互联网金融创新模式产生的理论基础及SWOT分析

王 慧

（东北财经大学 管理科学与工程学院，辽宁 大连 116000）

1 互联网金融的界定以及主要模式

互联网金融是指利用或依托互联网来进行金融相关的活动和交易，通常有广义和狭义之分。广义互联网金融主要包括两方面：一方面，利用互联网平台进行传统金融业务，将传统的线下业务转为线上业务；另一方面，基于互联网创新所产生的一些新兴金融业务，通常将其称为狭义互联网金融。目前，互联网金融主要存在以下几种模式：P2P网贷、众筹、第三方支付、大数据金融、金融搜索平台以及互联网金融门户等。

2 互联网金融创新模式产生的理论分析

2.1 长尾理论

长尾这一概念由《连线》杂志主编Chris Anderson在2004年十月的“长尾”一文中最早提出，用来描述诸如亚马逊和Netflix之类网站的商业和经济模式。人们关注一件事情或一个个体，通常只会关注该事情或个体发展曲线的“头部”，而没有精力和时间去处理发展曲线的尾部。转移到传统的商业环境，人们通常认为存在二八法则，即20%的人占用80%的财富而其余80%的个体只能分享剩余20%的财富。简而言之，所谓长尾理论是指只要产品的存储和流通渠道足够大，需求不旺或销量不佳的产品所共同占据的市场份额可以和那些少数热销产品所占据的市场份额相匹敌甚至更大，即众多小市场汇聚可产生与主流相匹敌的市场能量。

与传统的商业模式不同，互联网金融行业的领军人物更加关注中小型企业和平民百姓所拥有的财富，试图将这20%的财富抽取出来并加以流通利用，为普通用户提供个性化和专业化的理财服务，使他们的财产保值增值。

2.2 蓝海战略

蓝海市场，即未开垦的市场空间。红海市场，即产业边界明晰、确定，游戏规则已知的市场。身处红海的企业往往以超过竞争对手，占据较多的市场份额为战略目标。在蓝海市场中拥有较多的市场需求和利润高速增长的机会。实际上，互联网金融市场正处于这样一个蓝海市场之中。互联网金融是基于互联网产业以及金融产业边界的扩展而创造出的新市场，拥有高需求及高速增长的机会，但市场规则还没有建立，有待进一步发展和完善。应用蓝海战略，即拓展非竞争性市场空间，规避与现有企业的竞争，打破价值与成本互替定律，同时追求差异化和低成本，把企业行为整合为一个体系。蓝海战略对于信息化时代的互联网金融具有极好的启发价值。

3 互联网金融创新模式的SWOT分析——以余额宝为例

3.1 背景分析

余额宝是第三方支付宝平台创建的一项余额增值服务，短短一天时间，获得了13万客户和5000万元的申购数额，用户将现金转入余额宝中，其份额还可用于网络购物，或申购其他短期理财产品。

3.2 余额宝SWOT分析

SWOT分析又称为企业内部的态势分析法，是对企业竞争态势进行分析的一种方法，通过综合分析企业的优势、劣势和核心竞争力等，制订企业未来发展战略，本文对余额宝进行SWOT分析。

3.2.1 余额宝的内部优势和劣势分析

（1）内部优势

第一，支付宝为余额宝提供了强大的客户资源、较高的客户忠诚度以及资金储备。第二，余额宝具有起购资金低、门槛低但收益高等独特优势。第三，余额宝流动性强，操作便捷。

（2）内部劣势

第一，余额宝具有一定风险性。与银行的活定期储蓄的固定利率相比，余额宝的收益率不断变化，存在一定的损失风险。第二，余额宝存在法律风险。余额宝的有些理财产品业务在打政策的擦边球，存在法律隐患。第三，余额宝刚开始发展，对基金行业经验不足。

3.2.2 外部环境分析

（1）外部威胁

第一，竞争压力较大。余额宝取得成功后，许多电商企业也不甘示弱，纷纷联合基金公司推出互联网理财产品，试图在这个新兴的市场上分一杯羹。第二，对互联网安全及基金市场风险认识不够。

（2）外部机会

第一，微理财市场潜力巨大。一方面，支付宝为余额宝积累了广大的用户群体，另一方面，受国内金融大环境的影响，我国通货膨胀现象严重，固定存款利率较低，人们将投资热情转移到互联网金融上。第二，基金产品更丰富、多元化。与天弘基金合作的成功必能吸引更优秀且经验丰富的基金公司与支付宝合作。未来会有更多种类的基金产品出现。

4 结 语

互联网金融增加了人们的金融理财投资渠道，将大多数人手中的闲散资金集中起来，创造更为客观的利益，可实现社会资产的合理分配。尽管存在诸多优点，但作为新生事物，还有许多问题需要在未来的发展中不断改进。诸如完善互联网金融法律法规、加强互联网安全防护等。笔者认为互联网金融将理财产品与互联网思维相结合，势必会给金融行业带来新的曙光。

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[2]罗明维,唐颖,刘勇.互联网金融[M].北京:中国财政经济出版社,2013.

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