怎样认识中小企业融资难

□文/刘奇明

（中国银行石家庄市机场路支行 河北·石家庄）

中小企业在市场经济体系中占有非常重要的地位。中小企业的成长在增加就业、改善民生、促进社会稳定、调整经济结构、保持经济持续健康发展等方面发挥着越来越大的作用。特别是在党中央、国务院明确提出“大众创业、万众创新”的今天，中小企业将迎来快速发展的春天。但现实情况是，中小企业在自身的成长发展过程中，由于各种原因面临着许多问题和困难。其中，融资难是中小企业发展壮大普遍存在的难题，也始终影响着中小企业的正常发展。

一、为什么中小企业融资难

中小企业融资难，是中外企业发展面临的共同问题。只是我国由于市场经济体制还未完全建立，各项法律法规还有待进一步完善等原因，使得我国的中小企业同发达国家的中小企业相比，融资难问题更加突出而已。为什么会出现这种状况？其问题和原因主要表现在以下几个方面：

（一）中小企业自身问题较多。打铁还需自身硬。中小企业在适应市场经济发展过程中，还存在很多同现代企业制度要求不相适应的地方。

1、财务管理不规范。现阶段，很多中小企业实行的是家族式管理，法律法规意识不强。企业财务管理制度缺乏现代企业制度的科学规范，财务信息欠透明，中小企业很多的投资者就是经营者，大部分是个体、私营性质，企业领导者干预财务管理现象普遍，对企业的财务管理造成不利影响。在财务管理实践中，各部门和人员职责不清，主观行事，财务管理和监督不严，会计数据难以准确反映企业的经营实际。而银行等金融部门为了防范资金风险，在为企业放款时对其财务报表、经营业绩等材料的审核非常严格。这样，银行对企业的贷前调查审核难以按要求完成，加大了中小企业从金融部门融资的难度。

2、中小企业信用等级有的不高。多数中小企业规模偏小，自有资金占比较低，信用等级、抗风险能力普遍不高。当企业资金链出现困难时，有的经营者思想不端正，通过不规范运作，总想逃脱银行债务，其行为严重影响了中小企业的整体形象。银企之间的信用关系遭之破坏，致使银行对中小企业“惜贷”、“慎贷”，不愿意借贷给中小企业。

3、中小企业可用抵押物不多。通过抵押担保是中小企业获得银行金融支持的重要渠道。然而，很多中小企业可用于做抵押担保的物品较少，尤其是第三产业的中小企业，更是如此。有的企业只有小型设备、原材料等抵押物，且抵押价值不高；即使有土地想抵押给银行，里面也存在着很多障碍，有的是集体土地，不符合法定抵押条件，有的因为土地流转政策缺失而使银行不愿意接受该抵押物。

4、中小企业缺乏合理科学的融资规划。一般地说，中小企业在发展过程中波动性大，抵御市场风险能力差，在资金的使用上缺乏统筹规划，往往以短期借款为主，而资金却长期使用，流动资金借款有的用于固定资产投资，贷款到期后又要增加新的贷款，用新贷款归还旧贷款，“拆东墙补西墙”，有的向小额贷款公司或民间拆借资金，无形中增大了融资成本，加剧了资金紧张状况。

（二）外部环境因素的影响。《中小企业促进法》虽于2003

年颁布实施，但在实践中很多事项缺乏细则，对中小企业的界定、税收、银行融资风险政策支持不够。民营企业同国有大型企业相比，在融资条件上显得更加严格，难度更大。

1、金融企业在信贷管理上好大喜功。商业银行出于自身业绩以及资金安全的考虑，在贷款发放上，往往喜欢大中型国有企业、有政府支持背景的项目，通过更加严格的贷款程序和审批，确保其资金的收益和安全。而中小企业由于自身生产经营特点，决定了在贷款上要求短、平、快，而商业银行的经营管理体制很难满足中小企业对资金需求的短周期、高频率、低成本等要求。

2、基层银行信贷授权不足。中小企业生产经营所需资金，更多是同各基层银行网点发生联系而得以满足。但在金融授信管理上，很多贷款发放审批权都集中在省级分行，就连各市级分行的贷款权限都很小。同时，基层行上报贷款手续繁琐，审批时间长，每一笔贷款业务都必须报省级分行批准同意。而基层银行对中小企业的情况是最熟悉和了解的。同时，各商业银行普遍实行贷款风险终身责任制，将贷款风险同信贷客户经理的晋级晋升、工资绩效等挂钩。相反，对基层银行的激励却相对不足，贷款能否放出去，放出去多少等同信贷客户经理利益关联度不高，客观上也加大了企业获取资金的难度。

