财务危机的复杂性科学——评黄阳著《企业财务危机预警仿真研究-基于多智能体演化博弈视角》

赵秀芳

(绍兴文理学院 经济与管理学院,浙江 绍兴312000)

财务危机的复杂性科学
——评黄阳著《企业财务危机预警仿真研究-基于多智能体演化博弈视角》

赵秀芳

(绍兴文理学院 经济与管理学院,浙江 绍兴312000)

黄阳博士在其专著《企业财务危机预警仿真研究——基于多智能体演化博弈视角》中,通过复杂适应系统理论在微观与宏观之间建立起联系的桥梁,对企业财务危机的演化机理和预警控制模型进行理论和方法的创新性探索.文章对该著作的主要内容、价值和特点作了简单评述.

财务危机;系统动力学;预警仿真;书评

随着全球经济一体化趋势的加剧和信息化浪潮的冲击,我国企业在获得新的市场机会的同时,也面临着巨大的生存危机.而财务危机作为企业生产经营危机的晴雨表,表现得尤为突出.因而,关于企业财务危机的预警控制问题是学术界和实务界一直致力研究的重大课题.

在当今激烈变化的市场环境中,企业财务危机的形成越来越复杂多样,具有高度的不确定性、不可预测性、非线性,因此,采用长期以来占统治地位的经典科学方法来进行财务预警显得过于确定,过于简化.事实上,企业财务系统已是一个由多利益主体组成的复杂系统,财务危机的形成因素繁多,而且多种因素之间又相互影响,彼此传染.所以,分析财务危机问题切不可仅凭某几个独立的指标,更不能仅从企业内部数据出发.笔者认为,从“复杂适应系统”的角度来描述企业财务系统复杂性,进而剖析企业在动态博弈中的财务危机演化机理就显得更加科学、更加符合现实.

1 专著的主要内容

黄阳博士长期致力于财务管理问题的研究,尤其对企业财务危机的认识和理解具有一些独到的见解.由他主持完成的浙江省自然科学基金项目“基于多智能体演化博弈的企业财务危机预警仿真研究”主要通过复杂性科学,将财务危机的内外因素看作一个系统整体,用系统结构打开财务危机因素到财务危机形成过程的“黑箱”,从而理清了财务危机形成的脉络.并将此研究成果撰写为专著《企业财务危机预警仿真研究——基于多智能体演化博弈视角》,由经济科学出版社于2014年2月出版.该专著概念严谨、逻辑清晰、内容详实,是一项具有一定创新性的研究成果,对理解财务危机的形成和演化机理具有重要意义.具体而言,该专著做了以下4个方面的探索:

(1)将复杂适应系统理论与演化博弈理论有机结合起来研究财务危机问题.将企业财务系统看作一个复杂适应系统,在微观主体的演化博弈行为与宏观财务危机的涌现现象之间建立起联系的桥梁,全面系统地解释了企业财务危机的根源、演化路径、演化动因、演化阶段等问题,为企业财务危机管理提供了一个更加系统全面的新视角.

(2)全面分析了企业内外部财务利益相关者与企业之间的演化博弈行为.博弈理论在经济管理领域的突出贡献已经得到了多位诺贝尔奖获得者的验证,本专著将这种演化博弈行为转化为一种仿真模型,可以让我们更加直接、形象地观测博弈的长期均衡状态.

(3)在Vensim仿真环境下建立基于多智能体演化博弈的企业财务预警仿真模型.以系统动力学为工具,注重分析企业财务系统的内外部结构和变量间的因果关系,遵从“结构决定行为”的科学原理.该仿真模型犹如一张“风险地图”,全面展示了企业财务危机的形成路径和演化过程.

(4)以钢铁行业为样本,对仿真模型进行了应用,进一步验证了该研究成果的可行性和科学性.值得关注的是,在应用中作者进行了一些政策仿真,通过仿真模型不仅测量了财务危机程度,辨识了财务危机因素,而且能通过数字仿真验证相关政策的有效性问题,这点可能是传统预警模型难以实现的.

2 专著的主要特色

该专著最大的亮点在于通过复杂适应系统理论在微观与宏观之间建立起联系的桥梁,诠释企业与财务多智能体之间的演化博弈行为,探讨微观博弈行为涌现出的企业财务系统的宏观特征,从而摆脱了传统仅依靠线性回归分析来简化地研究财务危机的痼疾,为研究企业财务危机管理这类特殊的复杂问题提供了一定的理论依据.具体而言,该专著的主要创新点可以概括为以下3个方面:

首先,传统财务预警研究侧重于内部财务数据和静态计量模型,难以解释当今财务危机复杂的演化现象.而该专著在深入剖析多智能体理论与演化博弈理论之间的逻辑关联,将二者有机结合起来全面揭示企业财务危机的演化机理,为研究企业财务危机预警管理这类特殊的复杂问题提供了全新的理论依据.

其次,研究复杂适应系统的演化现象是以研究系统内多智能体行为为起点的,当前学者采取的主要方法是在swarm仿真环境下,通过计算机编程技术描述多智能体之间的行为方式,从而考察其表现出的宏观涌现现象.这种方法已经相当成熟,并具有很好的理论基础,但仍然具有两点不足:一是需要繁琐的程序设计,任何一个环节出现错误都可能导致系统无法运行;二是无法形象地展示多智能体间相互作用的过程,而只能输出其结果,不利于研究者查错和直观地分析问题.而本专著将企业财务多智能体行为归结为一种演化博弈行为,并运用系统动力学原理,构建了相应的演化博弈仿真模型,为分析财务复杂适应系统的危机演化现象提供了精炼、直观的研究方法.

最后,传统预警模型很难从全局的角度动态地分析财务系统的实际警源,误报的可能性较大.因此,该专著考虑用vensim软件来仿真实际企业财务活动的运行,在计算机营造的虚拟环境下实现从感性到理性、从微观到宏观、从部分到整体,达到对危机事件的认识更深刻、更形象的效果.通过预警仿真,还可以检验相关政策、行为对企业财务系统的影响,为企业制定合理的财务政策提供依据.

总之,该专著将复杂适应系统理论、演化博弈理论和系统动力学原理有机地结合起来,试图对企业财务危机的演化机理和预警控制模型进行理论和方法的创新性探索,为管理者及时掌握企业财务状况,定位财务危机的警源,制定危机防控政策提供一种有效可行的思路和方法.

[1]黄阳.企业财务危机预警仿真研究-基于多智能体演化博弈视角[M].北京:经济科学出版社,2014.

[2]张友棠,黄阳.多主体博弈的企业财务危机演化机理研究[J].财会通讯(综合版),2012 (3):11-12.

[3]梁美健,闫蔚.企业财务预警的国内外研究综述[J].财会月刊,2014(6):105-107.

(责任编辑 王海雷)

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1008-293X(2015)08-0109-02

10.16169/j.issn.1008-293x.k.2015.08.24

2015-06-15

赵秀芳(1969-),女,浙江诸暨人,教授,主要从事财务理论与方法等方面的研究.