当“互联网+”邂逅汽车金融

◎ 陈欣（北京金马甲产权网络交易有限公司，北京100032）

互联网金融是当前最具创新活力和增长潜力的新兴业态，也是我国深化金融改革、加快金融创新的关键领域。2013年是互联网金融元年。2014年3月，促进互联网金融健康发展首次被写入政府工作报告，监管层释放出鼓励支持的信号，互联网金融进入高速发展期。2015年新年伊始，国务院总理李克强提出要在互联网金融领域闯出一条路子，给普惠金融、小贷公司、小微银行发展提供经验，要降低成本让小微客户切实收益，倒逼传统金融加速改革。随着李克强总理提出“互联网+”行动计划，跨界整合的创新产品不断出现，“互联网+汽车金融”日益火热，成为当下一股流行的时尚。

汽车消费市场广阔车辆抵押贷潜力巨大

近年来，随着我国汽车普及率的增加，汽车消费需求日益旺盛。根据2014汽车金融行业报告数据：2013年，中国乘用车产销分别完成1，808.52万辆和1，792.89万辆，比上年分别增长16.5%和15.7%。预计未来几年，中国乘用车销售市场将以每年超过7%的增长率增长，二手车市场的年均增长率将会超过15%。发达国家的融资购车和租赁的比例之和通常在50%到80%，而这个比例在中国不到20%。

车贷渗透率在北美90%左右，欧洲60%-80%不等，韩国和日本70%左右，印度和巴西则是40%-60%之间，但中国最多只有20%。另据中国汽车流通协会公布的数据，2014年上半年，全国二手车交易量达到282万辆，同比增长12.8%，交易金额达到1705亿元，同比增长22.88%。

目前，国内至少有227家网贷平台已经以车辆质、抵押贷款为重要产品，汽车金融的趋势已经显现。据中国汽车工业协会预计，到2020年中国汽车保有量将超过2亿辆。从供给和需求上看，车辆抵押类贷款市场潜力巨大。

可见，汽车行业，特别是二手车交易市场，仍然处于未被开垦的蓝海市场。随着互联网金融交易监管的逐步成熟，互联网金融平台作为汽车金融的主体，汽车金融的互联网化将以不可阻挡的势头进入广大民众的日常生活，两者的交融对双方无疑都是一次变革性的机遇。

交易模式创新助力车贷业务稳健发展

传统车辆抵押贷款的操作模式是以车辆评估价格为基础按折扣比例放贷，若借款人无法按期赎回或偿还贷款时，将按照法律、法规的相关规定走司法程序以拍卖或变卖的方式进行处置。

实际操作中，许多中小型贷款机构出于经营成本考虑，不会储备车辆鉴定专业人才，因此大多是与二手车商建立合作，由二手车商承担车辆定价及违约后的收购义务，这种以二手车商作为风控体系核心的模式存在着巨大的技术、信用及法律风险，首先，在二手车价值评估方面，一般车商没有能力建立科学系统的评估体系，完全依赖于个人经验，一旦车商“走眼”就会造成放贷额度与市场价值的背离，相当于在业务实施之初就埋下了“定时炸弹”，当额度接近或大于车辆残值时，借款人违约的可能性就会随之增大；其次，二手车商都是以赚差价为目的，且大多都是小微企业，本身抗市场风险的能力就很弱，当车主违约时车辆交易现价低于承诺的收购价，车商就会无利可图，正常履约的可能性变小，这使整个风控体系变得异常脆弱，风险一触即发；第三，为了便于操作，一些贷款机构在放贷前会按照放贷额度与车主签债权转让协议，一般情况下，放贷额度会远低于市场价格，当发生违约时，贷款机构如何处置车辆，处置溢价多少，车主都无权知晓，完全深陷合同条款中，利益无法得到有效保障。面对车辆抵押贷市场的种种乱象，亟待创新模式来破局。

鉴于此，金马甲作为处置资产与权益的网络交易平台，在积累多年处置公车经验的基础上，针对车辆抵押业务的特点，与会员单位北汽集团下属的北汽旧车经纪公司（以下简称“北汽”）携手共同搭建了“O2O”模式的车辆处置中心。该中心集合线下车辆鉴定评估、车辆库存监管、车辆过户及线上车辆公开竞价、结算等功能于一体的车辆处置全流程服务体系。

