对商业企业集团财务管理的思考

陈宝栋

商业企业集团是以资产为纽带，组织化程度较高的企业联合体。它以集团母公司为核心，由全资子公司和控股子公司（以下称成员企业）、参股企业等组成。财务管理作为企业管理的核心，在企业集团管理中具有十分重要的地位。因此，应建立与企业集团管理相匹配的财务管理体制，构建适应现代企业管理的企业集团财务管理职能，加强资金统一调度管理，大力开展资本经营，不断完善企业集团内部财务管理制度，合理确定纳税方式，健全财务指标体系，完善考核办法。加强成员企业财务负责人的管理，实行集团统一委派、垂直管理，确保集团管理意图的实现。

建立与企业集团管理相匹配的财务管理体制

分权与集中是企业财务制度管理的两种基本形式。它们的区别是：集权制母公司集中所有的决策权，对企业成员统一管理。它的优点在于可以充分发挥集团对资源的分配，有利于公司目标的实现，同时增强公司抵御市场风险的能力。它的不足也比较明显，不利于调动成员企业工作的积极性、创造性。分权式管理是集团母公司给分散经营的企业成员一定的财务管理、决策权。其优点是能充分动员成员参与决策的积极性、决策性，同时让它们承担一定的责任，承担一定的风险，让它们在复杂的社会竞争环境中充分发挥其智慧及时捕捉商机，尽可能地提高企业效益。其不足是容易造成成员企业决策失误，甚至发生亏损。

上述两种管理制度均有其优越性和不足，为了充分发挥两种制度的优越性，尽量抑制两种制度的不足，本人认为企业财务管理制度应实行集中管理与分级相组合的方法。通过该制度，企业成员会克服强调自我利益取向，心往一处想，劲往一处使，争取最大限度的集团整体效率。同时，也可以充分发挥集团决策的优势，集团公司可以根据市场情况、社会情况、发展情况，对一些重大决策、一些重大投资以及重大项目进行管理，做出更科学的决定。集团众多企业成员的一些具体金融活动，如会计核算、支付等日常事务，在统一标准下，企业成员可以自行管理。通过集权的管理体制和权力下放的组合可以更好地处理内部管理统一和独立的关系。

构建适应现代企业管理的企业集团财务管理职能

企业集团财务管理不论集权与分权具体结合的程度如何，都要建立适应现代企业管理的财务管理职能，以更好地促进企业发展。

1.加强资金统一调度管理

由于企业集团规模大，业务广，资金投入量也大，资金监管成为一个棘手的问题，资金管理必须成为财务管理的重点内容之一。笔者认为可以在企业内部设立企业银行，不仅可以管理成员企业之间一些内部的财务问题，还可以监管整个企业的资金，这样有利于资金的调度，提高企业资金的使用效率。

各成员企业因经营业务不同，收支时间上的差异使有些企业资金暂时闲置，这些资金分散在各成员企业发挥不了多大作用，但由内部银行集中起来，加以合理利用，则可收到意想不到的效果。企业团体也可充分利用其优势，例如：规模大、资产多、软硬件实力雄厚、信誉良好等优势，从银行贷到大量的低利率的贷款。同时公司大了影响也大，很容易和当地的各个部门合作或打交道，也很容易得到各个部门的支持，直接融资也不是一个很难的问题。统一的资金管理大大提高了资金的运用效率，提升了资金的利用效益。

2.大力开展资本经营

资本经营是市场经济条件下企业经营的本质，企业集团要不断创新资本经营，根据市场实际情况指导成员企业进行投资，以保证资本的保值增值。企业集团要对有市场前景，科技含量高的项目增加投入，使资本从劣势企业流向优势企业，占领更高的领域。同时企业集团要注意发现，捕捉投资对象和合适的项目，抓住兼并和破产企业或债务缩水项目收购的时机，不断壮大企业实力。商业集团也有商业标号、管理诀窍和其他无形资产，应将这些优势充分发挥出来，扩大企业规模，提高综合经济效益。

3.不断完善企业集团内部财务管理体制

主要包括：固定资产折旧、大修、准备金计提比例和使用范围；固定资产的管理及审批权限；期货、股票、投资管理局；税后利润分配管理在业主的利润和利益的分配，建立资本金保全系统，使用的具体规定等。

4.合理确定纳税方式

由成员企业分别纳税，年底由集团公司进行集中清理人头税。所属企业集团中的独立核算成员企业分别在税务部门开设独立账户，按照成员企业经营的实际情况进行纳税。企业所得税是企业纳税的大头，每月也通过企业成员支付，避免重复工作。然后由集团公司年底再集中清理向税务部门纳税的情况。这样做的优势在于企业集团内部成员可以抵消损益税，以提高企业集团的发展潜力。

5.健全财务指标体系，完善考核办法

确定财务指标的原则：一是信息全面，要广泛收集购进、销售、成本、利润、资金周转等本企业历史资料，同行业先进水平的资料以及国家对本行业的政策要求，进行分析研究、预测，为确定指标提供可靠依据。二是指标要先进、科学、合理。既要与本企业历史水平比，更要与同行业先进水平比，做到跳起脚来摘桃子，激励先进，鞭策落后。三是指标要落到实处。企业集团要把财务指标下达到各成员企业及部门，成员企业再层层分解，如后勤管理部门要分解到各部门，业务部门要分解落实到人，并强化责任会计管理，指标分解到哪一层，责任会计就要核算到哪一层，要层层传递压力与责任。企业的评价应遵循市场规律，以利润最大化来考核，同时要完善效益考核机制。考核机制制定完成后，集团企业中所有成员企业都要以这个考核机制进行考核，都要遵循这个考核原则。一个企业所得税后的资本利益率如果等于一年期的贷款利率，说明这个企业只为国家和银行作了贡献，而作为资本投入者来说，并未得到额外收益。如果资本受益率高于一年期贷款利率，则说明经营业绩较好，应对经营者实行奖励，反之就处罚。而无论是奖还是罚都要遵循统一的标准。同时，要把企业效益的情况作为该企业员工发放奖金、津贴以及工资调整的基础条件，其他指标完成得再好，资本收益率达不到预期目标，也不能发放奖金、调升工资。

不断强化企业集团财务管理的手段

随着企业集团经营业务的扩展，财务管理的手段必须及时跟进，以适应现代化企业管理的要求。财务管理要由一级核算向多级核算转变。财务管理的目标要由事中控制事后分析向事前预测转变。财务管理的手段要由传统的人工操作向计算机技术管理转变。同时，企业集团要加强财会人员的培训，促使财会人员向复合型人才发展，不仅要成为会计核算和财务管理的行家里手，还要熟悉掌握金融、资本运作、法律等现代知识，以适应集团化管理的需要。要加强成员企业财务负责人的管理，实行集团统一委派、垂直管理，确保集团管理意图的实现。

（作者单位：山东省济宁物资集团总公司）