对家庭理财的规划问题分析

刁峰

摘 要：家庭理财是指家庭成员通过现代理财方式科学管理家庭财产，达到理想的保值增值及财富积累的渴望，并提高生活质量。家庭理财与简单的投资或储蓄并不相同，它既包括积累财富，又涵盖保障与安排财富。因传统文化、发展经济等要素影响，我国家庭理财尚处萌芽状态。本文由家庭理财的不同投资方式，引入分析我国家庭规划理财的问题，并提出家庭合理规划理财的思路。

关键词：家庭理财；差异化；理财观念

伴随我国经济多年的改革发展，人均收入持续增长，货币积蓄与家庭财产随之日益增加。但人们更多受传统思想及安全性等因素影响，将家庭闲置的众多资金选择保守性的储蓄，这几年我国储蓄率位居全球第一，高达50%左右，拥有超过43万亿元的居民储蓄存款，人均存款3万元。然而在持续高通胀的环境中，实际上储蓄存款就意味亏损，这样对于家庭来说就是一种经济损失。

因此，更加期望减持手中的储蓄存款及借助安全投资路径降低损失且获得收益最大化。现如今普通家庭怎样对家庭财产通过综合安排实现保值增值投资具有实际意义。然而当前时期现状更多的是尽管人们渴望家庭收益得到最理想状态，但家庭理财仍然是不成熟的方式。人们对理财路径的安全有效认知比较稀缺，与家庭理财有关联的法规政策成熟度不够，这对普通的家庭理财行为的抑制性较大。

1 家庭理财的不同投资方式

1.1 家庭的经营投资

经营投资指的是以现金、固定资产、耗材及无形资产等形式来投资。经营投资按照时间期限区分成长期与短期投资。长期经营投资在正常情况下都是超过1年的期限，并属于对家庭收益有常年影响的投资，包括合资办厂、兴办实体经济、承包荒地荒山等投资。不管是在工作难度还是收益风险上长期经营投资都较大，并且有着复杂的技术，投资前需要对可行性做科学、全面及认真的分析。通常短期经营投资的期限都不超过一年，且只影响家庭当年收益的投资，包括在农业上投资种子、农药及化肥等。

1.2 家庭投资证券类

投资证券类是指家庭在证券市场作为供应资金方参与其中，亦是家庭用金融资产来取代现金，股票、债券这样的有价证券都包括在内，享受即期利润或对其它公司控制经营行为。买股票有较大风险，可能血本无归，但也有高回报的可能。买债券风险虽小但收益不佳。家庭投资证券类要结合自身有多大胆识、闲置资金的时间局限、证券投资知识来对投资方向做出选择，包括了投资期货、投资股票、投资基金及投资债券等。

1.3 家庭储蓄存款与投资保险

储蓄存款是将部分家庭收入存储起来的经济行为，它属于家庭生财、聚财及理财的基本路径。现如今家庭储蓄存款是家庭广为采纳的一种便捷、灵活、安全的理财方式。然而存款始终不能对通胀引起的贬值起到很好的克服作用，家庭资产因此缩水，对保值增值家庭资产不利。此外，保险是投保人遵从规定向保险公司去交相应保费，用契约的形式形成特定的基金，以此对投保人的意外经济损失补偿及确保其经济需求的方式。保险既属于事前预防、事后补偿方式，又属于投资行为。投资的启动资金就是投保人事先交的保费；索赔权获得后只要有保障需要及发生事故，投保人就能得到保险公司应提供的补偿，或称投资收益；投资有些保险隐含风险性，其获得赔偿的前提是发生事故引发损失，要是没在保险期内发生意外，投资保险的资金就无回报。保险的投资险种有财险、寿险，如今保险公司频繁推出不同类别的分红寿险，这使保险身兼保障、投资的功能。家庭投资保险并非属最重要的行为，但属必不可少的。

2 我国家庭规划理财的问题分析

2.1 不合理的家庭理财观念

第一，传统文化观对家庭理财观的制约，量力而行、勤俭持家是我国传统的家庭理财观，至今此观念都深深的影响家庭理财。尤其是家庭生活水准日渐迈向小康水平的过渡期，十分富裕的地方还不算多，根深蒂固的理财习惯与消费的传统意识引来了缺乏开拓性的家庭理财。

第二，小农意识对社会信用有不小影响，淡化了信用意识。在消费上信用意识能体现，在投资上信用意识更能体现，在我国财富自谋创业是家庭更喜好的。加上财富形式上仍残留传统的农牧社会习惯，喜好硬资产。

第三，短期化的理财活动，没有明确规划。家庭理财常受情绪控制，理性考虑稀缺，没有明确投资目标，跟风效仿其他人理财；理想收益与实际收益有差距时，就会撤回资金或后悔投资。

2.2 缺乏全面的理财信息

在对理财方向与目标确定后，就要检索、分析理财信息，便于做出正确决策。通过调研家庭理财方式我們发现家庭收集检索信息有着一定难度。

其一，不对称信息。家庭渴望得到详尽、真实、众多的理财信息与数据，然而提供方处于不同情况考虑，信息发布机构、媒体、经营机构不能向家庭提供所需的全部信息与数据。例如家庭投资股票，尽管上市公司向公众会定期公布财务现状，但因涉及商业机密，有的核心数据不会提供给公众。家庭难以足够获得那些不对称的重要信息，只能分析评估已有信息并以此做决策。这样一来在某个层面上给家庭增加了决策成本，要花一定的精力与时间去检索、分析信息资料。