该体系解决了车辆抵押贷业务中的两大诟病，其一，弥补了抵押车辆在评估定价环节上的缺失，以二手车市场交易大数据为基础结合科学的评估手段，充分考虑借款期内价格波动因素，力求评估价格的准确和合理，从而最大限度地控制贷款机构的风险。第二，对于违约车辆采取公开保底竞价的方式，整个交易过程完全公开，通过价格保底不仅使车主还款有了保证，而且公开竞价也能提高车辆溢价空间和处置效率，溢价部分返还车主，使车主的合法利益得到充分保障。

在车辆抵押贷业务中，金融机构和客户最关心的就是如何控制风险，金马甲基于自身在互联网交易上的优势和经验所打造的新模式，恰好满足了各方共同的诉求，为探索“互联网+汽车”金融的创新融合奠定了坚实的基础。

最佳组合“互联网金融+产权交易平台”

自2012年起，互联网金融在普惠金融的大环境下，以惊人的速度蓬勃发展，尤其是“P2P”借款平台凭借投资门槛低、品种丰富、投资灵活、操作简便、收益高等优势迅速赢得了投资者的青睐，成为普通百姓日常理财的一种全新选择。

“P2P”平台凭借互联网技术实现了在投资人与借款人间需求的高效、准确的传递和匹配，但作为金融中介服务机构，立足的根本仍然是要在线下解决好风控问题，尤其是以实物资产作为抵押物的项目。由于实物资产在确权、评估、质存、处置等环节上的多样性和复杂性，众多“P2P”平台推出了五花八门的风控方式，总结下来不外乎是债权人回购、担保公司完全连带担保、资产管理公司收购、自设保证金池代偿等等方式来确保平台能刚性兑付，其实，无论哪种风控方式最基础的还是要高效、足值处置资产才能真正的化解风险。这也是衡量“P2P”借款平台风控体系是否值得信赖的根本。

在实物资产处置方面，以产权交易机构为依托的金马甲交易平台，经过五年的磨砺，不仅锻造了成熟的网络竞价系统和实力会员构建的落地服务体系，而且积累了十余万专业投资人数据库和公信力，这对于亟待完善和优化风控体系的“P2P”平台来说是非常有益的，而且，同为互联网平台，“P2P”平台链接的是金融产品投资人与借款人，而金马甲交易平台链接的是委托人（借款人）与资产投资人，两者的结合将形成一个金融资产流转与实物资产处置无缝对接的完整闭环。正如，近期由金马甲、小油菜理财、北汽三方合作推出的汽车金融创新产品“车（jū）有财”，就是“互联网金融+产权交易平台”的合作典范。

“车有财”将引领未来汽车金融

2015年6月16日，“车有财”的诞生吹响了金马甲、小油菜理财、北汽三方联手正式进军汽车互联网金融领域的号角，目的就是合作探索二手车交易与金融领域的融合创新模式，通过互联网技术为汽车金融这个巨大的市场，提供既让用户在理财投资方面有更多更好的选择，又用创新帮助实体经济和助力汽车消费信贷。

“车有财”定义于为广大车主“卖车借款两不误”。顺应投资市场多样化的理财需求，集合车辆质押、评估保障、投资理财、公开竞价业务于一体，权衡投资人、借款人、第三方机构利益的颠覆性创新之作。对于广大投资人来说，它是围绕汽车抵、质押业务倾力打造的一款高回报、低风险、短期限、快回款的创新金融理财产品，同时对于借款人而言，它提供了专业、优质、便捷的短期车辆质押借款服务，节省了借款人时间成本，一旦出现资金周转困难还可以一个公平、合理的价格处置车辆，坐享溢价收益。

在“互联网金融+汽车”大潮中，只有有情怀、懂用户、真正做到“以用户为核心”，将内容产品化、产品服务化、服务常态化，为用户用心打造一个可以放心托付、便捷实用的平台；为用户提供既可以获得贷款，又可以为他人贷款的投资理财平台；将用户的汽车生活变得更加美好的同时，为用户和合作方伙伴创造更大的价值，才能最终实现利益链中多方共赢。

创新引领未来，未来充满想象，想象造就现实。“互联网+”时代，汽车与金融的华丽邂逅，碰撞火花的同时，将为大众展示更为美好的未来，更多跨界整合创新产品将不断出现，服务于人民生活的方方面面。■