海外工程项目财务风险与防范策略研究

陈海亮

摘要：财务风险，指的是企业由于财务结构不够合理以及融资不当而令公司失去偿债能力并致使企业蒙受经济损失的可能性。近年来，随着经济全球化的发展和企业“走出去”步伐的不断加快，国内企业参与国际工程承包的深度和广度都不断加强，但由于海外项目面临的外部环境更加复杂多变，随之伴随而来的风险也进一步凸现。因此，如何防范海外工程项目财务风险，提高经济效益已经成为了一个必须要给予高度重视的问题。本文将对海外工程项目所存在的财务风险做出分析，探究其主要影响因素，并在此基础上来探讨应对风险的有效的防范策略。

关键词：海外工程项目；财务风险；因素；防范；策略

近年来，全球经济逐步复苏，各国普遍实施大规模基建投资计划，国际工程承包行业已走出金融危机的低谷，呈企稳回升态势。其次，经过30多年的发展，中国对外工程承包模式也已实现从施工向总承包、投资、项目换资源等高端模式的转变。特别是十八届三中全会以来，我国政府持续深化各种双边和多边关系；积极推动“一带一路”和互联互通，并组建亚投行、设立丝路基金等予以配套支持；加大融资、信保、退税等力度；中央高层在很多场所亲自推销高铁、核电等中国技术不断走出国门，都为中国外经企业提供了难得的历史发展机遇。

然而，海外工程项目涉及到了比国内普通工程项目更为复杂多样的经济、政治、文化等，这也造成了影响海外工程项目的因素众多，存在的风险更多且更难掌控。而项目财务风险作为关键风险控制点之一尤其应引起高度的重视。

一、影响海外工程项目财务风险的主要因素

作为海外工程项目风险当中的一种，财务风险是客观存在的，同时财务风险的影响因素也纷繁复杂、多种多样。其中最主要的影响因素可分为几个方面：

（一） 企业管理方面的风险

受地域方面的局限，很多国内的企业在进行海外工程项目时大多依靠互联网等技术来对工程项目实行远程的监控，在出现一些财务问题时也很难做到准确、及时的处理。此外，由于各国的政治、文化、法律等各有差异，在进行海外项目工程时不能仅仅按照国内传统的管理模式来进行财务管理，企业在海外工程项目的财务管理当中需注意以下几点：

1、 资金管理方面的风险。在进行海外工程项目时，受预付款到位或工程款结算迟缓等影响，企业经常需要多方筹集建设资金或者进行垫资，筹融资成本会给企业带来很大的的偿债压力。同时由于海外工程项目一般投资金额都比较巨大，导致有时需要向银行进行大额的贷款，使海外工程项目企业的财务支出更加巨大，从而使得筹融资风险成为了目前海外工程项目当中主要的资金风险之一。除筹融资风险外，资金安全问题也不容忽视。通常企业在资金回收之前需要自己垫付相应的金额，而受多方面的影响，一些海外业主会对工程款出现延期支付甚至拒付的情况，给项目的经营者带来了严重的资金风险。

2、 成本管理和税收管理方面的风险。项目工程的成本包括了内在、外在成本，其中内在成本受劳务、培训等方面的支出影响，外在成本受材料价格、运输等多方面因素影响。由于海外工程项目的工期长、环境因素难以掌控等原因，加大了我国的海外施工企业对于成本的管控难度。除此之外，税收管理风险也是财产管理中不可忽视的风险之一，各个国家的税收标准、计算方式等都不尽相同，使得我国的海外工程项目的税收管理面临了很多不确定问题。

（二）外币结算及汇率方面的风险

国际工程承包合同一般以美元或其他外币确定合同和结算币种，同时在合同执行过程中，施工项目通常涉及多种货币，这使得施工项目面临巨大的汇率风险。一方面，人民币的不断升值使我国海外企业出现了汇兑方面的损失，令我国海外企业的工程成本被提高，我国的海外企业成本优势也因此而被减弱，导致一些企业无法收回资金而进入困境。另一方面，在当下，世界上不少国家存在外汇管制，导致我国在这些国家的资金回流的难度较大。

同时，由于海外项目往往涉及多种货币对资产、负债、收入和费用等进行计量和记录，随着大量的现金流动、货币兑换、外币折算等，汇率的不利变动就构成了汇率风险。

（三） 人员的影响

财务相关管理人员的专业知识、技能水平直接关系到了财务管理工作的水平。然而当下我国的会计准则还没有与国际上的进行完全的接轨，很多海外财务管理人员缺乏优秀的专业水平以及综合素养，风险意识淡薄，不能及时有效地为防范财务风险提供足够的专业支持，这也会给企业的财务带来一定的风险。

