大而不能倒”的思想；二是增强盈利能力，在加强常规业务管理，确保资产质量的基础上，不断提升服务质量，创新产品与服务，增加中间业务收入，寻求新的利润增长点。

表1 上市银行基本财务能力指标

[1]朱文莉，阚立娜.上市商业银行财务竞争力研究与分析[J].财会通讯，2012，（1）：77-87.

[2]雷小凤.基于能级结构模型的高校财务竞争力构建[J].中国乡镇企业会计，2011，（7）：85-87.

[3]凤凰财经.2012年上市银行年报[EB/OL].http://msn.finance. ifeng.com/,2013.

（作者单位：大庆油田有限责任公司勘探开发研究院、东北石油大学经济管理学院）

黑龙江省教育科学“十二五”规划2013年度省青年专项课题（GBD1213032）；东北石油大学青年科学基金项目（2013QN204）。