BT项目运作和管理

王晓明 （安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司，安徽 合肥 230088）

0 前言

随着社会经济的不断发展，人民生活水平的日益提高，加快城市基础设施建设与政府投资资金紧缺的矛盾日趋突出，BT模式作为一种新兴的工程建设管理模式,在国内得到了蓬勃发展,有效地缓解融资和建设难题,大大提高建设和运营效率,越来越受到政府的青睐,同时也为企业投资活动提供了平台,众多业绩好、信誉高、融资能力强的企业着眼于企业未来发展,为延伸企业经营范围,拓展新的经济增长点,也积极参与BT项目建设之中,从而实现城市基础设施投资多元化发展,改变了单一由政府投资建设的局面,促进了城市基础设施建设和发展。

1 BT含义及运作过程

BT是英文Build(建设)和Transfer(移交)缩写形式,意即建设移交,是政府利用非政府资金来进行非经营性基础设施建设项目的一种融资建设模式,政府通过合同约定，将拟建设的基础设施项目授予企业法人投资,在规定的时间内,由企业法人负责该项目的投融资和建设,建设期满,政府按照等价有偿的原则向企业法人协议回购的商业活动。

BT模式运作大致分为5个阶段。①项目的确定阶段:政府对项目立项,完成项目建议书、可行性研究、筹划报批等工作。②项目的前期准备阶段：政府确定融资模式，贷款时间及数量，偿还资金的计划安排，合理确定招标标底等工作。③项目的招标阶段：政府通过公开招标或邀请招标确定中标人（投资方），谈判商定双方的权利与义务等工作。④项目的建设阶段：参与各方按BT合同要求,行使权利,履行义务。⑤项目的移交阶段：项目竣工验收合格，建设期满，投资方有偿将项目移交给政府，政府按约定总价（或计量总价加上合理回报）按比例分期偿还投资方的融资和建设费用。

2 BT模式的运用

池州BT项目——池州火车站站前路及世纪森林大道，是池州市火车站区域规划中的两条重要干道，以融资方式建设，采取企业投资建设、政府一次回购、资金分期支付，池州城市经营投资有限公司为项目回购主体单位，池州市交通局为建设主体单位，我院（联合体）通过竞标获取融资建设权。站前路全长2.2km，道路等级为城市II级主干道，设计行车速度40km/h，路幅宽度为50m，世纪森林大道全长0.81km，路幅宽度为35m，该项目批准概算投资6448万元，建设期为14个月。

池州BT项目是我院首次开展的融资建设项目,无先例可循。我们通过前期的深入调查和分析,预测项目经济效益前景,在定性和定量分析的基础上,结合我院实际现金流状况,履行相应的决策程序后,开展联合体投标 、合同洽谈、法律咨询、上报主管部门、施工合同洽谈、组建项目办等一系列工作,积极应对融资、税收、地方关系协调、施工管理、政府审计、移交回购等多方面的问题和困难,从而顺利实现项目有效运作。目前该项目通车运营3年余,道路运营状况良好,回购资金全部落实。

通过池州BT项目的实践,不仅获得了较好的投资效益,还提高了项目管理效率,积累了BT模式融资建设的经验，增加了项目管理业绩，为以后打入融资建设市场创造了有利条件。

3 BT项目运作建议

BT模式是一个复杂的系统工程,涉及投资、融资、建设、移交、回购等一系列活动,牵涉到地方政府、项目贷款人、融资担保人、施工承包企业、材料设备供应商等众多参与人,形成复杂的法律关系,运作难度较大,目前缺乏健全的法规体系和市场运行机制,作为项目融资建设方,要面临融资、建设、回购等众多风险和不利因素,为保证项目有效运作,必须做好以下几方面工作。

3.1 组织进行项目分析和评估

具体包括以下几个方面：①要充分掌握项目的基本情况，多渠道收集相关信息，认清建设条件和外部环境，把握项目合规性和合法性；②自身融资能力和融资成本分析；③回购方的回购能力和信誉分析；④经济分析和盈利能力分析；⑤风险分析和不确定性分析。要成立项目前期工作组，深入了解项目情况，利用公司技术上的优势，组织相关人员分析编制专题评估报告，准确分析预测，为公司决策时提供可靠的依据，避免决策失误而造成难以挽回的损失。

3.2 筹划开展商务谈判

无论是公开招标还是直接委托，往往都离不开商务谈判这一环节。和谐的商务谈判是良好合作的开端，商务谈判是一个循序渐进的过程，公正客观、实事求是、以诚相待是基本准则，也是对参加谈判人员的基本要求。谈判人员要具备多方面的知识，必须多人互补，互相依托，更需要技术方面人员的支撑。参与谈判人员应尽可能多了解项目情况，并应对技术方面的问题、方案有较为深刻的理解和认识，认真筹划商务谈判要点，拟定谈判提纲，有的放矢，阐明意愿，争取优惠政策和条件，以获得更大的投资回报。

