从法律管理视角解读互联网金融

安新华

经过近几年的发展，互联网金融已成为当下最热门的话题。2015年各大金融机构也都纷纷效仿进军互联网金融产业。我国在移动支付和P2P（对等网络）等方面已经成为世界第一，前景不可限量。

互联网金融产业提高了资金融通的效率，大大降低了交易成本，让个体经营户、小微企业和普通民众都受益匪浅。但随着P2P风险的频发，互联网金融风险也不断浮出水面。由于互联网金融的虚拟化、无国界化、技术装备水平高的特点又加上相关法律缺位等问题，使其风险管理更加复杂，增加了监管难度。

目前，互联网金融在业务操作、技术以及法律方面都存在一定的风险，如何解决互联网金融的风险管理问题已经成为行业发展的主要障碍，本文将从法律角度对互联网金融风险管理进行分析与探讨。

互联网金融未来健康发展的核心在于风险管理

风险管理是现代金融业永恒的主题，随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险日趋复杂化和多样化，金融风险管理的重要性愈加突出。

金融风险管理包括对金融风险的识别、分析、评估和管理控制。由于金融风险对经济、金融乃至国家安全的重要影响。在国际上，许多大型企业、金融机构和组织、各国政府及金融监管部门都在积极探索更加有效的金融风险管理的技术和方法，以实现对金融风险更加有效识别、精确度量和严格管理控制。

互联网金融同时具有互联网产业与金融业的特性，这就决定了其风险管理比传统金融业的风险管理更复杂，我们可以把互联网金融风险管理简单界定为对基于互联网产生的金融业务出现损失可能性的分析、评估与有效管理。

由上可知，互联网金融的本质仍然是金融业务，即资金的融通，其与传统金融业务的区别在于互联网金融通过信息技术的应用大大降低了交易成本并扩大了传统金融服务的范围，让过去传统金融业所忽略的个体经营户、小微企业和普通民众都得到金融支持。

所以，互联网金融的核心与传统金融业一样，仍然是风险管理，除了关注传统金融业的风险外还要关注互联网模式所带来的各种金融风险，目前互联网金融的风险管理还在起步阶段，一旦建立起符合自身产业发展特点的风险管理体系，产业将驶入健康发展快车道。

互联网金融风险管理将是企业的核心竞争优势

中国互联网金融最早是由众多互联网科技公司通过互联网在渠道和用户体验上的优势开始的金融服务创新。

目前，互联网金融产业进入了激烈竞争的时代，除了最早开始金融业务的互联网企业外，各大传统金融机构纷纷加入战团，科技企业普遍对金融风险理解不够，金融企业对互联网特性也缺乏足够的了解，互联网企业和金融企业开始互相融合，取长补短。现在互联网金融的竞争核心已经从渠道和用户转移到产品创新和风险管理上，回归到了金融业竞争的本质。

把风险管理作为互联网金融产业的核心竞争优势，对广大科技型互联网金融企业似乎难以接受，实践中很多企业都完全按照互联网模式做金融：把大量的资源投入到用户规模的拓展上，将风险管理的投入视为企业的成本尽量压缩，以为靠“保证收益，无风险”的刚性兑付模式就可以解决风险管理问题。这种互联网金融的运营模式初期可以有效，但却随着竞争加剧而不可持续。

事实证明，互联网金融产业由于风险管理失控已经带来了大量的问题，包括：P2P网贷投资人因借款人无力偿还借款而引发的风险；投资人因资金被平台挪用而引发的风险；借款人因隐私泄露而引发的风险；平台倒闭或跑路所引发的风险；客户因第三方支付平台资金挪用而引发的风险；在网络支付进行过程中资金被盗而引发的风险；网络理财中出卖方隐瞒理财产品的风险而引发的风险；P2P网贷和众筹涉嫌非法吸收公众存款、集资诈骗、非法发行证券等而引发的刑事风险等。如果再不进行有效的风险管理，大部分互联网金融企业将在几年内消失。

有效的风险管理将给互联网金融企业带来巨大的竞争优势，就目前互联网金融常见的第三方支付、P2P、众筹、基金理财等业务模式而言，都包括资金提供方（出借人）、平台企业、资金需求方（借款人）这三大业务主体，三大主体在风险管理方面具有一定的共性，在充分竞争的互联网金融市场中，出借人将会综合考虑选择资金安全与收益最适合的平台进行借款与交易，实现自身资金收益最大化的目标；平台企业将会对借款人进行全面的风险评估，设计出风险与收益相匹配的互联网金融产品，满足不同风险与收益偏好的资金提供人；借款人将会寻找资金成本最低的平台企业与借款人借入资金。

优秀的风险管理能力将保证平台企业能够比竞争对手更加精准的识别与评估借款人的风险，帮助借款人设计出资金成本最低的金融产品，将其推送到适合的出借人达成交易，同时通过有效的风险管理手段保证借款能够顺利归还，发生违约能够得到有效处理。通过对每一笔金融交易的有效风险管理积累平台的信用与声誉，从而吸引更多的低风险的借款人与高品质的出借人，让企业走入发展良性循环。

法律提升互联网金融企业风险管理

法律风险管理并非管理企业的法律风险，而是用法律的方法来管理企业运营中出现的各种风险。广义讲，企业的所有风险发展到最后都会演变为法律风险，企业的所有经营活动与交易最终都体现为一系列的法律文件与合同，一旦发生风险与争议都会以相关法律文件作为责任认定的依据与标准，法律风险就是企业风险管理的枢纽，通过法律风险管理可以让企业在成本可控的情况下风险管理得到迅速的提升，从而变得更加具有竞争力。

就互联网金融企业而言，法律风险管理可以从三个方面帮助企业迅速提升自身风险管理水平：

首先，可以帮助互联网金融企业规范自身运营行为。

互联网金融企业特别是科技型企业由于互联网产业特点，自身运营随意性大、管理与决策均较自由、业务缺乏制度规范，通过法律手段可以帮助企业迅速建立起现代企业运营制度体系，保障各项工作均能按照规范进行，同时有效控制由于运营不规范导致的各项风险。

企业依法规范运营是持续发展的基础，也是引投资和优秀公司的前提。

其次，可以帮助互联网金融企业控制业务前端风险。

法律手段可以有效控制互联网金融业务的前端风险，包括对借款人的风险调查与评估、对金融产品的风险评估、交易架构的风险评估与管理等，对互联网金融产品与服务的法律风险管理可以让互联网金融企业从开始就立于风险管理的不败之地，最大限度的控制运营风险，特别是随着国家互联网金融监管体系的不断完善，互联网金融企业如果再不注重自身的业务运营风险管理，不去从最前端就着手法律风险管理，一定会给企业后续发展埋下众多隐患，带来重大损失。

最后，可以帮助互联网金融企业有效应对已发生风险。

对于企业已经出现的各种风险与问题，法律手段一样可以帮助企业从容应对，企业运营出现的借款违约、合同纠纷、人员纠纷、广告纠纷等问题，如果发展到一定阶段，就会演变为法律诉讼。法律风险发展到最极致就是刑事法律风险，就互联网金融产业而言非法集资、吸收公众存款、诈骗这三大刑事法律风险是互联网金融企业运营的红线，如何能够有效的避免这些红线也是法律风险管理的重要内容，也是法律风险管理不可替代的重要原因。