3、中小企业融资渠道和环境需改善。在金融机构的设置配比上缺乏专门针对中小企业服务的商业银行，有的金融机构对外虽然定位是为中小企业服务，但在其经营实践中仍然优先发展大项目、大客户业务。中小企业由于自身的信用等级较低，银行为其贷款多数要求通过抵押、担保、保险等方式增信增级，中小企业要获得所需资金就要额外支付担保费、保险费等费用。另外，在企业担保过程中，互保、过度担保等问题突出，资金风险加大。特别是当前经济波动、满足环保要求、调整产业结构、经济发展下行压力大时，担保风险就会显现，担保过程中某个环节一旦出现问题，信贷风险经过担保关系的传导就会放大，企业之间的互保行为，加速了系统性风险的发生。

二、解决中小企业融资难的建议

（一）中小企业强管理练内功，外树良好形象。按照市场经济体制要求，由家族式管理模式向建立现代企业制度转化，将企业进行股份制改造，规范公司结构，企业所有权和经营权逐步分离。建立健全企业财务管理制度，诚信做账，提高财务透明度和可信度，增加投资者的信任。通过提供及时、可靠的财务信息，让投资者认为投资能够得到回报，从而使融资变得相对容易，获得社会的认可和信任，实际上也有利于企业的长远和可持续发展。

市场经济就是诚信经济，市场经济就是法制经济。企业管理者一定要登高望远，要有做大企业家的胸怀和谋略。良好的信誉是企业长期发展的竞争力，更是企业的无形资产。银企之间借贷关系形成后，企业经营者要主动将其生产经营、财务状况等信息及时向银行反馈，建立相互信赖的银企合作关系。即使企业发生资金周转上的困难而一时难以归还贷款，也要多向银行沟通反馈，让银行相信企业不是恶意逃债，而是一时难以归还。企业同银行的业务往来，只有建立在诚实互信的基础上，依规照章办事，树立自己良好的形象，使投资人和债权人放心，确保对方的资金安全，才能使中小企业的融资环境得以改善，金融部门对中小企业才不再“惜贷”。

（二）加强政策引导，拓宽融资渠道。政府要鼓励民间资本进入金融领域，大力发展中小金融企业，降低市场准入门槛，制定相应政策支持中小金融企业设立和成长，更多地为中小企业提供融资产品。对中小企业贷款比重较大的金融机构给予政策优惠，如冲减坏账、财政补贴、税收减免等，使得为中小企业提供更多融资服务的商业银行不吃亏。政府在给予政策扶持的同时，还要大力培育资本市场，进一步增加中小企业直接融资渠道。在大众创业、万众创新宏观政策引导下，积极发展创业板市场、债券市场、票据市场，对具有发展前景和科技创新型中小企业，推动其上市融资；鼓励信用好、具有较强偿债能力的中小企业通过发行企业债券、短期融资债券、股权融资、项目融资等形式直接融资。

（三）改进贷款管理，完善担保体系。金融企业要重视对中小企业的融资业务，目前中小企业发展迅速，创业创新氛围逐步形成，银行业务中对中小企业业务已成为其增长较快的版块之一。银行对中小企业提供资金支持，使中小企业得到快速发展的同时，自身也获得了良好的发展业绩。因此，加强为中小企业提供金融服务是商业银行自身发展和经营转型的必然选择。金融企业在信贷资金管理方式上应做调整，适当下放授信贷款权限，扩大基层网点贷款权力，鼓励信贷人员发展中小企业客户，调动他们为中小企业提供融资服务的积极性，简化审批流程，降低融资成本。

完善中小企业融资担保体系，改变担保市场全部由企业承担的格局，建立有政府出资的混合所有制担保公司，增大政府在担保公司注册资金额度，政府承担部分风险和责任，为支持“发展型”中小企业提供政府融资担保。同时，也要大力发展担保业务市场，鼓励组建成立更多的以民营资本为主的小额担保公司，为中小企业融资提供更多品种的担保业务。

（四）鼓励企业进行金融创新。在互联网高速发展的今天，我们已经进入了互联网+时代，各商业银行要根据不同中小企业类型及其业务特点，研究开发适合中小企业需要的金融创新产品，如应收账款证券化、供应链金融、保证保险贷款、互联网金融、股权众筹融资等。■