3.3 认真研究招标文件

对于公开招标项目，要组织投标班子，从以下几方面认真研究招标文件：①合同条件包括投标有效期、工期、缺陷期、保函、担保、保险赔偿、奖励、调价、税收、补偿、索赔、争议、不可抗力等方面；②招标内容和报价要求；③技术规范和图纸；④项目回购；⑤评标事项。通过对招标文件的研究，权衡利弊，切忌盲目投标。

3.4 仔细复核工程量和施工图预算

BT项目回购基数大多以施工图预算为基础,作为项目融资建设方必须认真复核工程量和预算，核定其准确性，从而预见投资利润空间，也便于BT投标和工程施工发包。通过对预算复核，若发现预算过紧，就要认真分析，甚至要放弃投标，因为业主方需要的是满足质量，实现其功能需要的工程实体。预算投资额超过审批概算不仅要履行审批手续,还将会受到严格审计，偷工减料造成质量问题会受到处罚。在预算复核时，可采取直接编制预算的方法，也可采取重点复核的方法对工程量或者造价高的各分项工程以及补充定额、计费基数、费率等重点复查，同时也可请有经验的承包人咨询、顾问,仔细复核预算是避免成本超支风险的重要手段，必须认真对待。

3.5 准确编制工程量清单

目前工程施工承发包大多采用工程量清单模式，工程量清单是工程付款和结算的依据，也是调整工程价款和进行索赔的依据。工程量清单报价有分项工程项目计价、措施项目计价和其他项目计价3个部分。设计企业运作BT项目由于受施工资质制约,一般采取二次招标方式选择施工单位,工程量清单尤为重要,是确定标底和定标的重要依据。因此,必须重视工程量清单编制工作，避免结算纠纷。

3.6 建立健全组织机构

建立院级和现场管理两级机构。①成立以院领导为组长，技术、经济等方面人员组成的项目管理领导小组，对项目实施过程中的重大问题进行决策，必要时专题报告院领导集体决策，定期对现场管理工作进行检查指导，考核评定，提出解决问题和纠偏的方式，确保项目正确实施。②成立以项目负责人为首的现场管理办公室（项目公司），明确责、权、利。现场工作情况复杂，变化大，面对施工方、建设管理方、监理方、质量监督机构等众多部门和单位，涉及工程质量、进度、费用、安全等多方面工作，必须配备强有力的班子处理和协调好方方面面的工作，建立良好的关系，营造良好的工作环境，在处理外部关系时，应可能采用书面文字如纪要、函等，便于工作有序开展。

3.7 强化落实现场施工管理

①要科学合理的制定工程实施规划、进度计划、资金使用计划，现场管理办公室（项目公司）制定计划时，应充分考虑各种外部不利因素，并拟定应急处理方案，旨在履约合同，提高资金使用效果，减少资金使用成本。②加强施工管理，严格按合同要求，狠抓质量、进度、投资三大控制工作，并确保安全生产。③严格设计变更，无论是业主方、设计方、施工方提出的，均应按程序办理，完善手续，建立完整基础资料，地方有文件规定的要严格按文件要求办理，及时办理现场签证，尤其隐弊工程，便于后期决算和审计。

3.8 协商确定相关单位的选定

监理、检测单位的选定，在前期合同谈判时应予以明确，可要求采取公开招标的方式来确定，无论是业主直接委托还是公开招标、费用拔付等均可在BT建设合同中明确，掌握工作主动权。在前期洽谈中应明确接养单位，这对工程交接及质保期的维护都是十分有益的。

4 结 语

我院是省内如名度较高的综合型设计企业，持有公路、水运、建筑等多行业甲级设计资质和监理、检测甲级资质，有良好的技术基础，有一定的资金积累，拥有一大批项目管理专门人才，并具有良好的社会信誉，这些无疑将有益于我院投融资工作的开展。我院选择熟悉的行业,开展经营投资型业务是切实可行的，亦将成为我院新的经济增长点，有利于我院综合竞争力的提高。

[1]王守清,柯永建.特许经营项目融资[M].北京：清华大学出版社,2008.

[2]曾庆武.我国城市基础设施投融资BT模式研究[M].重庆：重庆大学出版社,2003.

[3]吴庆玲.城市基础设施项目融资模式存在的问题及对策[J].城市管理,2007(2).