其二，有限的搜集信息路径与参考价值。亲朋好友推介是如今家庭得到理财信息的主要路径，另外就是咨询银行等机构。前述是家庭搜集理财信息的主动表现。就亲朋好友推介而言，尽管家庭人员对亲朋好友比较信任，但各家庭的理财能力与观念、收入水平及抗风险能力都有所不同，不能对亲朋好友的推介完全依赖。同时投资者在理财方式的选择中，无法保证合理科学的决策。这些信息只能为家庭决策的选择提供参考。咨询银行等机构尽管搜集的信息较为专业，但因有的理财营销员立足增加销售业绩，因此在对客户咨询的解答中有着鲜明的倾向，亦是对自身销售的理财方式比较倾向。

2.3 家庭理财的较低效益

我国走向了两个极端的资本市场，一个极端是上市公司控股人胆大包天，另外就是政策性市场。在上市公司独立法人经常性的被控股人无视，资金被控股人长期擅自占用，对上市公司直接干预管理，投资者利益受损。我国盛世的股市都与政府各种行为紧密联系，无论是各种评论，还是政府释放其它信息，都是股市繁荣的推动因素。既缺少投资市场的价值观念，又缺少风险意识，万一市场低走大家都盼望着利好政策，对政策依赖较大，资本市场根深蒂固的政策导向已成为我国独特的奇景。因而像股票、基金等那些投资形式的诚信广为大家病垢。丧失耐心后的老百姓只能无奈选择有国家保障的国债、存款。

3 我国家庭合理规划理财的思路

3.1 强化理财观，规划好家庭理财

首先，注重家庭理财观。为了保值增值家庭收入，应强化认知理财技巧与知识，且将其转化为处理規避风险、项目投资的理性技巧上。理财观就是一种理性行为，投资者通过多次损失、挫败后逐渐成熟、理性。

其次，按照差异化的家庭合理选择理财。不同的家庭经济情况及家庭个人喜好的区别，使得选择投资方式的倾向有所区别，注入的资金也不相同，形成差异化理财方式。以我国南北方为例，就家庭总资产而言，南方家庭相比北方家庭有优势，理财观念是其拉大差距的优势。在北方家庭经济不济的也许就将理财放弃；孩子读书、购买保障性房产及养老等是中等家庭所关注的投资方向，储蓄是理财的首选；家庭富裕的更多集中在消费上。南方家庭相比较所看的重点是让财富增值。困难家庭会用一切方式去脱贫；那些中等家庭除保障支出得到确保外，必须增值已有财富；家庭在小康水平上的更多关注投资。

最后，在理财策划中风险管理内容必不可少，对风险投资方法怎样科学选择，着眼点是节约成本与有的放矢。当家庭内部有重大变化时，包括婚嫁、生子、离休、病丧等，必须重新审视风险，即使变化不是很明显，也要按期修改与评价，可见风险管理是规划投资的延续，它能动态反馈信息。

3.2 对理财方式开拓搜集信息的路径

现如今家庭对理财方式搜集信息路径包括打听亲朋好友、咨询经营机构、从媒体与网络搜集发布信息、这些路径都有相同的特点，那就是对理财信息被动接受。因受被动接受限制，无法保证搜集的信息是否全面准确，这限制了家庭对理财搜集信息的路径。为开拓路径，家庭应努力主动积累自身爱好的理财或不同理财的特定知识且不断更新信息。对理财的特定知识来说，要有时间的累积。理财的特定知识涵盖了理财的基本信息、经营机构的实力、收益计算方法、盈亏浮动曲线图及基本指标等。就投资股票而言，家庭要是选择投资股票在此之前要对股票交易常识、基本资料、股票收益的计算方法、股市涨跌浮动的图线及场外信息等进行储备。因家庭成员受工作时间影响闲暇时间被压缩，因此只有利用好有限的时间，才能保证搜集理财信息的时间。此外，网络服务有着时效性与开放性，对开拓搜集信息路径有利。例如对经营机构搜集理财信息，既要搜集该机构的宣传画册、年报，还要浏览其网站，对其历史业绩充分了解。

3.3 加速增长财产，强化投资理财

在财产满足基本保全后，依旧有富余的前提下，借助金融领域提供的各式各样的股票、基金及保险等金融理财方式实施增值计划。这些方式有着收益与风险都高的特性。在此过程中知识日渐突显对于积累资产的作用，怎样对投资组合规避风险及合理选择，赚得更多利益成为家庭经济的新时尚。

综上所述，家庭理财属于博大精深的专业学问，勤于学习并善用其能收获更优质更多的财富。人们生活与家庭理财一脉相连，对保值增值家庭财产有助，同样对生活水准的提高有助。这离不开强化理财观，规划好家庭理财；对理财方式开拓搜集信息的路径；加速增长财产，强化投资理财等正确思路。

参考文献

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