苏州互联网金融支持小微企业融资现状及问题探讨

■ 汪思冰（苏州经贸职业技术学院 江苏苏州 215009）

苏州互联网金融支持小微企业融资现状及问题探讨

■ 汪思冰（苏州经贸职业技术学院 江苏苏州 215009）

互联网金融的发展为小微企业融资难问题提供了新的解决渠道。据最新数据显示，苏州市小微企业总户数占企业总数的96.4%，本文从苏州互联网金融支持小微企业融资的现状出发，深刻剖析了苏州互联网金融支持小微企业融资存在的问题，并提出了相关对策。

互联网金融 小微企业 征信体系

苏州互联网金融支持小微企业融资的现状分析

据调查，苏州互联网金融企业主要涉及P2P网贷、第三方支付和金融服务三大业态。截至2015年7月，苏州拥有2家第三方支付公司，即苏州中汇支付有限公司和苏州万付达金融数据服务有限公司。在P2P网贷方面，苏州拥有5家网贷平台，分别是本地贷、联帮贷、苏融贷、“金苏财富”网贷平台、苏州贷。在金融服务方面，苏州拥有4家金融服务公司，分别是苏州银雁数据处理有限公司、苏汇金融信息服务有限公司、金苏（苏州）投资管理股份有限公司的金苏财富在线和讯燕金服。整体来看，苏州当地目前还没有股权众筹、金融综合门户等互联网金融模式。

根据以上资料说明苏州互联网金融还处于起步阶段。为推动苏州及周边地区互联网金融行业自律发展，苏州互联网金融协会在2014年4月筹备成立，但协会成立后并没有实质性的运转。鉴于目前没有相关机构对苏州互联网金融方面的数据进行规整，考虑到数据的可得性，本文主要从P2P网贷方面展开说明苏州互联网金融平台对小微企业融资支持现状。据网贷之家公布的数据显示，联帮贷已于2015年2月倒闭，在苏州市场引起较大的负面影响。此外笔者了解到金苏财富是一家总部位于苏州的第三方金融服务机构，而公司的P2P平台只针对加盟商，因此目前没有获得进一步的详细数据，但据了解，该公司在全国25个省份有连锁平台，部分平台融资量1年能达到上千万，而有的平台融资量只能做到三四十万。下面重点分析本地贷和苏融贷的相关情况。

（一）本地贷

本地贷是昆山太仓地区第一家专业P2P网贷平台，于2013年10月正式上线运行。2014年12月，本地贷正式成为江苏省互联网金融协会首批13家P2P平台会员之一。本地贷主要针对区域市场，一方面，本地贷将借款人限定在本地，帮助本地中小微企业或个人解决发展过程中的资金短缺与周转困难，另一方面拓宽本地投资者闲置资金的投资渠道，实现闲置资金的保值与增值。截止2014年8月，自平台运行10个月以来，累计为本地小微企业提供融资超过1000万元，单笔金额都在10万元左右。本地贷既不吸储、也不放贷，平台主要为本地借贷双方提供借贷经纪服务。本地贷立足本地市场、服务本地客户的服务理念既可以充分利用当地人脉资源，很快了解到借款人的资质、信用状况，降低对借款人资信状况的误判率，又可以有效降低跨地域贷款管理的风险与成本。本地贷的风险管理措施主要从客户经理、风控经理、财务审核、法务审核、信审会议这五个层面加以实施。

（二）苏融贷

苏融贷是哈撒韦（苏州）财富管理有限公司旗下的互联网金融平台，采用P2C网贷模式，总部位于苏州，于2013年12月正式上线。该平台旨在为社会富余资金和具有融资需求的实体经济单位提供居间中介服务，例如信用评级、交易撮合、信息登记、资金结算等。苏融贷是在P2P网贷基础模式上衍生的一种“债权转让合同”模式，这是一种“多对多”模式，平台通过债权转让形式将债权转移给其他投资人，获得借贷资金。为保障投资者的资金安全，苏融贷与易宝支付（第三方支付机构）建立了战略合作关系，其线上投资项目与收益提取均需要通过第三方机构的账户进行，确保每一笔投资与收益的安全，此外，苏融贷还配备了专业的网络安全管理团队，并在此基础上引进了阿里云技术，对敏感信息进行最高安全级别国际SSL加密认证，充分保障投资者交易信息的安全性。该平台的风控措施主要包括贷前5道风控措施和贷后保障措施。

