移动理财吸金有术

王漪

存款利率降了又降，股市起伏刺激人心。伴随市场不断变化的新形势，人们对于投资理财也有了新的认识。尤其是在移动互联网快速发展之时，各类投资理财客户端让人们不必再专程跑到银行或者投资机构，通过手机就能够挑选出适合自己的理财产品，用更多样的手段和界面吸引年轻受众群加入到理财行列中来，移动理财也被看作是继移动支付后，移动金融的下一个风口。现实中，众多理财APP也正在悄然改变人们的理财观念和方式。

移动理财效率为先

当传统金融还在慢吞吞地寻找市场时，余额宝、理财通、京东金融、人人贷等众多互联网金融平台便已瞄准好人们的钱袋。由于融合了移动通信与移动支付、网络借贷、众筹融资等金融理财服务，理财类APP以其方便快捷、不受时间地域限制、低成本高效率等特性，快速颠覆传统PC端在线理财市场，成为投资者们的新战场。

数据显示，去年第一季度，我国移动理财应用的用户数量为3.3亿。今年第一季度，这一数字便达到7.6亿，增幅达130%。与PC端在线理财相比，所占市场比例也迅速上升，如苏宁定期理财产品的移动端申购上半年占比接近80%，其中零钱宝销售PC端和移动端占比已接近3：7。

目前，移动理财产品从支付、股票、记账、理财、基金等类别中已衍生出多类模式。主要可以为分为三类。第一类是货币型基金，集支付、收益、资金周转于一身，投资者通过移动支付企业购买传统金融产品，无需手续费。余额宝、苏宁零钱宝等宝宝类产品是其中的代表。虽然降低了投资门槛、带来了一定投资回报，但收益取决于货币市场间资金利率水平，随市场浮动，目前余额宝收益率已跌至3.2%，前几年产品刚上线时的火爆情景早已不在。

第二类为综合性移动理财平台，其移动客户端就好像是一家移动理财超市，拥有基金、定期、活期或者保理、票据、债权类产品等，满足了理财市场的碎片化需求，让用户选择符合自己需求的理财产品，因其操作简单，得到很多用户青睐。代表便是微众银行与最新上线的蚂蚁聚宝。

随着P2P理财逐渐被人们熟悉和接受，以人人贷、陆金所等为代表的P2P平台也都推出各自的APP，使P2P成为移动理财的第三种模式，通过P2P平台，投资者的资金直接流向资金需求方，解决中小企业或个人的短期、急需贷款等难题。投资者同时享受资金出让的收益。目前此类收益一般在8%-15%之间，且伴随监管的深入，各平台更加注重资金安全保障，行业规范程度提升，成为最被市场看好的理财模式。

除了由互联网企业打造的移动理财平台，不少银行、证券和基金公司等传统金融机构也纷纷成立自己的线上理财平台。“从PC端转移到移动端，推动市场诞生出全新的金融业态。”理财分析师赵景玉认为，越来越多的理财APP出现，非常直观地将丰富的理财产品介绍给投资者，所呈现出的社交化、移动化和产业化正在改变着理财受众群体。

蚂蚁虽小潜力无穷

继在打车、红包以及外卖、电影票等众多O2O领域竞争了多轮后，阿里巴巴与腾讯在移动理财上再次正面交锋。2014 年，阿里巴巴除了上市，另一件大事便是成立蚂蚁金服。在完成资产重组后，蚂蚁金服掌管了阿里巴巴所有互联网金融业务，包括支付宝、余额宝、招财宝等，成为全球估值最高的未上市公司之一。今年8月，蚂蚁金服推出了一站式移动理财平台蚂蚁聚宝，而在此之前，腾讯旗下的移动理财平台微众银行APP也问世不久。两大巨头均看好移动理财，除了需要迎合市场新的理财需求，也是希望通过理财聚拢用户资源，培养他们的使用习惯，并以此为突破口，为布局O2O并最终实现闭环效应打造更加完善的支付工具。

微众银行由腾讯、百业源、立业集团作为主发起人，会同多家民营资本，在深圳发起，以“普惠金融”为目标，坚持走差异化、特色化和创新型发展之路。为用户提供优质便捷的存款、理财投资、贷款、支付结算等服务，打造“个存小贷”特色品牌。而蚂蚁聚宝所属的蚂蚁金服则包含了支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷、芝麻信用等众多知名金融品牌，志在打造一个开放、安全的互联网金融体系。

