电子商务小额贷款风险研究

杨帆

摘要：近年来，互联网金融发展迅猛，促使银行与电商企业互相融合。这是互联网背景下的，金融业的变革。电子商务小额贷款符合电商平台小微企业资金周转快的特性，对于活跃商品交易，拓展其融资渠道，改善其经营的状况均有积极的意义，是一种可持续发展的金融服务方式。然而，电子商务小额贷款作为一种新的金融模式也存在一定的风险。因此，对电子商务小额贷款风险进行研究，并就如何規避风险提出了相关建议。

关键词：互联网；电子商务；小额贷款；金融；风险

中图分类号：F49

文献标识码：A

文章编号：16723198（2015）17010102

1引言

随着人类社会从工业社会迈向信息社会，世界经济发达国家与发展中国家正不遗余力地推进社会信息化。作为信息化过程中最重要的推动力，电子商务已成为新的经济增长点，2015年一季度网上商品零售额占到社会总零售额的8.9%，同比增长41.0%。发展电子商务，对于合理组织企业的信息流、资金流和物流，增加贸易机会，降低贸易成本，简化贸易流程，提高贸易效率都具有重要意义。

由于缺乏完整的信用记录、有效的担保与抵押，大多数小微企业难以从银行等金融机构获得支撑其业务发展的资金。而对于通过网络平台进行产品销售的网店更是如此，融资难的问题始终是制约其发展规模的重要因素。

随着信息技术的不断发展，金融与网络的融合加速，阿里巴巴、京东、苏宁易购、慧聪等电商平台都进入互联网金融领域。而电子商务领域小额贷款公司的融资业务正被越来越多的中小企业所接受。该融资业务充分利用了电商平台所掌握的平台上企业信息，使整个贷款过程方便快捷且风险可控。这种新型的公司模式既属于电子商务领域的应用创新，又属于小额贷款公司模式的创新。

2电子商务小额贷款模式

目前，电子商务小额贷款有银企合作型和电商自营型两种模式。银企合作型可合理规避电商自营所面临的政策风险，资金来源及业务开展都可得到有效保证。但银行基于自身信贷审核的谨慎性及成本考虑，小额贷款通常在10到100万元之间，单笔贷款成本在2000元以上，且成功概率不大，2007年阿里巴巴与建行、工行在网络贷款上的尝试无疾而终，主要原因是银行贷款不能满足网店商家业务发展需要。而电商可直接通过控制商铺日常运营、时时监控店铺的资金流向，从而控制贷款成本及风险。随着政策的完善，自营小额贷款公司会是电商开展小额贷款的主流选择。

表1电子商务小额贷款模式

项目资金来源电商作用典型代表

银企合作小额贷款商业银行提供企业信用信息慧聪网、京东商城

电商自营小额贷款电商审核、放贷阿里巴巴、苏宁易购

电子商务小额贷款相比线下渠道小额贷款优势大，但是目前电子商务小额贷款刚起步，比较成熟的电子商务自营小额贷款有阿里小贷，而2012年12月，苏宁易购出资设立的苏宁小额贷款有限公司还处于起步阶段。

3电子商务小额贷款存在的主要风险

3.1网络风险

电子商务小额贷款主要是的依托是互联网，这就使得电子商务小额贷款面临着特殊的风险。电子商务小额贷款是通过线上审核与审批，主要是依靠线上大数据这一平台，而这一平台面临着网络系统风险。由于互联网的开放性及互联互通，必然就会存在网络攻击或者木马入侵的风险，一旦电商平台受到攻击，电子商务小额贷款客户信息、资金信息都有可能被窃取、修改，甚至删除调换，资金安全就得不到保障。如果电商小额贷款业务平台崩溃、系统故障或设备损坏，也都会影响到电商小额贷款的正常运行，增加电子商务小额贷款公司的运营风险。电子商务小额贷款公司在日常运营过程中，也更多依赖于网络的运转以及线上的数据处理。如果其系统受到入侵或者系统出现故障，就可能影响业务的正常处理，比如贷款审批难以及时完成或者过低估计借款人的信用风险为以后的贷款回收留下隐患等。这些都会使电商小额贷款公司面临较大风险，造成不必要的损失。

3.2信用风险

电子商务小额贷款公司发放贷款的通常依据的是电子商务平台数据库中所积累的网店商家的信用数据以及交易行为等数据。其贷款的审核、发放都是通过数据库信息计算以及审核按标准化进行量化发放。传统银行通常是从财务角度来分析风险，掌握企业的各类财务报表数据，而对于电子商务小额贷款，要想获取这些数据比较困难。事实上，缺少这部分数据的辅助，电子商务小额贷款的信用风险识别能力受到削弱。电商平台上商家的实际情况完全通过电商平台判别不一定准确可靠，很多电商平台上的数据存在虚的成分。以网络数据作为信用判别的依据，本身就缺乏硬性约束。一旦网店商家放弃未来收益，仍然存在违约的风险。

3.3流动性风险

根据国家相关规定，小额贷款公司资金来源主要是原始股东的资本金、捐赠金，以及不超过两个金融机构的融资，且对融资总额有限制，一般不得超过资本净额的50%。而由于小额贷款公司只贷不存，那么可用于放贷的资金就会受到限制，其贷款的业务规模及范围就会有所限制。这样电子商务小额贷款公司就不能有效发挥金融杠杠的作用，公司的资本金不足，资金周转能力下降，抗风险能力自然不强。

