湖南低碳经济发展的金融支持路径选择

曾婷��

[摘要]低碳经济是一种以低能耗、低污染、低排放为特点的经济发展模式。本文以湖南省为例，从通过对湖南低碳经济发展的现状和湖南低碳经济发展的金融支持现状的描述，提出了金融支持湖南低碳经济发展的问题，并论述了金融支持湖南低碳经济发展的路径选择。

[关键词]低碳经济；金融支持；发展路径

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521..138

1湖南低碳经济发展的金融支持现状

1..1商业银行开展“绿色信贷”，服务低碳经济发展

湖南省主要商业银行转变发展理念，积极推行“绿色信贷”，对国家倡导的低碳环保、节能减排的项目和企业加大信贷力度。湖南省建行在转变信贷投放重点的同时，着力调整信贷结构，积极开展“绿色信贷”及其他金融产品和服务的创新，持续支持湖南省“两型社会”建设。仅2011年上半年，该行支持环保及节能减排贷款余额达368亿元，比年初增加11亿元，涉及项目347个，比年初增加7个；支持农村水利建设贷款余额达141亿元，比年初增加8亿元，其中，支持水利改造贷款余额20亿元，比年初增加12亿元，上半年支持项目数8个，其中支持加固病险水库5个。农行湖南分行坚持“金融业务与区域经济、生态环境协调发展”的理念，支持全省新能源、新材料、可再生能源、环保等绿色新兴产业发展；推动全省发展清洁生产、循环经济，做好节能减排治污。该行目前已累计为全省低碳经济发展融资逾500亿元，业务范围涵盖低碳经济、循环经济和生态经济等领域。与此同时，农行湖南分行对不符合国家环境保护、能源消耗、污染排放、生产规模、技术标准等要求的客户和项目，实行“一票否决制”。2013年以来，该行已否决不符合国家环境保护、能源消耗、污染排放等要求的项目10多个，金额共计20多亿元。工行湖南分行则把新增贷款与发展“循环经济”、“生态经济”、“绿色经济”以及湖南两型社会建设和生态文明建设相结合，突出“低碳”特征。不断加强对环保产业的研究与介入，立足湖南城市环境治理规划，重点支持污水处理、垃圾处理、公交环保车辆更新等城市环境改造项目，对省内环境保护、节能减排重点企业给予大力支持。

1.2构建碳交易市场，推动低碳经济发展

湖南省在碳排放交易上进行了积极、有益的尝试，以推动低碳经济的发展。2005年成立“湖南省CDM项目服务中心”，该中心致力于开展CDM、VERS项目资源的调查、申报及国际融资等服务，目前已经与全球20多个国家和地区超过100多家国际碳买家、银行及金融机构进行商务洽谈，并与部分买家建立战略合作关系。其中，CDM项目开发活跃，截至2011年2 月，中心已向联合国CDM执行理事会提交项目 40余个；2010年节能减排项目交易总额达到10亿元人民币，碳交易合同成交额达到 20 亿元人民币。一些金融机构为支持节能减排、CDM等项目的资金需要，积极创新金融产品，包括支持CDM项目融资和创新抵押担保形式等贷款业务，这些都有力地推动了低碳经济的发展。

2金融支持湖南低碳经济发展的问题

2.1金融机构参与低碳金融的程度低

湖南金融机构参与碳金融的深度和方式都很有限，发展速度缓慢。商业银行以发展碳金融为目的，积极研发与碳金融相关衍生品，为企业进行中介服务或融资的成功案例较少。商业银行的低碳金融业务主要集中在节能减排、产业升级和保护环境项目的低碳信贷，且规模不大。主要原因在于低碳金融是一项存在历史较短的金融创新，国内大多数金融机构包括商业银行对碳金融业务的项目开发、审批以及运作模式、风险管理、交易规则、利润空间等缺乏应有的了解，对碳交易、碳金融的认识不充分，没有认识到碳金融市场的培育恰恰是现代金融重要的发展方向。

2.2政府的配套性扶持政策欠缺

由于缺乏配套性扶持政策，金融支持低碳经济发展的力度和效果受到了制约。湖南在2009年全省经济工作会议和2010年全省加速推进新型工业化工作会议上，明确提出将发展低碳经济作为“两型社会”建设的切入点和重要内容，拉开了湖南低碳经济发展的序幕。之后，政府在与低碳经济相关的法律政策、技术标准、战略规划和普及宣传上做了大量的工作。《湖南省国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》明确了低碳经济发展具体的方向和措施。但是由于相关配套措施如风险补偿、担保和税收减免等难以跟上，金融机构的放贷风险和中间业务的利润风险无法获得相应补偿，使得金融机构在支持低碳经济的产业结构转型和调整的时候主动性差、力度不足，自然放弃部分低碳产业客户的融资需求。

2.3低碳金融产品和服务创新不够

虽然金融业已涉足低碳金融，并在制定和执行开发能效贷款、碳排放挂钩产品、绿色信贷政策等方面做出了大胆的尝试。但是长期以来金融机构关于低碳项目的融资产品、业务、服务品种一直较少，尤其为低碳经济发展提供金融服务的技术落后，低碳经济项目融资业务和产品品种单一，创新能力不足。湖南省的许多金融机构并没有根据低碳经济发展的需要，创新金融产品，而是停留在传统的项目贷款领域，部分银行虽然在融资方式和抵押担保物范围上尝试创新，但整体进程缓慢。商业银行对节能减排项目的贷款支持主要限于技改项目贷款，与节能减排具有科技含量高、资金投入大、期限相对较长等特点相比，难以体现银行对节能减排项目的支持政策，这在一定程度上挫伤了企业申请贷款和银行受理贷款业务的积极性。