二、海外工程项目财务风险的防范策略

由于财务风险是每个企业在财务管理当中必然会遇到的问题，它是客观存在的，因此，对于海外工程项目企业来说，财务风险尽管并不可能完全消除，但企业完全可以通过采取合理有效的策略来进行防范，为企业海外稳健持续经营保驾护航。

（一）强化对风险的识别

要想从根本上对风险进行控制，企业必须强化自身对于风险的识别。一方面，企业要制定好长期的战略目标，综合考虑项目施工地的政治、文化、经济、市场、施工机械等多方面因素来制定出合理的发展目标，为海外施工项目的进行提供整体方向。另一方面，企业还应当对项目所在地的税收与外汇相关政策、文化环境、合同的相关法规、招标文件的具体内容作出全面的研究，在此前提下进行合同的签订。除此之外，在签订合同时，企业还可以通过聘请专业的法律顾问等方式来严格审核合同的具体内容，从而有效地避免因合同不全面、不规范等而引发的风险。

（二） 完善财务管理制度

1、加强项目资金管理。为了更好地防范财务风险，企业应当强化对海外工程项目资金的有效管理，企业应对相应的政府政策、银行优惠活动进行了解来减少信贷的成本，此后再对资金的使用制定合理的计划，从而对资金的支出做到有效的掌控，同时还要对合同的履行进行监督以避免产生业主不支付工程款等现象。同时，集团总部应充分利用现在互联网技术加强对海外项目的资金监管，海外项目在当地开立银行账户，必须报总部审批；同时集团总部应对海外项目银行账户及大额资金收付实行日常监督。

2、加强项目成本管理。企业要强化对项目资产、成本的管理，可以通过项目预算管理制度的建立来实现对资金和物品的统一集中管理，第一步，企业要将项目预算分解成采购、管理成本等多个部分，对项目成本制定出合理的计划。第二步，把每一个成本项目的责任落实到具体的部门或个人，保证成本控制工作的合理进行。此外，企业还要强化对财务管理的有效监督，从而更及时地发现风险。

3、加强应收款回收风险防范。海外项目应通过事前预防、事中监控、事后收账，对应收账款进行全过程管理。投标前，海外项目做客户资信调查，分析评估客户资信风险并在合同中加入保护条款，对于延期付款应有延付期限、利率及利息计算等规定，明确违约责任。企业应明确应收款清收责任，建立相应考核机制。总部应建立应收款风险预警机制，及时发出预警信号，定期公布海外应收账款回收情况并敦促相关责任人落实。应收款纠纷发生后，注重调解或和解优先，充分利用外部法律资源，妥善、低成本、高效地解决纠纷。

4、规避项目保函风险。海外项目开立保函须上报国内总部审批；获得授权的项目，要根据实际情况，制定保函业务的操作细则，落实财务、法律等相关部门的分工和责任，严格审核保函相关条款，严控对我方不利条款；建立保函台账，及时与银行沟通，项目结束后，及时释放保函；尽量用闭口保函，慎用开口保函。

（三）外汇管制规避和汇率风险防范

为了弥补汇率引发的损失，企业应当对汇率进行仔细的分析，掌握各个币种的汇率变化的趋势，在签订合同时充分考虑汇率变动的影响，在合同价款、币种、付款进度方式等争取对我方有利的条款，签署以美元等硬通货为币种的合同；并尽量通过境外离岸银行收取工程款，尽量少留当地币，同时可以尝试应收款买断的保理业务，降低汇率风险；或可向保险公司投保外汇汇率风险的保险，当发生汇率损失时可从保险公司获得一定的补偿，使企业相对减少由于汇率变动造成的损失。

最后，企业还应当重视对财务人员的管理，在招聘时严格选择具备专业素养的财务管理人员。对于内部的人员要进行适当的培训，使其个人能力能够得到不断的提升。

三、总结

伴随着企业“走出去”步伐的不断加快，我国企业参与国际化竞争的深度和广度都不断加强。然而，风险与机遇并存，只有树立起自身的风险防范意识，做到对风险的尽早发现，并根据具体情况采取相应的有效策略来对包括财务风险在内的各种风险进行规避，才能为我国的海外施工项目获取更好的收益，从而保证海外施工项目更加顺利地发展。（作者单位：中国中铁股份有限公司委内瑞拉分公司财务部）

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