会计信息披露与盈余管理研究浅议

作者简介：

1.苏锐静（1987—）女，河南滑县人，现为云南民族大学管理学院硕士研究生，研究方向：会计理论。

2.张峰（1990—）男，山西吕梁人，现为云南民族大学管理学院硕士研究生，研究方向：财务会计。

3.解玲洁（1990—）女，内蒙古锡盟人，现为云南民族大学人文学院硕士研究生，研究方向：文学理论。

4.王亚南（1989—）女，河南周口人，现为云南民族大学管理学院硕士研究生，研究方向：企业管理。

摘要：会计信息披露是会计信息传递的重要方式之一，盈余管理是会计方面研究的热点理论之一，两者无论是对于会计信息的内部使用者还是对于公司投资者或关注者来说都非常的重要，因此正确的处理和看待两者的关系对会计信息的使用者来说就显得尤为的重要。本文以此为切入点，归纳并分析了国内外关于会计信息披露与盈余管理的研究，以期能对会计信息披露与盈余管理的研究起到一定的促进作用。

文献标识码：A

文章编号：1671-864X（2015）04-0200-01

一、国外相关文献综述

会计信息披露与盈余管理的紧密关系不难理解，很多学者也通过对上市公司信息披露的研究验证了它们的这种关系。Imhoff &Thomas(1994)发现，权威机构对公司信息披露的评级与盈余管理呈负相关，同时他们还发现公司对报告数字的详细披露程度与盈余管理也呈负相关。Healy 和Wahlen(1998)认为，准则制定者是资本市场上会计制度的制定者，而管理层则扮演着在会计制度的约束下，通过会计语言与会计信息使用者进行交流的角色。财务报告可以向市场传递公司的经营情况，盈余管理行为可以通过增强会计信息的透明度，减少信息不对称性来进行抑制，而会计信息的透明度又可以由不断完善的会计准则来提高。Hirst&Hopkins(1998)通过实证研究证明，财务报告越透明，公司的盈余管理行为越有可能通过信息披露分辨出来，因此管理层通常会选择较小透明度的信息披露格式。Gerald J．Lobo&Jian Zhou(2001) 用修正的Jones 模型对信息披露与盈余管理进行了实证检验发现，信息披露与盈余管理呈负相关关系，信息披露程度的提高能有效的抑制公司的盈余管理行为。Fields（2001）的研究表明，管理层一般认为他们可以通过限制投资者和其他信息使用者判断公司盈余管理的能力来获取利益。Lee等(2005)发现那些通过证券销售来进行盈余管理的公司会选择更不透明的信息披露方式。Hunton(2006)采用实验方法，发现更高水平的信息披露报告，可以减少管理者进行盈余管理的可能性。通过检验对62名财务经理和CEO设置不同的信息评价系统决定销售何种可售证券发现，当预期利润低于一致预测时，参与者将销售能够增加利润的证券。然而，综合收益报告格式的更加透明能显著降低对盈余管理操作的可能性。在更加透明的系统下，参与者认为盈余管理能被报告使用者识别，不利于股票价格的提高，并会损害报告声誉。而在透明度较低的条件下，参与者认为盈余管理行为不会被识别，并会利于股票价格的提高，对管理者的声誉也没有影响。Hoje Jo和Yongtae Kim(2006)通过分析SEO公司发行前的信息披露频率与盈余管理行为之间的关系，发现信息披露越频繁的公司，其透明度越高，盈余管理的程度越低，股票发行后的业绩越好。

二、国内相关文献综述

从国内文献来看，关于信息披露与盈余管理之间关系的研究的文献还较为匮乏，而信息披露的相关文献主要集中在信息披露的经济后果方面，如汪炜、蒋高峰(2004)首次以上市公司信息披露的数量作为会计信息透明度的替代变量，研究了会计信息透明度与资本成本的关系，发现会计信息透明度的提高可以显著的降低融资的资本成本。夏立军、鹿小楠（2005）研究了我国上市公司盈余管理与信息披露质量的相关性，研究结果表明上市公司盈余管理程度与信息披露质量之间存在显著的负相关关系，这说明上市公司可能会通过降低信息披露的质量来配合其进行盈余管理。方军雄、洪剑峭(2006)初步探讨了会计信息透明度对会计盈余相关性的影响，研究发现信息透明度的提高能够显著的改善会计盈余的价值相关性，这反映出会计信息透明度的提高能显著的改善盈余报告的质量，从而使得报告盈余更加接近经济利润。何玉和张天西(2006)指出信息披露理论的研究表现在三个方面：1.信息披露的数量；2.信息披露的质量；3.信息披露的特征。其中信息披露的特征又包括三个方面：一是信息披露中私人信息和公共信息的构成比例；二是知情投资者比例；三是信息披露的方式。

三、总结

通过以上的比较分析可以看出我国关于会计信息披露与盈余管理的相关研究和制度规定方面还有很多需要完善的地方，而在国外，这方面的研究则相对较为成熟，我国在这方面的研究显然还有很长的路需要走，本文简单分析了国内外会计信息披露与盈余管理的大概发展状况，期望能通过对前人研究的简单分析，为后续的发展起到一定的促进作用。