2.4碳交易市场发展不成熟

碳排放交易场所刚刚起步，碳交易还处于试点阶段，还不具备建立低碳金融市场交易制度的基础。而碳交易市场本身产品价格的波动性较大，一些涉及无期交易的碳金融交易项目又加剧了交易价格未来的波动性，这样也使得碳项目开发本身收益的不确定性上升，增加了金融机构为碳交易项目提供服务的谨慎性。

3金融支持湖南低碳经济发展的路径选择

3.1政府层面

（1）提升社会对低碳经济发展的认知度。政府应发挥宏观引导的作用，加大宣传，提升社会对低碳经济发展的认知度。政府可通过组织召开银企座谈会、电视讲座、银行信贷与企业财务人员专题培训班、散发宣传材料等多种形式，在全社会树立低碳理念，激发金融机构、企业参与低碳经济发展的积极性。另外，以人民银行企业征信系统为依托，建立企业碳排放和环境违法数据库，为金融机构授信提供参考依据，从而督促企业切实扭转重开发、轻节约，重外延发展、轻内涵发展，片面追求GDP 增长、忽视经济增长质量、忽视资源和环境的不良倾向。

（2）完善发展低碳经济发展的配套政策。政府对发展低碳经济的企业给予担保、奖励及税收方面的政策优惠，出台发展低碳经济金融支持政策的具体措施，明确发展低碳经济的风险补偿机制。政府要牵头建立专门的排污部门，出台相应措施加强相关部门对排污企业惩戒尺度，并将相关信息及时通知银行，促使银行在实际操作中有章可循，规范行业行为。为进一步提高企业和商业银行支持节能减排的积极性，不断健全风险补偿机制，加大对节能减排项目的费用返还、财政贴息、所得税抵扣等补偿政策支持力度，使银行和企业在节能减排项目上的信贷投入风险降到最低。通过政策引导和相关配套措施，提高金融机构对发展低碳经济重要性的认识和重视程度，充分调动金融机构开办低碳经济相关业务的积极性，从而推动地方经济从“传统经济”向“低碳经济”转型。

（3）建立完善区域碳交易市场体系。一是建立区域性的碳交易平台。我国区域性差异大，短期内难以建立全国性的碳交易市场，因此，我省应借鉴国际主要碳交易市场，首先根据本地低碳经济发展的需要，探索建立区域性的碳交易中心，并进行完善，以此为支撑，逐步形成自己的定价机制，提升在国际碳交易市场上的定价权，有效保护国家和省内企业的利益。二是完善碳交易市场功能。积极研究国际碳交易和定价的规律，借鉴国际上的碳交易机制，探索完善碳交易制度，帮助形成合理的交易价格，充分发挥价格杠杆配置环境容量资源的作用。三是与国际碳交易市场接轨。建立与国际市场相一致的交易规则，培育具有从事国际碳交易能力的市场主体；积极推进人民币国际化进程，使人民币成为碳交易计价的主要结算货币。

3.2金融机构层面

3.2.1树立为低碳经济服务的理念

推动经济增长方式的转变和产业结构的调整。为此，金融机构应把握好信贷投向，重点支持发展低碳经济的基础设施投资、低碳技术研发、清洁能源生产与使用等项目建设。同时进一步加大对低碳经济以及低碳行业的研究力度，把握低碳行业的发展前景和路径，使存量贷款的结构调整、新增融资突破口都和国家低碳产业发展方向密切地结合在一起，提高新能源、节能减排和智能电网等产业贷款比重和市场份额，加快培植未来的优质客户群和利润增长点，支持低碳产业和技术企业做大做强、形成集群优势，建立长期牢固的银企战略合作关系。

3.2.2创新低碳金融产品和服务

金融机构应创新低碳金融产品，以绿色信贷为起点，进一步推广碳权质押融资贷款以及与碳排放权挂钩的理财产品，探索发行绿色债券、绿色基金，提供专业配套的风险规避、套期保值的产品，配合碳交易市场的形成，吸收相对稳定的中长期资金投入到资金需求量大、综合效益较好的低碳经济项目中。在碳交易服务领域，鼓励国内有条件的金融机构积极展开与国际投行、碳基金等中介机构之间的合作，提升国内中介机构服务碳交易的能力。

3.2.3优化低碳金融服务队伍

发展低碳金融必须依靠专业人才，优质的低碳金融服务队伍才能为低碳经济的发展提供高品质的金融服务。为此金融机构首先要逐步建立、充实分层次的低碳金融专业管理队伍，积极储备高端专业人才。要加大对低碳金融服务员工的职业培训力度，提高信贷从业人员的低碳专业素质、行业认知水平，使其既熟悉金融基础知识及运作规程，又熟悉企业能源审计、项目工程概预算编制，增强管理、服务与风险掌控能力。要建立科学的考核和奖惩机制，充分调动员工拓展低碳交易市场的积极性。

参考文献：

[1]刘田田安徽省金融支持低碳经济发展研究[J].中国证券期货，2013（8）：179

[2]工商银行江苏省分行课题组江苏低碳经济发展的金融支持路径研究[J].金融纵横，2010（9）：3-7