经济新常态下小额贷款经营体系的构建

鲁巧娜+++张雅琪

自1978年改革开放以来，不管是城市的经济，还是农村的经济都得到了空前的发展。随着证券市场的开发，股票的兴起，为一些大企业提供了很广阔的融资市场。然而，民间的借贷却是一团糟，坑蒙诈骗在全国各地农村比比皆是。举着高利息的诱饵，拿了钱就跑。市场的不规范不知让多少农民陷入了水深火热之中。小额贷款的出现是历史的必然，是农村和中小企业的福音。小额贷款最早出现在第二次世界大战之后。那时，很多发展中国家为了摆脱西方国家对其的经济支持，达到经济独立状态，制定了关注农村经济和微小企业的经济发展战略。随后这种战略在非洲、拉丁美洲、亚洲等国家迅速传播发展起来。为了改善农村金融体系和中小企业融资难的问题，2008年，银监会发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司在全国风风火火的展开了。

一、小额贷款公司的运营特点

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。总体来说，我国的小额贷款公司运转比较良好，具有以下特点。

1.贷款的对象大部分是个人，中小企业和农户。小额贷款公司的出发点便是为农户和中小企业服务的，为了规范农村的金融市场和解决中小企业融资难的问题。小额贷款公司自身是不吸收存款，只是提供贷款，并且贷款的额度比较小（1000元以上20万元以下）的特点。 它的主要贷款对象就是个人贷款、中小企业贷款和农户贷款。

2.贷款利率较高。因为小额贷款公司本身的特点是不吸收存款，只提供贷款的特点，不得不制定较高的利率，小额贷款公司按照市场化原则进行经营，贷款利率只要不超过司法部门规定的上限就行。虽然高利率对小额贷款公司有一定的好处，但是对于农民，负担就会过重。从实际情况调查来看，小额贷款公司的贷款利率比银行的利率要高一些。

3.股东实力较雄厚。经调查，很多小额贷款公司的主发起人都是当地实力比较雄厚、信用也优良的企业。因此资金比较充足，小额贷款的公司的股东坚守合规经营的政策底线，并坚定走可持续发展道路，还提出三年不分红、低息扶持“三农”对象、支持当地特色产业等。实力雄厚是小额贷款公司坚持合规经营的关键。

4.公司治理较严谨。目前，小额贷款公司基本上建立了治理办法、贷款管理机制、会计核算规定等规章制度。并且还建立了风险管理办法。因为小额贷款公司的很多高管是在商业银行担任过高层领导，也有的担任过行长职务。有着丰富的管理经验，可以指定严谨的管理办法和贷款操作流程。

二、小额贷款公司经营中存在的问题

1.小额贷款公司定义不清楚。关于小额贷款公司定义问题，目前还是很模糊，不管是银行业金融机构，还是金融公司抑或是普通的企业。这个问题已经影响到了小额贷款日常的经营与监管。据了解，因为没有明确定义为金融公司，所以关于金融公司的一些政策不能为之所用，比如不能利用银行间同业拆放利率，不能纳入人民银行结算系统。并且，因为定义的模糊，小额贷款公司没有享受到农村金融机构可以享受的减、免税优惠政策，必须按一般企业进行税收缴纳。

2.资金短缺，再融资难。虽然小额贷款股东的资本比较雄厚，但是公司的业务比较单一，不能吸收存款，能够合作的银行，其合作银行的贷款最多也只能是注册资本的0.5倍。因此，小额贷款公司的资金缺口很大，供不应求。据调查，向合作银行的贷款也因为受到条条框框的限制，连0.5的资金运用杠杆率也很难实现。

3.小额贷款公司转型困难。根据《浙江省小额贷款公司试点工作管理办法》 ，小额贷款公司，可改制为村镇银行。但中央相关金融机构及监管部门规定，村镇银行的主发起人必须是银行业金融机构，与小额贷款公司的主发起人身份产生了矛盾。因此即使小额贷款公司发展成熟，规模扩大后，按照现有规定，倘若不放弃控股权，让金融机构控股，也是没有办法转型为村镇银行。对此，众说纷纭，有一些小额贷款公司的经营者希望国家能放开相关政策，允许其满足一定条件后，向村镇银行转型，然而，各小额贷款公司的情况不尽相同，小额贷款公司的主发起人主要是民营企业，若要转型为村镇银行，则要把小额贷款公司的控股权转让给金融机构，控股企业难免不情愿。