苏州互联网金融支持小微企业融资存在的问题

（一）苏州互联网金融服务模式单一、融资规模偏小

当前，我国互联网金融主要存在以下几种服务模式：第一，P2P网贷平台，据网贷之家公布的统计数据显示，截止2015年上半年，我国P2P网贷正常运营平台为2028家，比2014年年底增长了28.76%，上半年网贷行业成交额高达3006.19亿元；第二，第三方支付，目前我国主流支付产品为支付宝、财付通、拉卡拉，这三家占据了支付市场90%的市场份额；第三，大数据金融，目前主要的大数据金融有阿里贷和京东金融，截止2014年6月份，仅阿里小微贷就累计发放贷款超过2000 亿元；第四，互联网金融门户，将各金融产品放在平台上，采用搜索和比价等功能，用户可以挑选合适的金融产品，目前主要有融360、91金融超市和格上理财；第五，众筹，针对小微企业融资的主要是股权众筹，目前众筹融资平台主要有点名时间、人人投、众筹网和京东众筹平台“凑份子”。但据调查显示，苏州互联网金融融资平台主要涉及到P2P网贷和第三方支付，整体来看，苏州当地目前还没有众筹、大数据金融等互联网金融模式。从目前发展比较迅猛的P2P网贷来看，据网贷之家研究院统计，截止2014年末，从各省网贷运营平台数量来看，江苏省位列全国第6位，达104家，从各省网贷贷款余额来看，江苏省位列全国第5位，达60.04亿元，无论是从运营平台数量，还是从网贷贷款余额来看，苏州市的网贷运营平台和贷款余额在省内都不具优势，这和苏州的经济发展水平、小微企业数量是不相匹配的。

（二）苏州互联网金融企业资质一般且面临转型压力

当下互联网金融行业鱼龙混杂，一些非法的民间借贷公司摇身一变成了P2P网贷公司，这也是目前部分P2P网贷公司跑路破产的原因之一。据网贷之家统计，2014年全国问题平台高达275家，是2013年的3.6倍，仅2014年12月问题平台就高达92家，超过2013年问题平台数量16家。从对小微企业融资的角度来说，苏州的互联网金融模式主要是P2P网贷，从网贷平台的人才配备、设施、风控管理措施不难发现苏州互联网金融企业资质一般，再加上小微企业的抗风险能力较弱，并且在贷款时往往隐瞒一些负面信息，这对网贷平台的风控能力提出了巨大的挑战，这也就不难解释联帮贷2015年2月的跑路事件了。

为规范互联网金融的健康发展，2015年7月，由中国人民银行会同相关部委制定的互联网金融行业“基本法”——《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》正式发布。其中，《指导意见》将P2P网贷明确定性为信息中介，而非信用中介，这就意味着P2P网贷平台不能为借款人提供担保的职责，这就否定了目前多数P2P网贷平台正在运行的模式，例如苏州的苏融贷。同时《指导意见》还明确了网贷平台要坚持平台功能，而不得提供征信服务，不得非法集资，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务，一些达不到条件的网贷平台面临转型的压力，这将加速P2P行业的大洗牌。

（三）缺乏统一的互联网金融行业征信体系

传统信贷市场上最大的问题是信息不对称，互联网金融借助网络数据的积累和分析有助于解决这个难题。随着互联网金融的迅猛发展，这种创新模式也蕴含着大量的风险。对于P2P网贷、众筹等融资模式，征信信息的获取是当前面临的最大难题，也成为制约互联网金融健康发展的瓶颈。互联网金融行业征信体系的缺失主要从以下两个方面反映出来。第一，借贷永恒的问题是“借款人是谁、借款人怎么样、借款人会不会还钱？”互联网金融对于借款者的了解主要依赖于其在网络上的历史数据，然而这种交易信息并没有实现各互联网金融企业之间共享，如果不能实现共享，很可能会出现借款人在单一网站较少的交易数据而获得较少的借款，影响小微企业的成长空间；也有可能出现信用不佳的借款人在多个互联网金融平台重复贷款的情况，导致对某一企业过度贷款，当企业出现风险后，很容易产生多米诺骨牌效应。第二，互联网金融的服务和产品越来越复杂，风险也在集聚。例如，在P2P网贷资金流转过程中，因为第三方监管的缺失，平台运营者享有客户资金的实际控制权，存在较高的道德风险，2014年全国问题平台高企，因此仅仅依靠运行者的道德来做信用支撑是不牢靠的。因此必须把互联网金融企业纳入重点关注的征信对象。

