中小企业财务风险防范对策的探析

季东

摘 要：伴随着市场经济的发展，中小企业在改革进程中承载着越来越多的职责，并且面临着日趋复杂的财务风险。财务风险不但给中小企业带来巨大的冲击，甚至会危及国家的长治久安。因此，对中小企业内涵及财务风险进行了界定，对财务风险的特征及类型进行了阐述，剖析了中小企业财务风险的现状及成因，并提出了中小企业财务风险防范的对策建议。

关键词：中小企业；财务风险；对策；建议

中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）05-0220-02

市场经济的飞速发展，使得我国中小企业在改革进程中承载越来越多的职责，与此同时面临的财务风险也日趋复杂。财务风险不但会给中小企业带来巨大的冲击，甚至会影响社会的稳定，影响国家经济的发展。因此，中小企业需明辨面临风险的类型、原因及特征，并在此基础上制订财务风险防范的对策，尽可能规避可能出现的财务风险，将损失降低到最低程度，维持企业正常的生产运营活动。对我国中小企业所面临的财务风险进行研究，对于防范和化解企业面临的财务风险，确保企业稳定和健康发展，具有重要的现实意义。

一、中小企业内涵及财务风险的界定

中小企业是相较于大企业而言的，一般是指经营规模较小、劳动对象在企业集中程度较低、在所处行业中无法起主导作用、不能对所在行业产生重大影响的企业。

财务风险有狭义和广义之分。狭义的财务风险即举债风险，是指由于企业举债而带来财务方面的不确定性。广义的财务风险，是指在企业各项经济活动中由于各种不可预见风险因素的存在，使得企业预期与实际的财务收益产生的偏差[1]。

二、中小企业财务风险的特征及类型

1.中小企业财务风险的特征

中小企业财务风险能够使企业的财务收益产生差异，加大了企业蒙受经济损失的可能性。其具体特征如下：

一是客观性。企业的财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的，即风险无处不在，要想消除它，只有采用各项技术措施来应对，以其防止和规避损害的产生和费用的损失。

二是全面性。财务风险贯穿于企业财务管理的始终，企业的各项财务活动，都会产生财务风险。

三是不确定性。财务风险具有可变性，若企业财务经营状况发生变化，就会加大企业蒙受损失的可能性。

四是双重性，即风险与收益并存。企业的风险与收益是成正比例的，风险越大，收益越高，反之亦然。

2.中小企业财务风险的类型

一是筹资风险。中小企业由于筹集资本渠道的不同而导致资本结构不理想，由此产生丧失偿债能力的可能性，并给财务成果带来的不确定性。

二是投资风险。中小企业在投资过程中，因市场需求的变动导致预期收益与最终受益偏离的风险。

三是资金运营风险。由于市场经济环境的复杂多变，使得中小企业对市场走向的掌控和适应能力的不足，导致经营活动无法达到预期目标的可能性及由此带来的损失。

四是管理风险。中小企业内部由于经营管理不善或财务风险管理意识不足也会给中小企业带来财务风险。

三、中小企业财务风险成因分析

1.财务风险预警系统亟待完善

财务风险预警系统是一个风险管控体系，其构成是依据企业的财务报表、营销规划及相关的会计报告为基础，主要是针对企业的运营情况、营销计划的实施、财务活动等进行分析和评判。试图在企业的运营管理活动中辨析出潜存的运营风险和财务风险，并在风险成形之前告知企业管理者，督促其采取有效的自救措施，及时调整经营策略，找寻致使财务状况恶化的主要因素并进行财务风险防范[2]。当前，多数中小企业的财务风险预警系统的组成还没有形成体系，徒有其表，亟待完善。

2.财务风险内部管理混乱，人员素质有待提高

中小企业内部财务管理混乱是其在防范财务风险方面存在的一大症结。中小企业内部各职能部门间资金管理、利益分配等方面存在权责不分、管理混乱的弊端，使得资金利用率低下，资金的安全性无法保障。企业在投资决策时没有进行深入细致的市场调研和科学的论证就盲目投资，由此产生了巨额的负债或不良资产。在资本构成方面缺乏科学规划，筹资成本居高不下，利息压力增加，财务风险比重增大。目前，中小企业的财会管理从业人员由于受自身专业教育的制约，其综合素质和业务能力都有待提升，他们的管理理念和方法，尤其是职业判断力和执业水平，无法应对当今市场经济发展的要求。

