2015年上半年中国氯碱行业经济运行分析及市场展望

张培超

（中国氯碱工业协会，天津300192）

1 中国氯碱行业基本状况

中国氯碱行业作为化工基础原材料行业，目前已经成为世界第一生产大国，主要产品如烧碱、聚氯乙烯的生产能力居世界首位。2000-2014 年中国国内烧碱需求状况见表1。

表1 2000年-2014年中国国内烧碱供需状况 万t

2000-2012 年，中国国内烧碱产能年均增长率达到13.7%；产量年均增长率约12.4%；表观消费量年均增速为11.9%。2013 年烧碱产能增长率回落到3%，产量增长率在5.7%，表观消费量增长了约6.3%；2014 年产能增长进一步放缓，增长率回落到1.6%。

2015 年上半年全国烧碱生产企业176 家，总产能为3 952 万t。

从2000-2012 年，中国国内聚氯乙烯产能年均增长率达到18.0%；产量年均增长率15.3%；表观消费量年均增长率为11.2%。2013 年聚氯乙烯产能增长率回落到5.8%，产量增长率有14%，表观消费量同比增长了12%。2014 年中国聚氯乙烯产能出现净减少。

2015 年上半年全国聚氯乙烯生产企业88 家，总产能为2 389 万t，2000-2014 年中国国内聚氯乙烯供需状况见表2。

2 2015 上半年行业经济运行分析

2015 年上半年，整个行业仍处于艰难的转型升级期。随着经济增速的放缓，氯碱产品下游需求持续低迷。在供过于求的大背景下，行业整体效益持续下滑，上半年难言起色。总体而言行业运行持续疲软，企业亏损加剧，同时也促使企业调结构提升竞争力，改变现有运营模式。

表2 2000年-2014年国内聚氯乙烯供需状况 万t

2.1 行业主导产品产能产量增长情况

2015 年1-6 月烧碱新增产能50 万t，新增1 家生产企业，目前176 家烧碱企业，淘汰隔膜碱产能8 万t，实际增加产能42 万t，总产能为3 952 万t。

2015 年1-6 月PVC 无新增产能出现，目前仍保持88 家PVC 企业，总产能为2 389 万t；国内聚氯乙烯产量累计产量达到812 万t，同比小幅下跌0.8%。烧碱累计产量为1 520 万t，较去年同期降低1.9%。2015 年1-6 月中国烧碱和聚氯乙烯产量见表3。

表3 2015年1-6月份中国烧碱和聚氯乙烯产量 万t

2.2 烧碱、聚氯乙烯市场情况

2015 年初，国内液碱市场整体价格呈现阴跌走势。4、5 月国内液碱市场随着需求回升和生产企业的季节性检修价格略有回升。进入6 月，国内烧碱市场整体走势趋稳。

下游需求方面，主要耗碱行业需求基本平稳，用碱企业采购节奏正常， 基本处于随用随买的状态；氧化铝行业开工情况尚可，整体采购正常，部分地区氧化铝采购价格略有提升； 东部地区下游纺织、印染等行业需求情况一般，采购不是很积极。2014 年1 月-2015 年6 月国内32%离子膜烧碱价格走势图见图1。

图1 2014年1月-2015年6月国内32%离子膜烧碱价格走势图（单位：元/t）

进入2015 年，国内PVC 市场延续2014 年末的跌势，国内两大工艺路线的PVC 市场价格一路下滑。春节过后，到2 月中旬，国内PVC 市场企稳回升。2 月底3 月初，在原料电石及乙烯价格提涨及企业逐步进入季节性检修的影响下下，PVC 市场开始上行。但随着原料成本持续下滑及下游市场的平淡，PVC 市场价格在六月开始逐步下探。2014 年1 月-2015 年6 月国内聚氯乙烯市场价格走势图见图2。

