陆金所P2P风控“七步成诗”

文|金朝晖

陆金所P2P风控“七步成诗”

文|金朝晖

“我相信中国会有更多创新。我也坚信中国有机会在未来10年中引领世界金融创新。”

——陆金所董事长兼CEO计葵生

陆金所，全称“上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司”， 业务范围涵盖金融创新产品的咨询、开发、设计、交易等服务；金融类应用软件开发、电子商务；金融市场调研及数据分析；两大互联网金融平台分别是网络投融资平台（www.lu.com）和金融资产交易服务平台（www.lfex.com）。目前，陆金所不仅是国内最大，而且已经超越美国Lending Club成为全球最大互联网金融财富管理平台。

陆金所总部位于上海国际金融中心陆家嘴。上海陆金所于2011年9月在上海注册成立，注册资金8.37亿元人民币，是中国平安旗下成员之一，从事P2P网贷业务已经多年。

大数据秘法“七步成诗”

今年三季度平安集团的季报数据显示，陆金所新增P2P贷款147亿元，超过美国知名的P2P平台Lending Club，这是中国互联网金融平台在P2P领域的一个重要里程碑。

陆金所之所以取得这样的成绩，其不愿透露姓名的内部人员表示，关键是风控做得好。通过大数据信息手段来分析、判断，是陆金所的风控“秘法”，也就是陆金所副总经理兼首席风险执行官杨峻提出的风控体系架构，又被称为陆金所“七步成诗”大数据秘法。

第一“步”：风险政策制度框架体系。陆金所成立了专门的风险政策部门，对所有交易对手和产品引入都制定了明晰的风险政策指引，所有业务必须在制度框架内运行。

第二“步”：信用评级。不久的将来，投资者如果登陆到陆金所平台，就会发现每个产品都会显示明确的风险标识。这个标识背后代表的就是陆金所的内部评级结果。事实上，两年前陆金所就已成立了信用评级部门，对交易对手和产品进行主体评级及债项评级，对于有外部评级的标准化产品也会建立映射模型，换算成陆金所自己的风险评级。评级结果除了用于定价外，也会实时向投资者披露。具体来说会用星级来展示产品的安全度，比如5星级产品代表安全程度最高。

第三“步”：信息披露。“和传统商业银行不同，信息披露是互联网平台一个非常重要的风控内容。”杨峻说。其实类似风险提示在许多互联网金融平台上都会出现，但一般都为“标准化”语言。对普通消费者来说相对晦涩难懂，很少有人真正去阅读。不过，陆金所追求的是差异化的风险提示，即针对每一个不同的产品，将其内部评级、底层资产、主要风险、还款来源、保障措施都一一列明，并且用互联网化的语言传达给用户。

第四“步”：投后预警监控。“和一般的中介平台不同，我们认为，双方交易的达成只是我们工作的第一步。”陆金所拥有一套自主开发的预警系统，系统内设定有财务及非财务的指标，对所有在售资产至少每三个月会进行一次检视，一旦发生异常将自动预警。同时对于一些非标资产的所投项目，也会有投后团队进行定期的实地检查。陆金所将根据检查的结果实时调整评级，并动态向投资者披露。“一旦项目发生问题，在项目的各个债权人之间，谁能感知得早、预警得早，受到的损失就会相对较低。”

第五“步”：风险管理系统。陆金所正在打造覆盖全产品线、整个产品生命周期的风险管理系统，实现风控的标准化、智能化、模型化。年底系统上线后将大幅提升陆金所风险管理工作的效率和效果。

第六“步”：风险评价体系。“其实在金融企业里，风控不应该是一个中后台的服务或者管理部门，实际上风控应该起到引领作用。因此，在陆金所风控的触角将伸入前台。”在陆金所，风控人员会被内嵌至前台业务单元中，而前台销售人员的KPI（绩效指标）中甚至有20%是风控的内容。“这就决定了业务人员在做业务时必须将风险摆在第一位，同样的业务量陆金所会根据不同的风险程度给予业务部门不同的业绩评价。”

第七“步”：资产、资金的精准匹配。“这是我们整个风控体系最终要实现的目标，也是我们作为一个平台的最终价值体现。”据杨峻披露，陆金所在资产端将根据内部评级进行风险分类；而在资金端，陆金所也将对投资者进行风险分类，采取的方法除了传统的问卷方式以外，还将运用互联网大数据技术进行持续分析，保证分类的准确性。陆金所已建立产品与投资者风险适配系统，确保资产提供方能够获得符合其所需要的资金，同时投资者都能买到适合其投资风格与风险偏好的产品。

投融资的实质是钱的流转，风险控制是保证资金安全的核心任务。对于传统金融企业来讲，风险控制有着一套完备的方式，而作为金融业新贵的互联网金融企业，风险控制亦是重中之重，创新在这里层出不穷。陆金所作为互联网金融要做的事就是用新科技、大数据的手段来判断并且控制风险。

洋掌门秘法：计葵生的野心

目前陆金所累计注册用户数达1429万人。也就是说，在中国，差不多每100个人中就有1个会选择陆金所，这个成绩不得不让我们来介绍一下陆金所的洋掌门人计葵生。计葵生，上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（简称“陆金所”）董事长兼CEO，美国籍洋专家。他1989年毕业于美国明德学院（Middlebury College），专业是东亚研究，文学士学位。计先生先后任麦肯锡公司全球资深董事、台湾台新金融控股公司运营长，在金融创新领域经验丰富。1987年首次从美国来到中国，至今已有27年亚洲、中国工作经验。