3.资本构成不合理，负债比例略高

中小企业资本结构主要是指企业全部资金中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资渠道的多样性及筹资决策诸多因素的影响，致使中小企业资本构成不合理的现象普遍存在。具体表现在，企业资本构成中若负债率过高，会使利息负担过重，应得利益降低，进而导致财务负担加重，使得企业偿债能力下降甚至资金链断裂，并由此产生财务风险。而负债经营是一把双刃剑，既会为企业带来财务杠杆利益，也可能使企业陷入财务困境[3]。当不利因素产生时，债务风险会转化为真正的财务危机，企业就不能保持正常运转甚至有破产的危险。

4.政策扶持力度不够

运营资金不足，筹资渠道狭窄，融资困难是遏制中小企业快速发展的关键性问题。当前，绝大多数中小企业还没有能力面向社会发行企业债券，而国家的政策体系还不完善，力度较弱，覆盖面较低，主要是偏向大型国企，在政策上忽视了对中小企业的扶持。而中小企业资本实力有限，注册资本金普遍较低，可以向银行质押的或能够得到银行认同的不动产（如房屋、建筑物等）数量不足；并且大多数中小企业都处于高速成长期，在该阶段的生产周期中，企业的资金需求量巨大。总之，资金短缺遏制了中小企业的成长，资金不足成为制约中小企业快速发展的关键性问题。

5.投资规模过大

在中小企业发展初期，多数投资者都力图把企业规模铺得大一些，而没有认清其中潜在的财务危机，当各种影响因素变动时可能会诱发危机的爆发。此外，当企业经济发展势头良好时，投资者易信心膨胀，对企业发展前景持乐观态度，易形成投资泡沫；当外部经济环境异动时，泡沫的破灭会使企业瞬间陷入危局。所以，中小企业的投资者在投资导向上应注重收益与风险的均衡问题，合理选择投资项目，将投资规模置于可调控的范围内。资金的投放要留有余地，避免外部经济环境的变化对企业产生不利影响。

四、加强中小企业财务风险防范对策建议

1.强化风险预警系统建设，提高财务管理水平

财务风险预警系统是控制中小企业财务风险的关键，也是企业经营决策的重要依据。

首先，企业要强化对财务风险的认知，构建财务风险预警系统。定期对各项财务数据、指标进行整理、分析，对企业可能面临的、潜存的财务风险及时的进行监控和防范；要及时向管理者汇报相关的风险分析数据，以便及早做出预防风险的决策[4]。

其次，财务风险预警系统是根据利用与财务风险相关的各项经济指标来分析各项财务数据，以便及时调整财务活动，达到控制风险，进而保证整个企业的正常运营。

再次，若发现企业财务指标发生异动，企业要采取果断措施，及时调整经营策略和财务政策，对财务风险进行化解和防范，保障企业的经营管理顺畅进行。

最后，企业做重大决策时，既要考虑预期收益，还要清醒地认识到所承担的风险，要充分利用风险预警系统分析可能产生财务风险的成因，再运用恰当的方式提出应对措施，在财务风险发生前及时的防范。总之，企业要运用风险预警系统，提升企业的财务管理水平，提高企业的战略决策能力。

2.强化财务风险内部管理，提高从业人员素质

针对中小企业财务管理工作中存在的不足，在构建内部控制制度时要结合企业发展的实际和建立现代企业制度的规定，充分融合本企业的特质、规模、管理模式等诸多内容，构建出适合企业长远发展的内部控制制度。

首先，要合理设置企业组织架构，明确各职能部门权责。

其次，要着重树立企业运营管理的理念和特色，确立行之有效的管控方法。

再次，要关注内部审计工作。内部审计机构要时刻保持其独立性，它既可以帮助管理者监督内部控制制度的有效执行，又可以检查财务收支的有效性及合理性，不断发现不足并提出整改建议，以形成良好内部控制环境。