记者通过比较发现，二者的活期、定期和基金这三类理财产品类型相同，两款软件的APP界面结构也类似，都主打基金费率申购折扣。其中微众银行还推出个性化的“存工资”和“还房贷”等定投设计与自定义量化理财计划，而蚂蚁聚宝现有的定期和基金产品更为丰富。

按照蚂蚁聚宝的规划，不同理财喜好的人可以通过客户端购买到适合自己的理财产品。账户余额不多，风险偏好低，可购买余额宝这样的货币基金，不仅风险低，与支付宝之间转账方便，适合网购一族。如果风险偏好适中。可以购买招财宝，定期产品能获得比余额宝高出一倍的收益。今年 4 月，蚂蚁金服控股了一家叫做数米基金网的创业公司，把 900 多只基金接入蚂蚁聚宝，适合能够承担高风险的人群。与此同时，与券商对接的股票交易虽然还未在蚂蚁聚宝正式上线，但据称已在筹备之中。

赵景玉认为，蚂蚁金服搭建的蚂蚁聚宝，相当于打造了一家理财商店。银行、资产管理公司、保险公司、担保公司，未来都有可能成为进驻这家商场的商户。而与拥有两亿多理财用户的蚂蚁金服合作，对于传统金融机构来说，不仅能够遇见更多用户，在风险把控和产品定价方面，也有积极的作用。

“巨头进入理财平台领域竞争，所起到的最重要作用是间接规范市场。”赵景玉提到，无论是微众银行、蚂蚁聚宝，还是京东金融或者百度钱包，这些平台大多产品线完整，通过一个账户可以在本平台上多个产品线上登陆。“这是比其他互联网金融平台具备优势的地方，不然要注册好几个账号，管理起来很麻烦。”同时，由于平台跑路事件频发，因此一些抱有传统观念的人对移动理财还是不太放心，而巨头的品牌信誉度会让人更易于接受新生事物，间接淘汰市场上不规范的同类型企业。

尝鲜须留意安全保障

在看到自己订阅的微信服务号中，某家连锁超市在推广一款15天年化收益率15%的理财产品时，肖伟觉得自己可以试试，于是他充值一万块，每天早起都点开手机，查看自己的收益。“虽然钱不多，但这种感觉比较新奇，不像过去把钱存在银行不闻不问，这种理财方式让消费者有一种真正的参与感。”但他也表示，现在网上很多理财产品的收益高出银行好几倍，的确很有吸引力，但自己最担心还是资金安全问题，毕竟是在虚拟的平台上，一旦出了问题不知道该找谁。

也有理财APP用户提到，理财平台宣传中称，某定期产品年化收益率能达到16%，提现时却显示银行卡绑定有问题或者需要收取手续费，但购买时并未被告知这一点。

“当互联网为理财带来全新的视野后，人们如何安排手中的钱也有了新的选择，但移动理财的本质还是金融，其契约和风险的内涵都没有改变。”赵景玉认为，和传统理财方式一样，无论如何创新，移动理财的核心仍是安全和风控，也是人们通过手机理财时最关注的问题。

具体来说，移动理财是含有移动支付环节的移动金融，交易的过程就是互联网服务端和移动用户终端信息互联的过程。但目前，很多平台过于追求用户体验，将原本复杂的操作最大程度简化，但这可能会让系统安全系数降低，敏感数据加密不严导致病毒、木马窃取用户隐私信息。因此相关平台应当强化技术，完善安全功能设置，通过综合手段避免黑客和木马等恶意程序入侵。对投资者而言，也应当树立较高的安全意识，在密码设置，账户转入转出方面都要特别留心，一旦账号出现风险，须及时与平台及时联系，冻结余下资金。

作为互联网金融的重要组成部分，移动理财具备金融特性，自然也要从金融层面去防范风险，这也是移动理财所面临的最大挑战，在推出高风险高收益的理财产品时，平台须向投资者准确阐述其风险和收益的相关性，让受众全面了解产品。

相对于传统金融机构，移动理财的优势除了表面的方便快捷与高效，还在于消费场景的延伸拓展，让理财不局限于将钱储存到虚拟平台。“除了把控风险，提升服务质量，与传统商超、服务行业合作，拓展使用场景，让消费者将理财与消费无缝衔接都是理财平台发展的突破口。”赵景玉表示，虽然目前BAT在这方面都有所行动，但未来将不仅限于巨头这么做。