集团公司资金集中管理研究

宋明华

【摘要】资金管控是企业财务管理的核心之一，资金集中管理正是集团企业对控股公司实行监控、提高使用效率、降低成本的一种重要手段，其对于企业生存发展起着至关重要的作用。

【关键词】资金 管理 措施

一、引言

随着企业规模的不断扩张，集团公司业务领域也快速拓展。但是，随之而来的则是企业财务资金管理的配套与适应性问题。在现代企业管理过程中，资金管理尽管也在不断的完善之中，但其还存在着诸多问题。

二、资金集中管理的现状

（一）资金管理太过分散

现阶段企业财务资金管理中最特别的问题就是集团公司资金集中管理的急切的要求与内部资金分散的实际冲突。主要表现为：首先，在资金分散化管理的情况下，无资金内部配置机制，造成部分单位资金结余，另一部分单位融资困难，这样从整个集团角度来看，势必降低了资金的使用效率，并且对集团整体利益未达到最优化；其次，在资金分散化管理的情况下，子公司如果有盈余资金，必然有动力运用盈余资金去追求利益，在增加了子公司的资金风险的同时也削弱了集团公司整体战略实施过程中的集中资金的优势；再者，从具体操作层面，资金分散化管理造成成员企业多头开户的多账户管理、增加集团成员单位内部结算成本、集团对下属成员单位的资金总量及使用情况无法掌握、资金全面预算管理缺乏实施效果等。

（二）缺乏监督与考核

目前集团公司的资金管理过程中，监控不力的情况通常在母公司对成员单位、公司管理层对各资金运动程序中存在着，突出表现在：不顾自身的能力和发展目标，盲目投资，造成损失严重；信息不实，难以为科学决策提供依据；擅自挪用转移资金问题突出；监督管理的技术手段和方式落后；没有明确的信用和考核体系，成员企业缺乏资金有效利用的积极性。

（三）预算制度不完善

很多的单位还没有建立健全资金预算管理制度，尽管资金预算制度在有的企业存在着，但资金预算并没有变成其生产以及经营活动的根据，在经营过程中有章不循，随便更改，让预算形同摆设。其关键体现在：缺少整体性规划的资金收支，随意性大，混乱运用，导致企业支付能力不足，现金流量不平衡；预算的编制内容不合实际，不科学的预算指标，严密的计量规范与考核根据缺少，成本费用支出限制形同摆设；有的企业年末有较高的账面利润，但应收账款居高不下，资金周转缓慢，债务风险加剧。

三、资金集中管理的必要性

（一）资金集中管理是增强内部管控的需要

资金集中管理不仅是企业集团加强对成员企业资金管控的要求，更是企业集团发挥资金聚合优点优势，降低成本、提高效益的有效途径。经过集团公司的资金统筹调控，使沉淀资金集中运用，把没必要的对外融资减少，存贷双高情况消除。经过资金的集中管理，筹集统一、适当分配、调度有序，保障集团战略的完成，达成利益最大化。

（二）资金集中管理是实行资金监督、降低资金风险的需要

进行资金集中管理时，经过对资金流入、流出的总控制，实时认识下属企业资金存量与流量，其经营状况随时控制，有效预防经营风险；其次是经过对下属企业收支行为、特别是大额支付行为的有效监控，完成对下属企业经营活动的动态掌控，保障资金安全稳定运作，预防企业风险。

（三）资金集中管理是落实资金预算管理的有效抓手

实施资金集中管理是全面发挥资金预算管理优势的前提，通过对资金集中管理，可以根据总预算对资金需要，制定整体资金预算，通过落实资金预算在集团系统内部统筹配置安排资金，从而满足各方面资金需求，最终实现集团预算规划的战略目标，达到财务战略与经营战略的协同发展。

四、加强集团资金集中管理的建议和措施

（一）加强资金账户管理，避免资金体外循环

清理控股企业账户，实行资金全面归集。为了保证控股企业的资金全面实现归集，集团首先组织集中对控股企业闲置账户进行清理，除保留日常的必备基本账户、专用账户和贷款户外，其他账户原则全部清理销户，多头开户和资金系统外循环要严格控制，控股企业资金管理的集中统一要从根源上来保证。

（二）建立并理顺相应的资金管理体制

“统一领导、运作集中、管理分级、负责分级”的资金管理体制要建设，是完成资金集中管理的条件与前提。要建设健全资金管理结构体制，集团以及控股企业都要建设资金管理的分级负责制以及岗位责任制，确定有关部门与人员在资金管理经过中的职责，使其各司其职、各尽其责。

（三）建立健全相关的资金管理配套制度

要建立完善资金管理制度，为资金集中管理供应操作根据以及制度保证。要主要改善下面的制度：首先要主要建设资金预算动态管理制度，特别是环绕企业投资、费用、购买“三项预算”，改善申请资金、落实责任、审批资金“3个步骤”的制度建设和实施；其次要加强资金安全和控制制度，经过建设资金网络安全管理制度、资金运营解析评价制度、重大事件报告制度、追究责任制度等，通过制度执行使资金运行中存在的问题及时被发觉，资金风险有效提前预防控股，确保资金收支的良好循环以及安全运作。

（四）不断引进和应用先进的资金管理理念和管理技术

工欲善其事，必先利其器，资金集中管理是在现代网络技术和现代专业化金融服务的支持下逐步开展起来的。随着逐渐完善的政策环境，还有不断引入优秀管理技术，资金集中管理的方法与方案也一定会继续地创新以及发展。所以，一定要以开放的姿态，引入与使用优秀的资金管理理念以及技术，同时资金管理平台体系要不断改进与发展，从而推动资金集中管理水平的持续提升。

（五）需要注意风险规避

资金集中管理在为集团带来管理收益的同时也存在着一定风险。一是由于资金池内资金在集团范围内调剂余缺，一旦某个控股企业的内部借款不能履行还款义务，将波及资金池内资金链条；二是存在其个体利益的控股企业，其战略目标和集团整体目标相背离，这时控股企业就试图脱离总部的掌控，对集团的资金集中管理政策不予以配合；三是假如集团内部缺少强制性方法，会产生拖欠本息的状况，造成母子公司中间的冲突与集团公司的资金很难运转正常，所以，现金的全面预算管理制度要增强，建设风险预防体系，加强集团对内部资金运用的监控。

（六）需要集团总部把资金筹划和服务能力提高

资金规划作用包含怎样以最低的成本统一对外融资以保证资金的充足供应和如何在控股企业之间调剂资金余缺从而最大限度降低资金沉淀两方面。集团要将对控股企业的资金管理和服务有机联合起来，寓服务于管理之中，在管理中加强服务。集团总部要适时对控股企业提供财务管理上的指导和咨询服务，除了提供资金服务外，还应对企业提供市场、金融等其他方面的信息服务。服务的提升将极大调动控股企业对资金集中管理的理解和支持，从而使之发挥更大作用。

五、结语

大型企业集团，通过资金集中管理，可以完成集团区域内资金的整合以及调控，盘活资金存量充足，有效的把资金运用效率和效益提高，把财务成本以及资金风险有效降低，同时把集团对控股企业管控能力和资金风险预防能力增强了，因此其在企业集团中发挥着愈来愈关键的功能。

参考文献

[1]余洁.《国有大型集团公司资金集中管理研究》.《财经界》2007年.第1期.

[2]谈香如.《企业集团财务公司面临的问题及对策》.《财经理论与实践》2005年第7期.