最后，要加强财会从业人员的继续教育工作，不断增强其风险意识和执业水平，同时要积极引进人才，为企业不断注入新鲜血液。

3.构建合理的资本结构，管控负债总体规模

防范财务风险最关键的是合理设计企业资本结构。通常采用的办法是调整负债与权益资本的比例，保持适当的负债，降低资金成本，控制负债的整体规模，确保审慎的负债比，杜绝到期出现无力偿债的现象发生，进而有效地预防财务风险。同时，中小企业要防范财务风险，在创业初期摊子不要铺的太大，在发展过程中不要跑的太快，在企业运营过程中要以“稳健性原则”为第一要务。从理论上讲，企业的资产负债率一般在50%以下为宜[5]。企业应充分利用当今金融和资本市场的优势，优化资本结构，彻底变更过去单一的融资方式，择优选择银行贷款、发行债券与股票和商业信用等方式，以组合的方式筹集企业运营所需资金，不断降低融资成本，规避企业的财务风险。总之，中小企业要依据自身的发展规划和偿债能力来选择负债经营，要严格控制举债规模，努力做到还债时间均衡、债务种类搭配合理，只有这样，才能达到防范和规避风险的目的。

4.加强现金流量管理，提升资金使用效率

中小企业要提升自身防范风险的能力，就必须重视现金流管理。目前复杂多变的经济形势给企业带来沉重的生存压力，只有不断健全现金的内部控制制度，提升现金流的监控水平，减少资金浪费，才能够有效地控制财务风险，提高企业资金使用效率。企业应科学规划现金的流量，使其能够满足日常运营及突发事件发生时的资金需求，要通（下转248页）（上接221页）过强化内部财务管理力提高资金的周转率，使其使用效果达到最佳，进而达到预防财务风险的目的。就企业整体而言，现金流贯穿于企业运营的始终。据调查，有的企业虽然账面余额丰厚，但现金流却不足；有的企业虽然经常处于困境，却可以凭借手中充沛的现金流赖以生存下来。由此可见，企业得以持续发展靠的不是利润而是充足的现金流。为此，企业应管理好现金流，做好市场调研及新产品的开发，不断提升企业的核心竞争力，以最好的状态推进企业的发展。

5.适时转移财务风险，确保企业收益的实现

中小企业应充分利用国家的优惠政策，认真观察市场运行的轨迹，加强企业内部控制，降低生产成本，适度转移财务风险。对各类投资预案要进行深入细致的市场调研和科学分析，力争投资于具有市场潜力的实体经济。随着市场经济的发展，财务风险管理不仅成为企业管理的重要组成部分，同时也成为现代企业财务管理战略的主要内容。财务风险贯穿于企业运营管理的全过程，企业应正视财务风险，选用切合企业发展实际的财务风险预警系统，确保企业持续健康发展[6]。当今的市场经济环境错综复杂，企业经济发展易出现起伏波动，经济的快速增长在很大程度上还是应对市场经济波动刺激的结果。基于此，中小企业应对运营活动、筹资和投资的现金流的分析中，找寻预防财务风险的举措，为企业最终实现可持续发展及财务战略目标的实现提供坚实的保障。

参考文献：

[1] 蔡志鸿.我国中小企业财务风险防范问题研究[J].行政事业资产与财务，2011，（6）：72-73.

[2] 金大祥.中小企业财务风险防范与控制[J].企业研究，2011，（16）：65-66.

[3] 曲国栋.中小企业财务风险防范[J].中国管理信息化，2011，（12）：14-15.

[4] 尚冬梅.中小企业财务风险防范策略与控制措施[J].管理学家，2012，（4）：116-117.

[5] 赵芳.中小企业财务风险形成原因及防范对策[J].决策与信息（下旬刊），2013，（12）：486.

[6] 郑波.中小企业负债经营与财务风险防范[J].中国商贸，2013，（21）：56-57.

[责任编辑 仲 琪]