可持续发展视角下物流金融服务创新研究

黄京华

(三明职业技术学院经济与管理系，福建三明365000)

物流行业的飞速发展使得物流企业在服务业中异军突起，这既为物流企业提供了前所未有的发展机遇，同时也使其面临着诸多困难和挑战。传统的仓储、运输等基础性物流业务带来的利润越来越低，物流企业特别是中小型物流企业发展遇到瓶颈，急需找到新的突破口。物流与金融集成化业务是解决这一问题的有效途径。物流金融服务是一种新型物流赢利模式，是现代物流发展的新热点，已成为物流产业可持续发展的必然选择。

一、物流金融服务的内涵

物流金融服务是物流服务同金融服务相结合而产生的一种新的物流服务模式。物流金融服务中包含三个主体:物流企业、金融机构和贷款企业［1］。物流企业同金融机构合作为贷款企业提供信贷、结算和保证等业务;物流企业是第三方，为贷款企业提供运输、仓储等服务，同时行使监管贷款职责。物流金融服务中，物流企业提供的是物流和金融集成式的创新服务，为金融机构和贷款企业搭建起一座融资桥梁。

物流金融服务在发达国家发展态势较好。目前，美国、加拿大和菲律宾是物流金融服务发展比较全面、系统、完善的国家。以美国为例，1916年，美国颁布实施了一套关于仓储的存贮法案，以政府法案作保证，面向农场融资，以仓单质押为主要手段，提高了农业营销的效率，降低了各类成本。我国的物流金融服务起步较晚，总体来说业务体系不够完善。在我国，推动物流金融服务发展的主体是物流企业，而不像发达国家那样，金融机构本身是物流金融服务的推动者，这就使物流业务变得更加复杂，除了提供物流企业自身的业务外，还要和金融机构合作提供各种形式的金融业务［2］。

二、物流金融服务发展现状

(一)物流金融服务的主要运作模式

物流金融服务是可以实现多方共赢的创新服务，主要有以下三种运作模式。

1.垫付货款模式

这是物流金融最早采用的服务模式，主要表现为物流企业要帮助提货人预付一半货款给发货人;完成收货后，提货人再将全款付给物流企业;物流企业在中间扮演了资金垫付的角色，压力较大。

图1 垫付货款模式

2.承兑汇票模式

这种模式涉及四个主体:金融机构、物流企业、收货企业、发货企业。四方签订协议，共同实现赢利的目标。流程为:物流公司为收货企业担保—收货企业从金融机构获取承兑汇票—收货企业用承兑汇票向发货企业购买商品—物流企业获得发货企业商品抵押—金融机构将贷款付给发货企业—收货企业去金融机构还款兑现汇票—物流企业归还收货企业商品。这种模式使收货企业用于经营的资金压力变小，物流企业不再充当垫付角色，而是和金融机构一起为收货企业提供融资便利条件。

3.融通仓模式

融通仓模式中，贷款企业将产品或原材料抵押给物流企业;物流企业对其监管和担保，并向金融机构提出申请;金融机构为贷款企业提供贷款业务。这种模式中，物流企业是中间人，三方各取所需。金融机构因提供贷款而获得利息，企业因获得贷款而正常运转，物流企业因监管、评价、担保收取中间费用，三方共同赢利。

图2 融通仓模式

在物流金融服务中，物流企业要严格控制货权，准确掌握市场变化，认真做好商品总价评估，在服务中保证资金及时回收，为物流金融服务可持续发展提供保障。

(二)发展物流金融服务的有利方面

1.解决中小贷款企业的资金问题

我国金融体系发展不完善导致中小企业生产经营需要的大量流动资金无法解决，压力极大。生产经营的风险性、抵押物的匮乏、自身信用度不够等是制约中小企业生存和发展的重要因素。发展物流金融服务，将企业闲置的资源加以利用，可以提高企业固定资产的利用率，为盘活中小企业开辟新渠道，从而推动整个企业健康有序发展［3］。

2.拓宽中小贷款企业的利润获得渠道

物流金融服务中物流服务是基础，金融服务是支撑，物流企业与金融服务相结合催生的增值服务扩大了物流企业的利润来源［4］。物流产业虽然蓬勃发展，但竞争激烈、服务项目单一等因素导致其利润减少。物流企业通过开展物流金融服务，与其他中小企业一起为了共同的目标构成协同商务链。链条中物流企业和各企业互相依赖、资源共享，在此基础上创新服务项目，提供高附加值的增值业务来扩大企业的经营规模、增加企业收入。

3.提高中小企业的市场竞争能力

中小企业正常运行需要大量的资金，但特定条件限制使其难以获得金融机构的资金帮助。我国金融机构的存款大多是居民的日常储蓄，金融机构面对经济风险不敢放贷给需要资助的中小企业。物流企业的介入很好地解决了金融机构和贷款企业之间的矛盾，物流企业的担保拓宽了金融机构的业务范围，增加了贷款额度，降低了资金回收的风险，既解决了中小企业资金短缺的问题，又使物流企业获得更多扶持，提高了竞争能力。

4.实现商务链多方赢利的目标

物流金融服务商务链上，物流企业、金融机构和贷款企业通过签订协议约定权责和利润分配，按照一定的规则进行运作，相互合作的同时各取所需，获得相应利润，推动整个商务链有效运转，为最终实现链条上所有企业的共赢目标提供了前提和基础。