计葵生于2011年加入平安集团，担任平安集团首席创新官。2011年，计葵生带领团队结合全球前沿金融科技与中国互联网技术的革新，运用其专业的金融知识、敏锐的洞察力和丰富的行业经验，在健全的风险管控体系基础上，成功创建互联网投资理财平台陆金所。

只用了短短四年时间，计葵生与其团队将陆金所打造成为中国最大的互联网金融平台。

2014年5月，计葵生获习近平主席接见，同年9月，获李克强总理接见，并荣获2014年度中国政府“友谊奖”。

本刊记者多次在上海的各类金融论坛和活动中邂逅计葵生。他常说一句话：“我相信中国会有更多创新。我也坚信中国有机会在未来10年中引领世界金融创新。”他不仅这样说，也是这样去实践与创新的。2011年11月19日，计葵生在对公司全员的一封信中如此写道：“在未来3-5年内，我们将可以打造起中国乃至世界最大的P2P投融资交易平台，并将以此为基础，拓展金融企业创新的无限想象空间。”

四年后，计葵生的目标实现了，2015年11月19日，陆金所成立四周年，陆金所董事长计葵生又向全体员工发送邮件，回顾四年来的经历和对未来的展望。计葵生在内部邮件中对四年来取得的成绩给予肯定。陆金所2015年三季度总交易量已经近万亿元。三季度P2P新增贷款首超美国Lending Club，“实现了中国互联网金融平台在P2P领域第一次全球性超越”。

大风险行业的“小确幸”

近年来，P2P网贷平台如雨后春笋般出现，发展态势异常火爆。进入2015年，P2P行业依然延续着这样的发展态势。据有相关金融单位数据调研显示，2015年4月，我国新上线P2P平台数量持续增加，达143家。但与此同时，整个行业也是泥沙俱下，良莠不齐，问题平台持续增多。可以说，这是一个大风险的行业。

陆金所算是这个大风险行业中的一艘巨舰。目前，累计注册用户数已达1429万人，并积累起良好的运营信用。据今年10月27日，中国平安集团2015年三季度业绩报告公布，作为平安集团旗下互联网金融业务的重要部门，陆金所2015年前三季度总交易量已超过9000亿元。

数据显示，今年三季度，陆金所新增P2P贷款147亿元，超过全球第一家上市的P2P平台Lending Club。美国知名的P2P平台Lending Club 新增P2P贷款额度约为22.36亿美元，折合人民币约142亿元。这是自陆金所成立之后，其P2P季度新增交易量首超Lending Club。

同一些动辄“跑路”的P2P平台相比，陆金所平台上的资产到目前为止还没有出现过一例无法兑付的风险事件。这跟陆金所通过风控严格准入项目，做到资金、资产精准匹配，在风险控制与客户体验中找到最佳平衡点有关。

这也是陆金所在行业“大浪淘沙”中“活下去”并且活得很好的成功之道吧！

责编：袁帅

TIPS|

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2015年11月19，陆金所成立四周年，陆金所董事长计葵生向全体员工发送邮件。以下为邮件摘要：

各位亲爱的同事：

时间过得飞快，转眼间我们就迎来陆金所第四个生日，陆金所的四年，我们每一个人都随着这个平台的成长而有很大的变化，变的不仅仅是我们的样子，更是我们的思想、视野和习惯。

早晨，同事给我转个邮件，是我在四年前的11月11日，公司启动那天给大家发的一封信，今天读来，真是非常感慨。在那封信里，我说“这会是一间前所未有的公司”，我们的目标是“在3-5年打造中国最大的P2P投融资交易平台”。

……

四年后，当时的不可能变成了可能。事实上我们已经远远超越了国内其他平台。到2015年三季度总交易量已经近万亿元。我们的参照对象不仅仅是国内的互联网金融机构，三季度我们P2P新增贷款首次超过美国Lending Club，实现了中国互联网金融平台在P2P领域第一次全球性超越。不仅仅是P2P，我们平台上的服务和产品也越来越多样，还有基金、保险、票据，未来还有私募等等，我们已经是全球规模最大、提供服务最丰富的线上财富平台。

这四年，我们走得很辛苦，也很值得；我们走得很努力，也很骄傲。就P2P业务来说，尽管陆金所不是第一家把P2P概念引入中国市场的机构，但我们完全可以说，我们是真正把P2P的业务形态用最普世、最合规的方式传递给更多中国老百姓的平台；更是因为我们这样一个最具代表性的团队坚持，才真正推动了中国互联网金融产业在阳光下合理成长。

短短四年，我们实现了0到1的巨变，用户数突破1500万，交易规模突破9000亿，平均每10秒就有一个中国人从各种渠道认识了陆金所。我们不仅仅实现了当初我在给大家信笺中所提到的目标——做中国最大的P2P平台，我们甚至走得更远。在谨慎而勇敢的创业路上，我们坚定而稳健地寻找着陆金所甚至整个市场的发展方向。每年一个台阶，四年成就了一个更高平台的构想。或许四年，没有人会想到，梦想原来可以离得那么近。这一份前无古人的事业，真正地在陆金所的蓝图上开启了宏伟的篇章。

我一直喜欢说，我感恩于这个时代。的确，正是这个万众创新的时代为陆金所发展开启了最大的机遇之门。

……

陆金所的这个生日过后，又将迎来全新的飞跃，2016年有着更加艰巨的任务等待着每个战友。同样，2016年也会有着更多的荣耀等待着我们。

我想用我四年前的那封信的结尾与大家共勉：“我们愿意直面一切的可能，在这个充满奇迹和挑战的地方。“

2015年11月19日

上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司

董事长计葵生