中小企业融资租赁存在的问题及对策

陈庆振

[摘要]中小企业在我国经济中占据十分重要的地位。中小企业的健康发展，密切关系到地方经济发展和人民就业问题，关系到整个国民经济的增长质量。融资困难是中小企业发展中最大的瓶颈，传统的融资方式不能对中小企业的融资提供充分的帮助。融资租赁是破解其融资难题的一种对策，本文主要介绍了我国中小企业融资租赁存在的问题及对策。

[关键词]融资租赁；中小企业；风险管理； 杠杆租赁；售后租回

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.42.064

我国的中小企业数量众多，占全国企业总数的99%，并且贡献巨大，在产业结构调整、增加出口、技术创新、扩大就业、提供服务等方面发挥着独特而重要的作用。但融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。我国中小企业迅速发展，中小企业的融资渠道也越来越多样化了，而融资租赁作为一种新的融资渠道。

1融资租赁概述

融资租赁，又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。

1.1融资租赁的形式

一是直接租赁。直接租赁是融资租赁的典型形式，通常所说的融资租赁是指直接租赁形式。二是售后租回。该种租赁是指承租人先将某资产卖给出租人，再将该资产租回的一种形式。在这种形式下，承租人一方面通过出售资产获得了现金；另一方面又通过租赁满足了对资产的需要，而租金却可以分期支付。三是杠杆租赁。杠杆租赁一般涉及承租人、出租人和贷款人三方当事人。在该种形式下，出租人引入资产时只支付引入所需款项（如购买资产的货款）的一部分（通常为资产价值的20%～40%），其余款项则以引入的资产或出租权等为抵押，向另外的贷款者借入；资产出租后，出租人以收取的租金向债权人还贷。这样，出租人利用自己的少量资金就推动了大额的租赁业务，故称为杠杆租赁。

1.2中小企业发展融资租赁的意义

第一，提供了现实可行的融资方式。融资租赁的产权关系不同于银行信用，租赁物的所有权和使用权相分离，租赁公司在租赁期限内拥有租赁物的所有权，这有利于降低融资租赁风险的锁定、分担和控制，避免发生资金挪用和转移现象。

第二，能获得全部的融资额。中小企业向银行借款时，借款的企业实际上不能得到百分之百的融资额，银行抵押贷款也只能获得抵押资产60%～70%的融资规模。而融资租赁不同，因为租赁物的价款由租赁公司全额支付，承租企业只分期偿还租金，因而企业能获得百分之百的融资额。

第三，能缩短融资时间。由于融资租赁本身的灵活性和抗风险能力，与申请银行贷款的烦琐程序相比，融资租赁减少了许多项目建设过程中不必要的繁杂手续，融资租赁手续简便、时效性强。

第四，能享受税收优惠。企业通过融资租赁方式租入的固定资产虽然法律上的所有权仍保留在出租人处，但在会计上计入了“固定资产”账户并计提折旧。

第五，能有效改善企业现金流量。融资租赁的租赁期限一般达到设备寿命的一半以上，通常要比银行贷款期限长得多。对于资金紧缺的中小企业而言，可以延长资金融通的期限，从而使大部分资金保持流动状态，加大企业的现金流量；还可以减少中小企业的还款压力，缓解中小企业的资金周转紧张状况。

第六，能避免通货膨胀的不利影响，防范汇率、利率风险。在通货膨胀货币贬值的情况下，设备的价格必然不断上涨，而融资租赁的租金一般是根据租赁签约时的设备价格拟订的，在租赁期间保持不变，因而企业不会因通货膨胀而付出更多的资金成本，相反，因货币贬值企业定期支付的租金的实际价值会减少。

2中小企业融资租赁存在的问题

2.1缺乏社会认知度

一些中小型企业坚持传统的一次性买断设备的观念，对于融资租赁了解少，没有及时更新观念，导致融资租赁缺乏市场，阻碍了融资租赁行业的发展，反过来又影响了融资租赁行业的推广发展。