三、小额贷款公司经营体系的构建

1.资金来源渠道的构建。为了解决小额贷款公司后续资金不足的问题，可以通过以下几个方面进行构建。第一，使股东结构多元化。股本金的来源渠道增多，对于资金的扩充会起到一定的作用。并且在《指导意见》中已经指出，股东人数可以在一定的程度内扩大。小额贷款公司也应该得到一定的政策支持，比如可以允许基金参股，增加小额贷款公司的资金储备量。第二，提高融资比例。根据规定，小额贷款公司的融资比例不能超过净资本的0.5。通过小额贷款经营特点分析，我们知道，小额贷款公司基本都是实力雄厚的股东，风险性不是很大。因此，对于一些经营比较好的小额贷款公司可以提高融资比例。扩充资金来源渠道。第三，通过市场化来解决，这也是小额贷款公司资金来源稳定性的根本性举措。随着小额贷款公司的逐步完善，可以发展成为村镇银行，允许其吸收存款，保持资金来源稳定。

2.治理结构的构建。小额贷款公司要想得到更好地发展，自身管理非常的重要，然而主要的是治理结构，通过以下几个方面进行构建。第一，优化股东结构。在资金来源渠道构建，使股东结构多元化。第二，建立科学的绩效评估机制和完善激励方案。对公司的董事、经理人和员工的经营业绩进行有效的评估，并制定一定的激励方案，激发公司员工的积极性。第三，扩大专业人才队伍。人才一直是最根本的保证。因此，小额贷款公司除了聘用专业人才进行理财之外，也理应提高内部人员的专业水平，引进人才进行内部的管理。并且可以定期邀请专家进行交流，帮助公司经营管理，提高自己的管理水平。

3.风险控制的构建。现代企业，对于风险的意识越来越敏感了。风险控制在企业管理中显得愈来愈重要，尽量的减少风险，因此必须要建立科学的风险控制系统。第一，建立内部控制制度。首先是权利的划分，不要太集权也不要太分权，要合理的授权。并且员工不可以利用关系为自己亲近的人获得便利，要在相应的权利内承担相应的责任。其次是规定贷款拖款和损失的处理办法，在经营管理过程中切勿一味追求收益，扩大贷款规模，发生大量贷款逾期，损失会很严重。最后是坏账准备金的设置，会计当中对应收账款的坏账准备进行了非常详述的说明和严格的规定。坏账准备金在贷款中也是适用的，有一定的资金谨慎意识是很必须的。第二，严格招聘高级管理人员。很多企业对于人才招聘的时候，总会钻空子，近亲属，这样对于企业的长远发展来看是很不利的。必须招聘拥有着金融方面的从业经历的高级管理人员。这样对于公司的风险控制意识和日常管理水平都会有很大成都的改善和进步。另外，公司还需设置监督管理委员会，对于公司的风险管理和日常监督有专业人员负责。除了上述所说的制度，建立预警系统也是非常重要的。

4.产品创新性的构建。在这个竞争力激烈的年代，创新太重要了，诺基亚创造了手机界的神话，却死于创新。小额贷款公司主要服务于农户和中小企业，然而银行还有农村信用合作社这些金融机构也有面对农户和中小企业的优惠产品。面对着市场的压力以及自身的局限性。小额贷款公司必须进行创新，才能得到更好地发展。小额贷款公司因为本身为农户和中小企业服务的，所以会有一些优惠政策，在业务处理的时候，一定要充分利用，认真研读国家政策。贷款的时候会涉及到担保、抵押的问题。然而抵押的物品确是有限制的，对于一些经济实力比较雄厚的贷款对象肯定没什么困难，对于那些没有多少财产，没什么物品可以用来抵押的小户，可以放宽些条件，寻找一些替代品，比如说房屋、承包经营权、土地等。对于那些担保物不是很充足的客户，也可以通过一些替代方式进行解决，比如一个农户不能提供担保物，可以通过一些组合方式。“村委会+农户贷”、“公司+农户贷”的方式。这样小额贷款公司的业务就会拓宽一些。对于小额贷款公司的对象尤其是农户来说，他们的知识面比较窄，在贷款后的营业过程中肯定免不了会遇到很多问题，这时小额贷款公司可以给他们提供一些信息服务或者进行指导，这样既有利于拓展业务更有利于贷款的收回。证券市场的金融股工具种类非常多，也比较复杂，小额贷款公司的比较单一，这一方面可以进行一些改善，比如增进票据贴现等业务。

（作者单位：河南理工大学经济管理学院）