3.4政策风险

电子商务小额贷款的发展与国际政策法规有很大的关系，政策监管力度的大小及宽严，都会影响到电子商务小额贷款的生存和发展。当前，由于国家支持电子商务的发展，所以对电子商务小额贷款的监管没那么严格，存在监管套利空间。如果国家相关部门出台相关政策，加强电子商务小额贷款放贷业务的监管，电子商务小额贷款公司就可能会面临一些挑战，进而产生电商运作风险。另外，我国现行法律法规对电商小额贷款的监管没有明确的界定，是银监，或是工商，亦或是公安，还是网监等部门监管或协管无法确定，没有监管就可能存在管理的漏洞，增加风险。

3.5市场风险

电子商务小额贷款是在电子商务平台上发展起来的小额贷款公司，它与电商平台的关系是协同发展的，因此，电商平台的市场风险就是电商小额贷款所面临的风险。而电商平台的主要风险就是电商平台日趋激烈的竞争。电商市场内部竞争加剧，从“双十一”、“双十二”、“年中庆”，各大電商平台“活动”就可见一斑。电商行业竞争形成了电子商务小额贷款的主要市场风险。

4电子商务小额贷款风险的防范措施

4.1风险管控人才的培养

电子商务小额贷款是电子商务企业在金融服务领域的创新，国家对这一新领域的支持力度将会加大，该领域的发展空间巨大。对于电子商务小额贷款公司来说，人才是其业务发展的关键。企业如何进行自身建设，需要依靠具有丰富行业经验的决策者来制定发展方向；需要依靠管理人员建立一套规范合理的内部管理制度，客户信用评级、贷款审批与风险控制机制，保证各项业务的健康稳定运作；需要具备相关IT知识的技术人员，进行各类系统的设计与运营，保障正常运行。电子商务小额贷款对人才的需求是多方面的，培养复合型人才是其发展的必备条件。

4.2电商平台安全体系的构建

电子商务小额贷款由于是依托电商网络平台，也面临电子商务网络安全和风险的困扰，电子商务网络技术问题对现实提出了要求。加强电子商务网络体系的安全，确保电子商务网络安全得以完整和准确地实现。加强电子网络安全机制建设，包含网络安全加密，数字签名，数据完整性，鉴别交换，路由控制与公证机制建设，形成一个安全有效稳健的电子商务安全系统。加强电子网络商务防火墙功能，确保网络之间访问安全控制，最大程度的减少外部攻击，防止小额贷款相关数据被窃取，更改或转移。加强电子商务入侵防御技术，检测和拒绝服务攻击，对电商平台网络防火墙的进一步完善。加强建立电子商务自防御网站防护体系，最大程度和最及时的应对新类型的攻击方式。

4.3加强信用风险的管控

贷款的风险管理分为贷前、贷中和贷后的管理，贷中的管理主要是对信贷人员的素质与专业性进行监督、约束，尽量避免操作风险的产生。而电子商务小额贷款的特殊性就在于贷款的全过程完全通过电商平台完成，贷款的申请、审核、发放的流程被标准化，所以电子商务小额贷款的信用风险管理应该集中在贷前资格审核管理与惩罚管理。

电子商务小额贷款公司应该根据平台的累积的网店相关数据，结合一般信用评估方法，对电商平台上的网店商家进行信用评估。在评价指标的选取上，主要是评估商家的还贷意愿及还贷能力两个方面。相关数据可以通过电商平台的交易数据转化，最大限度地利用电商平台上的商品交易数据库中存在的数据。比如可以通过电商平台上的商品周转率，市场推广与商铺卖家的服务等因素评估其运营能力；可以将资产以网店上样商品价值，销售额等作为偿债能力的评估因素；以网店销售收入增长率确定网店的发展能力；以网店商品上架与更新速度评估其销售能力。

建立网店信用备案制度，利用大数据对整个贷款的申请、审批、发放以及跟踪的全过程进行备案，完善统计与信息披露制度。制定信息发布与反馈机制。建立基于电子商务平台的客户信用基础数据库，利用电子商务平台公开、公平、公正的原则定期公布客户的资信状况，有效地解决信息不对称的问题。

通过电商支付工具，有效监控贷款的资金流向，如果出现商家违约问题，可以通过信用处罚及相关经济手段进行处置。比如封闭商铺，停止其店铺一切推广与销售行为，对违约行为进行网络通报，并将相关信用纪律及违约行为移送中国人民银行个人征信中心。

4.4创新还款方式，加快资金周转

还款方式的创新对于缓解电商小额贷款流动性风险有着重要的意义，而创新性的还款方式设计则是对借款人便捷还款、避免因客观原因造成逾期还款的保障。自动还款与提前还款相结合。依托电商平台的支付工具比如支付宝等，在贷款到期前自主操作提前还款，也可以在支付宝余额充足的情况下到期自动还款。同时，设定信用资金政策，结合还款方式给予网店商家相应的激励，促使其及时还款。另外，合理的利用国家有关规定，多元化资金来源，与相关金融单位建立战略合作，有效缓解资金流动性风险。

另外，还要重视政策的研究，成立由金融与市场等方面的专业人员组成的政策与市场研究团队，重视对国家电子商务、金融及商业政策等的把握。动态关注国家政策调控变化，并依据相关政策的变化，及时做出调整。同时，关注电商竞争情况，防范电子商务市场风险。

参考文献

[1]毕鹏翾.我国小额贷款公司面临的威胁分析及对策研究[J].浙江金融，2013，（1）.

[2]巴曙松，谌鹏.互动与融合，互联网金融时代的竞争新格局[J].中国农村金融，2012，（12）.

[3]葛红玲.交织网络格局中的商业银行贷款竞争和市场效率[J].世界经济，2009，（11）.