2.2缺乏理论研究

由于我国市场经济体制发展较晚，融资租赁的形式处于起步阶段，在我国，融资租赁的实践活动先于理论研究展开，因此，企业缺乏对融资租赁的理论研究。企业开展融资租赁活动主要是照搬国外一些企业经验理论的介绍，没有根据企业本身特点，没有建立完整的融资租赁体系。

2.3法律法规不完善

受到我国经济体制的影响，融资租赁业长期得不到经济合同法的约束和有效保护，融资租赁业没有系统、统一的会计标准，融资租赁业税收标准不统一。国家没有制定系统的法律法规对融资租赁行业进行有效的规范，导致融资租赁行业不能长期稳定的发展。

2.4缺乏有效的监督管理

首先，我国融资租赁行业法律法規不健全，在这种环境下，融资租赁行业逐步发展起来，因此，有很多不规范的甚至违法行为没有得到有效的控制，严重阻碍了融资租赁行业的发展。其次，我国对于融资租赁公司的管理处于多头监管的状态，融资租赁公司受到多重管制，没有统一的标准进行融资租赁行业的规范，导致融资租赁行业发展方向混乱，缺乏发展重点，行业发展违规违法现象多。

2.5租赁标的形式较单一

企业拥有好的项目是通过租赁进行融资的前提，因而，对于企业单纯的流动资金紧张或其他不以物权为载体的融资租赁，目前在我国还存在政策障碍，无法为企业直接解决资金难题。当然在我国融资租赁业发展逐步完善的情况下，融资租赁经营的主体势必会摆脱固定资产的单一模式，朝无形资产租赁、人才租赁及管理租赁等方向发展。

3改进中小企业融资租赁的建议

3.1加大宣传力度和理论研究

融资租赁行业的发展，首先要得到企业、政府和社会的认知和支持。加强企业对融资租赁的宣传，改变传统的融资观念，树立“设备使用胜于设备拥有”的观念，开展融资租赁业务。同时，政府要加强重视融资租赁行业的发展，制定优惠政策，实施税收减免，积极推动融资租赁行业的发展。针对融资租赁行业出现的新问题，加强理论研究，根据我国市场经济发展的特色，制定相适应的融资租赁体制。加强法律制度的建设，完善相关法律法规，加强融资租赁行业发展的规范性建设。

3.2加大政府支持力度

对融资租赁行业加强税收减免，降低营业税税率，统一营业税税基。允许企业自身制定设备的折旧方式，减轻承租人的经济负担。与国家产业发展政策相关的项目，国家要进行一定程度的税收优惠，避免对融资项目重复性征税现象的发生，只征一次税。

加强融资租赁行业信用保险的建设，建立“租赁信用保险制度”。租赁公司与商业信用保险公司签订协议，当承租人出现违约时，商业保险公司为了减轻租赁公司承担的信用损失，对租赁公司承担一定比例的损失。同时，政府部门设立专门保险基金，对于租赁公司承担的信用风险进行财政支持，分散信用风险，促进融资租赁行业的发展。

通过借鉴发达国家的先进发展经验，结合我国特殊社会主义市场经济的发展，制定适合我国融资租赁行业发展的法律体系，制定《融资租赁法》，明确融资租赁企业和承租人的权利义务，规范融资租赁行业的经济活动，对违反协议产生的信用问题，依法进行处理，维护融资租赁公司的利益。建立全国租赁协会，对融资租赁行业进行监督管理，加强诚信宣传，严格进行行业的资格认证，保证融资租赁活动在法律规定范围内进行。

3.3积极创新，不断开拓新的租赁业务和租赁市场

融资租赁业的发展关键在于创新，为此，融资租赁公司除继续做直接租赁外，今后还应积极创新，拓展业务层次，积极开拓租赁市场。第一，加大杠杆租赁、回租租赁、委托租赁、风险租赁、项目融资租赁等业务范围；第二，采用合作租赁、收益百分比租赁等复合式租赁方式；第三，开展多层次的融资租赁业务。

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