中国互联网金融模式、技术及外部性分析

2015-09-17 12:31:44刘子龙

刘子龙，王慧

（东北财经大学管理科学与工程学院，辽宁大连 116000）

1 互联网金融的界定及其主要模式

互联网金融通常有广义和狭义两方面定义。广义认为互联网金融是将传统的线下业务转为线上业务；而狭义则认为互联网金融是基于互联网思维而产生的新兴的金融业务模式。

学术界认为互联网金融主要有以下几种运营模式：众筹模式、P2P模式、第三方支付、大数据金融、信息化金融机构和互联网金融门户。

1.2.1 第三方支付模式

第三方支付是一种新型金融体系，其在新型智能终端的发展背景下迅速发展，通常指类似阿里巴巴集团等拥有雄厚资金和实力的非银行机构与银行签约，银行同意后为其开通支付结算系统端口。

1.2.2 众筹模式

众筹即群众投注或大众筹资。主要由发起人、跟投人和平台组成。项目发起者将一些创意性强、多样化的产品发布到互联网展示给公众，以期募得资金，同时返还给投资者金钱、产品、股权等形式的回报。

1.2.3 P2P模式

P2P是个人对个人的网络借款平台。该模式已从信息中介发展为“信用中介”。其借助互联网完成传统的信用业务。用户在平台完成资金的借入和借出。资金借入方到期之时偿还本金，资金借出方承担风险并到期获取一定利息收入，平台收取中介费用。

1.2.4 大数据金融模式

大数据金融是指依靠海量、非机构化的数据，通过云计算、互联网等信息化方式，对数据进行专业化的挖掘和分析，并在传统金融服务的基础上，开展金融相关的工作。

1.2.5 信息化金融机构模式

信息化金融机构是金融创新的产物。它是指通过运用互联网等信息技术，对传统服务产品、运营流程等进行金融产品创新和金融业务创新，最大程度地提升信息价值。

1.2.6 互联网金融门户模式

互联网金融门户模式是利用互联网平台销售金融产品或提供第三方金融服务的业务模式。现有的互联网金融门户涉及信贷、保险、投资理财等多种形式，涵盖不同的金融产品和服务。

2.1.1 Web 2.0

Web 2.0是由Web 1.0进化而来的新型互联网应用，以用户生成内容为主要运营模式，注重用户兴趣聚合、用户信息分享和传播。互联网金融用户可在社会化媒体或论坛上分享理财经验，表达各自观点，提高互联网金融的透明度和可信度。

2.1.2 云计算

选取2012年8月至2017年8月在河南科技大学第一附属医院确诊并行TURP的良性前列腺增生患者1126例，根据病例资料分为储尿期症状组和排尿期症状组。

云是互联网的比喻类说法。云计算将计算任务随机发布给不同的远端服务器，显著减轻当前客户机的计算难度和负担，具有灵活、易用等特征。在云计算服务的支持下，资金供求双方的信息得到重塑与标准化处理，形成时间联系，构建实时动态变化的信息序列。

2.1.3 大数据

大数据是指超体量数据，大数据时代使得金融市场信息更加透明。传统的金融产业存在信息不对称的问题，而新型互联网金融模式可利用海量数据分析，多方面、多角度收集、分析和调研交易双方的信用情况，使业务发展更加精准和透明。

2.1.4 移动互联网

移动互联网是移动通信和互联网技术相结合的产物，用户利用移动设备和网络连接享受服务。智能手机移动技术的飞速发展使得用户可实时便捷地收集金融信息，随时访问理财产品获取收益信息。

互联网金融的发展受到很多外部环境因素的影响，主要包括金融和互联网两个方面。

2.2.1 金融方面

（1）庞大的存款储蓄量。传统观念的影响，使许多人更倾向于将存款放入银行，投资渠道较为单一，但近几年在金融危机的影响下，投资市场不景气，更多人愿意冒险一搏，将金钱投放在高收益、高风险的互联网金融产品中。

（2）存款利率低于通胀率。当今社会，通货膨胀现象严重，央行定期提高存款利率，但作用不大。这促使许多人寻找其他理财产品以保证财产保值、增值。持有高收益的互联网金融产品，对消费者来说无疑是较好的选择。

（3）高门槛的银行贷款。由于银行的审批制度十分严格，普通个体或中小企业如果想申请贷款，手续复杂，业务流程时间较长同时要求苛刻，无法满足大众需求。互联网金融的出现无疑给大家带来了福音，实现了快速便捷贷款过程。

2.2.2 互联网方面

（1）互联网技术的发展和飞跃。当今，层出不穷的互联网创新为互联网金融的发展奠定了坚实的基础。移动支付等服务方便大众生活，积累了广泛的用户。

（2）电子商务的不断发展。电子商务实现了传统商业活动的信息化、便捷化，如今已深入人们生活的方方面面，而建立在电子商务平台的互联网金融产品，拥有大量客户群体，未来发展指日可待。

[1]郑联盛.中国互联网金融:模式、影响、本质与风险[J].国际经济评论,2014(5).