苏州互联网金融支持小微企业融资的对策建议

（一）给予苏州互联网金融融资更多政策支持

2015年7月，互联网金融发展指导意见的出台，明确了互联网金融的边界、业务规则和监管责任。在这一顶层设计与长远规划之下，苏州市政府可以结合本地资源优势，出台互联网金融产业政策，去引导苏州互联网金融发展，推动苏州互联网金融对小微企业的融资支持。我们应该充分认识到苏州市发展互联网金融的重要意义，当地政府可以借鉴北京市海淀区发布的促进意见，出台苏州市的政策支持意见。第一，可以通过简化审核流程、给予房租补贴、资金奖励、建立互联网金融机构政府专项服务通道等手段大力支持互联网金融企业在苏州注册设立，对于认定的总部型互联网金融企业，可以按照苏州市发展总部经济的相关政策给予支持；第二，利用当前互联网金融发展的大好时机，通过政策引导，利用苏州工业园区互联网金融孵化器这一模式，构建苏州互联网金融创新集聚区，优先发展一批在行业内排名靠前、发展较好的互联网金融企业，起带动作用；第三，对面向中小微企业融资的互联网金融企业给予风险补贴、业务增量补贴以及贴息补贴，形成政策合力，支持本地中小微企业发展。

（二）提升苏州互联网金融企业风险控制能力

P2P平台、股权众筹融资等互联网金融企业的服务对象主要是小微企业，而这类企业规模小、经营风险比较高，缺乏稳健的现金流和担保资产，这对互联网金融企业的风控能力带来了挑战。苏州互联网金融平台能活多久，能做多大，重点在于企业的风控实力，但风控实力背后，是各家互联网金融平台风控模型、金融人才、金融行业经验和数据积累的大比拼。因此，苏州互联网金融企业在风险控制中，要积极运用互联网技术手段，基于大数据和企业所能承受风险客户的能力，设计符合企业自身业务发展及市场需求的风控模型，引用信息交叉检验方法，以线上评分机制与线下风控相结合进行风控审核。同时还要吸纳有行业经验的金融人才到互联网金融行业中来，加强企业的风险控制。互联网金融行业风控最为严格的陆金所值得借鉴。

（三）改善苏州互联网金融融资环境

创建一个良好的互联网金融融资环境对于解决融资中的各种问题具有积极作用。第一，要建立统一的互联网金融行业征信体系，并推进信息数据的共享力度。信息数据的可得性才能扩大互联网金融服务小微企业的融资范围，鉴于社会信息统筹的复杂性，社会信息的归集、公开分享工作必须由政府机构来主导实施。在建立统一的互联网金融行业征信体系的基础上，允许它全面接入央行征信系统，防范企业重复过度融资问题，并且信息共享也有利于促进互联网金融行业健康发展。第二，组建地方互联网金融协会。苏州目前已筹备建立了互联网金融协会，但目前还没有实质性地开展工作，将来应该试图实现会员企业之间的信息共享，应该利用行业协会制定规则，在鼓励创新的前提下加强对苏州互联网金融企业的征信监管，利用自我约束来监管苏州互联网金融行业的风险，为苏州互联网金融服务小微企业融资提供一个良好的融资环境。

1.郑志来.互联网金融、金融脱媒与中小微企业融资路径研究[J].西南金融，2015（3）

2.杨小渊.互联网金融支持小微企业融资研究[J].华北金融，2015（2）

3.李超，骆建文.基于互联网金融的小微企业融资策略[J].现代管理科学，2015（1）

4.余薇，秦英.互联网金融背景下小微企业融资模式研究[J].企业经济，2014（12）

5.娄飞鹏.互联网金融支持小微企业融资模式比较及启示[J].华北金融，2014（7）

▲ 本文系2015年苏州市软科学研究课题“苏州互联网金融对小微企业融资支持的策略研究”的阶段性研究成果

F127

A