(三)物流金融服务发展中面临的问题

物流金融服务商务链上的企业目标一致，但它们的合作存在着诸多困难，有效解决这些问题是物流金融服务能否持续发展和创新的关键。

1.管理问题

内部管理问题是所有企业都存在的问题。各企业内部的管理问题主要包括组织机构松散、监督机制不健全、管理人员素质偏低、决策失误等等。

2.运营问题

物流企业在营运中会遇到各种问题。尤其是物流服务和金融服务结合后，整个商务运作都在商务链上进行。物流企业要开展多元化的物流金融服务，扩大自己的规模，必然会遇到各种各样的问题。我国的物流企业经营还处在粗放型阶段，要想顺利过渡到集约型阶段，需要妥善解决经营中遇到的各种问题。

3.技术问题

提供物流金融服务的物流企业会因技术落后、指导不够而陷入困境，如价值评估技术不高、评估系统不完善，或由于技术落后导致信息不对称、信息滞后和业务往来不畅通等。

4.安全问题

为贷款企业担保的物流企业在保管抵押物品时会遇到很多问题，对仓库是否安全、员工是否忠诚、提单是否可信、保存设备是否高效等都需加以考虑。物流企业要对质物负责，最大程度保证其不受损、不变质。

5.法律问题

物流金融服务商务链上的各企业要认真履行约定权责。参与主体过多、约定条款和内容涉及面广、业务往来方式多样等因素，很容易导致商业纠纷。中国关于物流金融的法律条款还不够完善，没有切实可依的指导性文件，纠纷解决容易出现偏差，这也是物流金融服务发展中比较难解决的问题。

6.环境问题

环境问题主要指外部环境对物流企业运营的影响，包括相关政策的制定和出台、国内外经济形势的变化等。我国国内的金融政策和经济形势变化对物流金融服务影响较小，国际贸易、汇率等对其影响较大。

三、推动物流金融服务创新的对策

我国的物流金融服务已经取得了一些成绩，但其发展过程中还存在一些制约因素。物流企业规模过小、相关法律制度不够完善、物流金融业务不成熟等问题仍然存在，需要探索新的发展思路。

(一)加大政策、法律扶持力度

物流金融服务要改变现状，进一步创新服务，需要一个和谐、稳定的政治环境，这就需要政府在制定政策、出台法律时对物流金融服务予以支持。我国2009年颁布实施了《物流业调整和振兴规划》［5］，继而出台了一系列相关政策、法规。随着物流金融服务的不断向前发展，相关的政策、法规会不断完善，使物流金融服务有法可依，服务不断规范化。

(二)建立商务链信息服务平台

物流金融服务商务链上的各企业在业务往来、信息对称方面存在很多问题，这些问题可以通过建立信息服务平台来解决。在商务链信息服务平台上，物流企业、金融机构和贷款企业都要提交商业机密外的所有信息，供商务链上的其他企业参考。在合作伙伴关系的基础上，金融机构可以通过信息服务平台上的信息了解物流企业和贷款企业的情况，有选择地找一些实力雄厚的物流企业做担保人或中介，扶持那些相对可靠的贷款企业，并且考虑长期合作，尽可能地避免经营风险。

(三)完善物流企业征信管理

金融机构要对物流企业进行资格审查，评估指标包括企业的成长情况(品牌、知名度、财务情况等)、企业的管理团队情况、产品的技术含量、物流企业的风险控制情况等，其中最重要的是企业的专业化建设程度，即物流企业的资产规模、信息化水平、监管能力、偿还能力等。物流企业的专业化程度越高，金融机构信任度越高，越容易与金融机构达成共识，进行合作。

(四)引入金融机构、保险双金融机制

物流金融服务开展中不可避免会遇到风险，引入保险并实行金融机构、保险双金融机制可有效保证物流金融服务的经营安全。商务链上的物流企业、金融机构和贷款企业都可以和保险公司签订合同，保障三方在瞬息万变的竞争环境中减少损失，规避风险。同时，保险公司可不断推出新的险种，扶持企业，提高企业的市场竞争能力，不断完善关于物流金融保险法律机制，减少纠纷，达到共赢。

四、小结

物流金融服务是我国物流产业发展中的一种新尝试，在物流服务中开展金融业务对物流企业、金融机构和贷款企业都具有重要意义。大力推广物流服务中的金融业务，构建物流金融服务商务链，使物流、资金流和信息流有机结合，不仅能有效提高链条内资金的利用率，还能使流通环节更加顺畅，推动物流产业乃至整个社会经济的快速发展。在物流产业的发展过程中，物流金融服务的作用愈加凸显，成为现代物流业务发展的新方向。

［1］赵鹏霄.石油开发企业闲置固定资产管理研究［D］.大庆:东北石油大学，2011.

［2］于书敏.物流链上物流成本管理体系的优化分析［J］.通化师范学院学报，2011(10):87－89.

［3］张安梅，王煜，刘广义，等.现代物流配送中心选址与布局规划设计［J］.通化师范学院学报，2011(4):1－6.

［4］张璟，朱金福.物流金融与供应链金融的比较研究［J］.金融理论与实践，2009(10):35－38.

［5］曾金盾.不同经济管理模式对快递物流行业的促进作用论析［J］.通化师范学院学报，2014(3):91－94.