图2 2014年1月-2015年6月国内聚氯乙烯市场价格走势图（单位：元/t）

2.3 烧碱、聚氯乙烯外贸及进出口情况

2015 年1-5 月，中国液碱出口量为56.95 万t，同比增加46.85%；固碱出口30.56 万t，同比增加7.8%。出口量的增加同近期外盘市场货源供应短缺有一定关系，目前日韩地区货源减少，因此中国烧碱出口呈现一定比例增加。同时，目前印度地区受运输影响，也增加了从中国烧碱的进口量。2015 年1-5月国内液碱、固碱出口情况见表4。

表4 2015年1-5月国内液碱、固碱出口情况表 万t

2015 年1-5 月 国 内PVC 纯 粉 进 口33.31 万t，同比增加13.14%；出口33.76 万t，同比下降17.5%。由于国内PVC 市场价格走高，出口积极性有所下降，加之国际市场整体行情疲软，因此聚氯乙烯出口出现负增长，同时伴随着进口量出现较大幅度的提高，见表5。

表5 2015年1-5月国内PVC进出口情况表 万t

2.4 主要下游行业增长情况

2014 年以来房地产新开工项目有限，投资动力不足。数据显示2014 年型材制品企业整体开工较2013 年同期低10%～20%，管材制品企业开工同比2013 年有10%左右的下降。制品企业开工下降的同时，降低了对原料的采购积极性及需求。目前PVC主要下游塑料建材行业仍然受房地产市场走低的影响，装置开工多数不饱和。烧碱下游主要耗碱行业开工尚可，氧化铝、化纤等行业需求平稳，但也有部分纺织、印染等行业伴随着季节性需求淡季，需求情况一般，见表6。

表6 2015年1-6月份氯碱部分下游产品产量情况 万t

2.5 上游原料市场情况

2015 年1-6 月电石累计产量为1 229.2 万t，累计同比增长4.3%。今年年初，国内电石市场供应充裕，国内电石价格一路走低， 但进入3 月， 随着PVC 价格的一路上扬，电石价格也应声而涨，直至5 月上旬。 随着PVC 企业开工减少和电石供应增加，电石价格又一路走低。伴随着电石企业成本支撑，电石市场价格在6 月跌势收缓。2014 年1 月-2015 年6 月国内电石市场价格走势见图3。

2015 年1-6 月中国原盐累计产量为2 908.7 t，同比减少2.5%。两碱下游需求的减弱，造成国内原盐产量的同比减少，价格下滑，见表7。

2.6 企业经营情况

根据中国氯碱工业协会监测的重点企业59 家重点企业中，2015 年1-5 月的利润总额为-7.24 亿元，亏损企业亏损额达18.23 亿元。其中处于亏损状态的企业30 家，亏损面达50.8%。

图3 2014年1月-2015年6月国内电石市场价格走势图（单位：元t）

表7 2015年1-6月份中国电石和原盐产量 万t

另据统计的16 家氯碱相关上市公司一季报数据显示，2015 年一季度，上市公司净利润总额为2.12 亿元，同比下降-63.8%，亏损企业家数为7 家，亏损面为44%。16 家企业存货为101.09 亿元，比期初增加2.9%；应收账款总额为39.05 亿元，同比期初增加17.1%。

3 下半年市场展望

2015 年上半年行业整体仍显低迷和疲软。在产能过剩供大于求的大环境下，氯碱主要产品市场低位徘徊，市场价格难有起色。在整个经济环境仍然复杂和低迷的大背景下，下半年国内市场总体难言乐观。

3.1 烧碱

2015 年下半年烧碱市场仍将以震荡整理为主，持续低迷。随着国家宏观调控的进一步深化和落实，生产企业在能源、环保的成本有可能进一步提高。同时下游需求有进一步萎缩的可能，特别是氧化铝行业对烧碱支撑有所减弱，这将直接影响烧碱市场运行走势。在烧碱企业生产维持较高负荷的情况下，市场供大于求的态势短时间难以改善，烧碱市场总体难改低位盘整走势。

3.2 聚氯乙烯

PVC 市场仍面对供应过剩、需求不济的困难局面，供应层面的压力依然存在并有增长趋势，同时受当前房地产市场低迷影响，下游需求难有大的起色并有萎缩之势，下半年PVC 市场同样恐难乐观。