中小企业财务的市场风险与机遇说

刘芳

摘要：中小企业是目前市场经济的主体，让市场经济的发展更加具有活力。中小企业规模小，管理和经营不成熟，很容易在开始的三年里倒闭。中小企业在开始的几年中要经历市场竞争，如果经营不慎或者财务方面出现变故，很有可能面临倒闭的危险。一方面中小企业经营能力不足，盈利满足不了企业的发展需要，巨大的经营亏损让企业无法维持下去，另一方面抵抗市场风险的能力不足，资金链因为风险失控而难以偿还债务贷款，最终走向倒闭。因此，中小企业在市场经济环境下，如何处理财务风险，抓住时机，平稳的过度实现稳定发展，都需要进一步对风险和机遇进行分析和探讨。

关键词：中小企业 财务管理 风险 机遇

企业的生存和发展必须要经受市场风险的考验，中小型企业在面对市场风险时，并没有表现出较强的风险控制能力，所以中小企业在发展初期必须要树立必要的风险意识，建立有效的风险控制体系，这样才能在市场中规避风险抓住机遇取得发展。中小企业是我国经济的重要组成部分，在对抗市场风险时，不仅要合理应对，更要在激烈的竞争中抓住发展的机会，才能在市场经济条件下取得更好的发展形势。

1 市场风险的概念及类型

市场风险对于中小企业来说主要是财务方面的风险和市场价格方面的风险，这些风险主要是由于市场经济特点产生的，中小企业规模小，缺少市场，所以更容易被市场价格的变化所影响，如果缺少合理的管理将面临巨大的经济亏损。中小企业针对市场风险的管理主要有以下四个方面：

1.1 利率风险：利率风险主要指的是因为银行利率的变化，可能造成计划外损失的风险。中小型企业的资金基础薄弱，发展基本依靠银行贷款，如果市场变动导致利率上调，则会造成贷款利息增加，这是企业发展规划中所没有预料到的，直接导致了盈利下降，影响企业发展目标的实现。

1.2 汇率风险：汇率风险或者说货币风险，主要出现在交易过程中货币种类的交换过程中，价值比率的变动导致企业收入低于预期。现在中小企业为了寻找更加开阔的市场，也在尽力发展国际市场，但与此同时由于风险抵抗能力较差，对于交易汇率没有进行准确的分析，就会因为汇率风险影响到经营收入。

1.3 商品价格风险：我国市场竞争激烈，对于产品的需求每天也有不可预估的变化，企业在生产过程中如果不能对市场环境进行合理的判断，很有可能发生产品积压，或者以过低的价格赔本销售。提供商品的企业受到价格的影响可能在销售过程中缺少盈利能力，依靠市场商品生产的企业也会因为产品价格提高而提高整体规划成本，相应的也会降低收益。

1.4 股市风险：股票价格会影响到企业的股价和投资者的收益，股价同样也会影响到企业的额融资能力，所以股价风险会直接影响到企业的基础资本，股市的动荡就可能引起企业的资金风险。

以上四项风险是主要的市场风险，其中利率风险和汇率风险还可能互相作用产生更加巨大的影响。中小企业在市场管理方面的经验不足，自身抵抗风险的基础较为薄弱，对于市场风险的不熟悉不了解，让中小企业在市场竞争中面临着巨大的威胁。

2 当前中小企业面临的市场风险分析

2.1 中小企业融资困难，发展所需的资金难以得到及时的满足，是目前中小企业寻求发展遇到最严峻的问题。市场经济下企业数量众多，有超过八成的中小企业都在融资方面遇到了困难。融资困难是限制中小企业发展的关键因素，也正因为中小企业的规模和资金实力问题，在面临风险时融资都显得非常棘手。融资困难首先是因为市场不景气，银行的金融机构“惜贷”，企业能够获得的资金比较少，造成了一定的融资困难。银行和担保机构在市场环境下，为了自身的稳定发展，对贷款项目和担保项目都非常谨慎，对于申请贷款的企业的审核也更加严格，这不仅增加了中小企业在融资过程中的投资成本，也让中小企业的融资过程更加漫长，中小企业因为自身规模限制亟待发展，但也是因为规模不足融资更加困难。其次是因为银行贷款的对象，往往忽略了有潜力的中小企业。银行和担保机构对于大企业大集团是比较放心的，因为资金实力比较可靠，贷款担保也面临着更小的风险。相反的一些中小型企业有广阔的发展前景，但是资金实力过于单薄，希望通过融资进行发展时，银行和担保企业却过于谨慎的认为贷款风险较大，少贷或不贷。最后因为金融危机的影响，大批贷款项目收款不完全，很多企业倒闭产生很多坏账，银行和担保机构也受到了巨大的损失，信心较低资金周转不灵，贷款需求整体增加，银行为了保证自身的安全也会降低对中小企业的融资业务。

