基于互联网金融模式的小额信贷研究オ

姚倩��

[摘要]互联网金融是随着互联网技术的发展和金融全球化进程的推进应运而生的新兴产业。本文基于互联网金融模式分析小额信贷的优势，研究互联网金融模式下小额信贷的发展路径。

[关键词]互联网金融；小额信贷

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.200

1互联网金融的现状

1..1互联网金融的含义

互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融，即互联网与金融的结合，或者是金融依托互联网的媒介。互联网金融其主要内容包括网络金融活动所涉及的业务和涵盖的领域。互联网金融服务的主要特点是：可以在任何时候、任何地点以任何方式提供全方位的金融服务。

1.2互联网金融的形式

互联网金融包括第三方支付、P2P小额信贷、互联网理财等其他网络金融服务平台。

第一，第三方支付。第三方支付是买卖双方在交易中的资金“中间平台”，是在银行监管下保障交易双方利益的独立机构。买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。为加强对第三方支付的监管，央行发放第三方支付牌照，2014年7月发放第五批第三方支付牌照，此次获批企业共19家，此次牌照发放后，持牌单位将增至269家。目前，第三方支付机构主要有微付通（微付天下）、PayPal、支付宝、拉卡拉、财付通、微信支付、盛付通、腾付通、易宝支付、中汇宝、快钱等。

第二，P2P小额信贷。通过互联网电子商务平台帮助个人与个人之间确立借贷关系并完成相关交易手续。其中，借款人可在相关的平台上自行发布借款信息，包括借款金额、利息、抵押方式、还款方式及时间等主要相关信息。

第三，互联网理财。随着“余额宝”为首的互联网理财产品横空出世，2013年下半年起一年多的时间，包括百度、腾讯、阿里巴巴、网易、苏宁等几家中国最具影响力的互联网企业纷纷推出自家理财产品。互联网理财主要有两种模式，一种模式是利用原有的账户体系，如余额宝、理财通等；另一种模式是自己建平台，专门做理财产品销售，如数米网、好买网、铜板街，例如数米网，做基金超市。

2互联网金融模式下小额信贷的优势

P2P小额信贷在一定程度上适应了中小企业和农村地区的融资特点和融资需求，增强了经济运行的自我调节能力，是对正规金融的有益补充。和传统的银行借贷相比，P2P小额信贷具有直接透明、门槛低、渠道成本低等特点。P2P小额信贷让借款人获得信用贷款资金支持，用以改变自己的生产和生活，实现信用价值。同时让出借人得到相对固定收益的理财服务，实现经济收益和精神回报的双重价值，有利于社会闲散资金可以更好地进行配置。

P2P小额信贷本质上属于借助于互联网手段的民间借贷，其优势主要体现在手续简单、快捷和易于获得等方面。通过P2P小额信贷平台，用户可以获取资金信息。以互联网为媒介使得借贷手续简单直接，通过互联网可以随时获得借贷信息，了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度。贷款的双方可能相距很远，不过通过P2P小额信贷的网络平台，贷款的双方信息是透明化的，出借人对借款人各种信息都能了解到，然后双方再签订贷款合同。与银行相对烦琐的放贷审核相比，小额贷款公司融资手续简便、操作灵活。P2P小额信贷模式出借人可以在平台上对众多的借款人信誉进行评估，然后优先选择自己认为信誉最好的借款人给出恰当的借款额度。在互联网上，处理借款人的借贷信息较快，全程网络化，大大地压缩了借款人的借款成本，且资金来自于全国各地的投资者，其中个人较多，使得真正地形成了互惠互利的借贷模式，最快的放贷速度只需一天。网络是一个巨大的信息系统，网络将人的距离拉近，选择在网络平台上进行P2P贷款，起步门槛相对来说比较低，而且网贷的成本低，出借人更容易获得利润。当然P2P小额信贷也存在着风险大、资金供给不足等问题。

3互联网金融模式下小额信贷的发展路径

3.1广开融资渠道，保障后续资金供给

P2P小额信贷应在职能和业务上创新，在原本传统小额贷款公司业务的基础上，作为催化剂，借助互联网最大范围地解决所在地区中小企业融资难和储蓄高、投资难的“两难”。小额信贷公司可以尝试进行贷款批发业务，可以将P2P小额信贷公司已有的贷款业务部按照不同的期限、利率和还款方式等组成“资产包”的形式，由评估机构进行风险评估和信用等级评价后，出售给有盈余资金的大型企业、商业银行、信托公司、保险机构或是以理财产品的形式在市场上进行销售，换取资金的快速回流，以开展新的业务，保障资金的供给。

3.2充分利用大数据优势

国家发展和改革委员会国际合作中心产业金融办主任潘峙刚认为，大数据可以成为互联网金融常态化功能和行为监管的有效手段和工具。建立互联网金融大数据云服务平台，可以通过大数据挖掘、发现、追踪企业社会行为轨迹，进行项目投资价值动态分析、信用查询等，从而达到社会化风险预警和管控目标。借助大数据，互联网金融机构能够收集和分析大量小微企业日常交易行为的数据，判断其财务状况，经营成果及行业发展趋势等，解决由于小微企业财务制度不健全，无法了解其真实的经营状况的问题。同时利用大数据，也可以解决针对个人的征信，将个人的行为信息提供给大数据作业系统进行处理，完成对个人或群体的信用评价。

3.3加强行业自律

互联网金融一方面提高了金融服务的效率，但另一方面由于其通过互联网交易，涉及的地域范围广，跨地区，跨国界，监管难度较大。央行行长周小川明确指出，互联网金融要逐步制定一些适合互联网业务的规则，但也不可能做得非常超前，因为技术发展非常快，很难说谁那么聪明，提前把所有出现的问题都想到了，所以基本上还是随着业务的发展相适应地出台一些监管规则。组建全国或地区的互联网协会等行业自律组织是规范互联网金融行业发展的可行方式。窝头私董会成员发起了互联网金融诚信自律联盟并签署诚信自律公约，80余家网贷平台参加。广东互联网金融协会牵头签署了《广东互联网金融企业保护消费者权益公约》，广东地区已经有50多家网贷平台加入了该公约。这些地域性行业自律组织的成功组建为互联网金融的行业自律起到了典范的作用，应逐步成立全国或地区的互联网协会等行业自律组织规范互联网金融行业的发展。

参考文献：

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