金融改革四大看点

此次两会上，国务院总理李克强在政府工作报告中，关于货币政策和金融改革的诸多提法都与我国银行业的改革和发展息息相关。其中在谈到2015年金融改革目标时，与2014年政府工作报告中有关提法有多处不同表述，而这些提法上的转变正是2015年金融改革的方向与看点。

围绕服务实体经济推进改革

与2014年相比，2015年金融改革的目标由“深化金融体制改革”改述为“围绕服务实体经济推进金融改革”。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚认为，加入了“围绕服务实体经济”这个前提的金融改革，便是抓住了促进实体经济稳定、可持续增长这个核心。但这种表述上的改变并不意味着金融改革方向的改变。很多专家也表示，该提法考虑到了金融改革短期带来的一些问题。比如，利率市场化加速推进，虽在长期内有利于提高资源配置效率，但客观上大幅抬高了资金成本，无法有效缓解实体经济融资难的问题。为此，要强调围绕服务实体经济的需要来有序推进金融改革。金融改革的目标以及改革是否成功的标志，不是简单追求管制的取消，或进展的快慢，而应紧紧围绕促进实体经济稳定、可持续增长这个核心。

民营银行改革加速

“成熟一家，批准一家，不设限额”。这是国务院总理李克强在今年政府工作报告中提出的有关推动民营银行发展的论述。与2014年政府工作报告中的有关提法相比，可谓给足了“底气”。一直以来，小微企业融资难是个老大难问题，市场对民营银行的期待由来已久。“不设限额”让民营银行看到了发展的春天。

很多学者认为，政府今年对民营银行的表述释放了改革加速的信号。“不设限额，意味着在目前试点成熟基础之上，民营银行未来有着较大的发展空间。”曾刚说，当然，实际的推进进程，也有待于相关法律、监管措施的完善，以及现有试点银行的运行效果。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在接受媒体采访时认为，民营银行试点迈出新步伐。“目前我国五家试点民营银行起步顺利，对支持三农小微，提升金融业活力，鼓励民资进入垄断行业均起到积极作用。随着存款保险等风险兜底机制的完善，预计今年将会批准新设更多家民营银行，试点内容也会在区域上、业务范围上进一步扩大。”

由数量调控框架逐步转向利率调控框架

在推进利率市场化方面，两年的政府工作报告中的表述有了明显的变化。由“扩大金融机构利率自主定价权”向“健全中央银行利率调控框架”的转变，是解决企业融资难融资贵问题的必然趋势。

近年来，利率市场化改革加速，2015年2月28日，人民银行在下调存贷款利率的同时，进一步扩大存款上浮区间，意味着利率市场化进程再往前迈进一大步。“从根本上讲，利率市场化的效果，不仅在于利率限制的取消，还在于建立基于利率的调控框架。”曾刚认为，如果不这样，会导致利率的严重扭曲和剧烈波动。“这也是在过去一两年中，企业融资难融资贵问题日益突出的重要原因。”曾刚说，为此，在推进利率市场化改革的同时，必须要重视配套机制的建设，从直接、间接的数量调控框架逐步转向利率调控框架，是其中最重要的内容之一。

农村金融和政策性金融改革提上日程

2015年政府工作报告首次提出，深化农村信用社改革，稳定其县域法人地位。

这种说法的提出明确了农村金融改革紧迫性和基本的原则。曾刚表示，与其他类型的商业银行相比，农村金融机构的历史遗留问题仍未从根本上解决，不利于其长期健康发展。2015年，深化农村信用社改革改革方向或有两个：

一是完成股份制改造。这个问题在理论层面还存有较多争议，实践中，也还有相当数量的机构以合作制形式存在。总体上看，这不利于这些机构完善治理结构、补充资本金，应在符合条件的基础上，择机推进农信社的股份制改革。

二是在股份制改造之后，农村金融机构存在“脱农进城”的可能性。稳定县域法人地位，就是从政策上明确这些机构的定位及其发展方向，使农信社改革与支持三农的方向保持一致。

此外，2015年政府工作报告还首次提出，发挥好开发性金融、政策性金融在增加公共产品供给中的作用。“加大结构性改革力度，加快实施创新驱动发展战略，改造传统引擎、打造新引擎，已成为新常态的重要内容。”曾刚说，比如，一路一带、京津冀协同发展、长江经济带以及新型城镇化等重要战略，需要巨大的基础设施投资，而在其中，开发性金融和政策性金融是先导性力量。