2.2 生产要素成本增加，中小企业的议价能力下降。中小企业在发展过程中面临的一个巨大问题，就是经营的成本在不断上升，受到管理水平、劳动成本、市场汇率、人民币汇率和进出口政策的影响，生产要素成本正在急剧上升，劳资关系竞争，只能采取裁员来减轻负担，但同时生产能力下降，在市场竞争中不具备议价能力，只能跟着市场大流走，经营利润被严重压缩。

2.3 拓展市场的难度增加，中小企业发展较为乏力。金融危机的全球化影响使得中小企业的市场扩展受到极大的影响，外向型的企业出现了严重的市场萎缩，销售量减少的情况。中小型企业本身基础与发展起步阶段，对于自身市场前景信心不足，短期内的发展都是持比较消极的态度，再加上市场环境的限制，成本增加，市场动荡严重，极大的打击了中小企业的经营信心。在比较低沉的市场环境下，中小企业考虑到偿还贷款能力，对市场分析不足，过于保守的态度很难再开拓新的市场。

2.4 中小企业缺少政府政策的支持。中小企业是我国经济发展的重要力量，政府和市场应当保住中小企业的发展。中小企业受到规模限制，贷款能力不高，但是企业拥有良好的发展前景，针对这种情况，政府应当给予一定的支持，帮助中小企业增强抵抗信誉风险的能力。

2.5 中小企业自身缺乏科学管理。中小企业缺少相关的经验，管理水平也不高，缺少相关科学的决策，因而导致了经营上的失误，也造成企业发展受到影响。中小企业在对于固定资产的投资决策时，缺少相关的调查和分析，对于掌握的经济信息也不够全面，投资决策失误导致了回笼困难，也为企业带来了一定的市场风险。

3 中小企业应对市场风险的措施

3.1 科学预测市场需求和市场变化。中小企业想要在激烈的市场竞争中取得良好的收益，首先要找准方向，然后尽量规避掉市场风险，才能实现利益的最大化。中小企业要能够对市场环境进行全面的分析和预测，准确的评估市场需求，建立风险预警机制，对于市场中可能影响到企业发展的变化采取相应的措施，尽可能的降低影响。中小企业的经营和管理受到市场环境的影响，除了经济因素外，法律政策、社会文化和资源条件等都会对企业的经营和生产产生影响。所以中小企业在财务管理和经营方面，要提高对市场的掌控能力，根据市场变化及时的调整，才能更好的在市场竞争中找到发展的机遇。

3.2 中小企业要建立风险防范机制。中小企业面临的风险较多，负债控制非常重要。中小企业要优化自身的资本结构，适当的平衡负债比例，调整财务方面的压力，合理的利用贷款和债权的形式来分散一部分风险，以组合的形式提高融资能力，增加财力基础，做好应对风险的准备。

4 中小企业在市场环境中的机遇

4.1 柔性理财。市场环境的变化也出现了很多全新的管理模式，对于中小企业来说发展的脚步很快，所以及时的更新管理理念可以更好的适应发展环境。柔性管理则是一种顺应市场发展规律的管理模式，通过非强制的方式让资产分配更加灵活，以此来换取应对风险时的弹性抵抗能力。合理利用柔性财务管理模式，可以让企业拥有更强大的抵抗风险能力，在市场中也更容易抓住发展的机会。

4.2 国家政策的不断完善。国家对于中小企业的扶持力度可以说还是比较大的，但是政策方面还有待进一步落实。中小企业作为市场经济发展的重要力量，国家也在通过宏观调控等方式帮助中小企业增强实力，一系列的优惠政策和有利于中小企业发展的信贷体系，都让中小企业具有更强的发展动力。中小企业一定要配合政府政策，制定最符合自身发展需求的计划，确保自身经济实力在市场中占据先机。

4.3 人才培养优势。市场竞争越激烈，专业人才也就越多。面对激烈的竞争，人们希望用更加专业更加全面的知识来武装自己，这就使得中小企业可以通过聘用专业人才来提升自身的竞争实力。创新和专业的结合，能够帮助中小企业在市场中获得更大的优势。所以中小企业要积极的招贤纳士，留住优秀的人才，不断积累经验，实现高效的现代化企业发展。

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