论集团内部法人企业间委托贷款风险及应对策略

谭琴娓

摘 要：随着社会主义市场经济快速发展，集团企业不断涌现，委托贷款则成为集团内法人企业之间资金融通的重要形式，但是，集团内部各经济主体经济实力不同，过于宽松的集团内部贷款政策，造成自主融资能力不强、内部成员委托贷款违规使用、委托贷款违约的现象，加大了集团内部法人间贷款风险，如何避免风险的发生，需要企业积累经验，深入思考。

关键词：集团内部法人；委托贷款；风险及对策

集团内部企业法人间利用富余现金，解决内部法人企业现金短缺的问题，在经济主体间以降低融资成本，提高资金利用率，达到主体间现金调剂，解决资金周转问题，是当前许多企业的内部融资的主要形式，然而，委托贷款过程会给集团带来一定的风险，如何规避风险需要深入探讨。

一、委托贷款概述

1.委托贷款概述

委托贷款是委托人提供资金，由受托人向资金提供者提供贷款对象、贷款金额、贷款期限、贷款利率及贷款的用途等内容，帮助贷款人取得所需的贷款，并协助受托人收回贷款的过程。委托贷款过程中，受托人只收费用，而不承担风险。当前，非金融机构间的资金拆借不受法律保护，因此，银行及各大金融机构推出委托贷款业务，通过这一合法手段使企业间信贷达成一致，并定立贷款合同，由资金充裕方向贷款人发放贷款。我国《贷款通则》中明令禁止，没有实际贸易下，不允许不同法人实体帐户之间的资金进行转移，只能通过委托贷款实现企业间资金融通。

2.营改增对于委贷利息收入影响

营改增后，增值税除原有17%、13%两档税率外，又新增11%、6%两档税率，较营业税5%要高得多，由于委贷贷款业务没有可以抵扣的税金来源，按常规增值税处理必然会增加企业税收负担，影响企业发展。但是，如果按简易办法纳税，就会较营业税率低很多，因此，营改增对于委托贷款利息收入税负产生怎样的影响，要根据如何出台相关税收政策来决定；另外，由于营改增后，利润表中可以抵减的成本费用减少，使企业利润相应增加，现金流量表中进项税可以抵扣，投资活动现金流上升，成本费用减少，而影响企业经营活动现金流增加。

二、集团内部法人企业之间的委托贷款的风险

集团内部法人企业之间的委托贷款，可以降低资金使用成本，有效提高集团内部的资金使用效率，但是，委托贷款的过程中，集团内部单个法人企业的经营风险，可能会被转移并放大，最终由整个集团承担，成为整体风险，风险产生原因：

1.个体法人企业自主融资动力降低

银行为了降低贷款风险，要求企业提供抵押担保，对企业进行资信等级、资产评估、经营状况及还款能力综合审查，根据实际情况审批贷款额度、资金使用途径，当企业经营亏损时，银行不续贷，或者采取增加贷款利率的方式给予资金支持；与银行相比，集团内部法人企业内部委托贷款，审批简单，贷款额度不会受到太多的限制，加之内部整体战略目标一致，资信等级要求会很低，取得资金十分容易的，因此，内部成员企业会将融资策略向集团内部转移，降低了自主融资动力。

2.集团内部法人委托贷款增加了内部成员违约风险

一方面，由于集团内部法人委托贷款，自主安排资金流向，这样很可能将资金投放到没有前景的业务中，导致业绩不好的企业出现再度亏损，此时，个体贷款企业不能如期归还贷款；另一方面，集团内部法人委托贷款是集团内部行为，不做任何信用记录，许多内部企业会将委托贷款做為内部拨款，不及时归还贷款资金，甚至部分企业还会恶意赖账，贷款不能如期收回，形成违约风险。

3.委托贷款展期、规模风险

由于集团内部法人内部贷款展期十分容易，并且具有成本低、渠道广的优势，实现了集团整体效益，因此，整个集团希望通过发放尽可能多的内部委托贷款，来整合集团内部资本结构及债务结构，通过内部融资来降低外部融资额度及成本，整体提升集团企业的经营业绩，此时，集团对于内部融资需求不断加大，大规模的集团内部法人企业委托贷款，很可能会出现个体风险叠加，致使整个集团内部经营风险加大。

三、如何防范集团内部法人企业委托贷款风险

集团企业通过内部法人主体间的委托贷款，实现内部资金流动，即增加资金的使用效率，又减少集团内部企业贷款费用，实现集团内部整体经济效益最大化。然而，集团内部法人企业间的委托贷款，加大了集团整体经营风险，因此，需要采取必要的控制措施：

1.对集团内部法人企业委托贷款明确定位

集团内部委托贷款的目的，是为了降低融资成本、提高集团内部资金利用率，减少企业内部冗余资金，满足成员个体的融资补给，提高集团的整体收益，使其成为推动外部融资的杠杆，实现集团整体经营利益最大化，避免贷款过程个体经营风险在集团内部转移，因此，明确定位贷款的功能，避免无目标贷款的现状，对于与集团整体战略目标不一致的内部个体法人企业不予贷款，从而限制并根除成员企业经营风险内部转移。

2.控制集团内部法人企业的授信额度及贷款额度

集团可以根据金融行业贷款规则，对内部法人企业授信，限定额度范围内申请贷款，但又有别于银行贷款，它的授信额度不以风险评估为标准，设定在内部财务管理目标的基础上。集团内经营困难的企业，给予一定的信用额度，保证其正常营运、渡过难关；委托贷款资金发放，要严格按照集团战略目标使用，充分考虑资金来源及结构、债务期限、资金需求等因素，通过管理层决策集团内部委托贷款程度及放贷额度，确保授权额度合理使用，控制委托贷款风险的发生。

3.对委托实施监督

与银行贷款相比，集团内部法人企业发生委托贷款要求更多，需要采用多种方法对委托贷款的资金流向进行全面监督与控制，如：采用预算方式、对贷款企业进行专项检查、定期对贷款企业进行项目核算等。严格按照合同执行，跟踪调查贷款人的经营状况，及贷款人项目的运营状况、贷款人的信用状况评估，识别贷款风险，及时提出应对风险预案，审查贷款资金的安全性，确保资金使用安全。

参考文献：

[1]王其超.上市公司委托贷款会计处理现状及规范建议[J].财会月刊，2014（03）.

[2]李媛，宋保庆，李冰，王宁.委托贷款定价机制及其业务发展对金融调控的影响[J].华北金融，2013（12）.