利率市场化对中国商业银行的影响及风险管理

林嘉新（东北农业大学经济管理学院，哈尔滨 150030）

利率市场化对中国商业银行的影响及风险管理

林嘉新
（东北农业大学经济管理学院，哈尔滨 150030）

通过分析研究利率市场化给商业银行带来的挑战和机遇，阐述利率市场化给商业银行带来的机遇，提出利率市场化风险管理的优化措施。

利率市场化；商业银行；风险管理

1　利率市场化给商业银行带来的挑战

1.1传统利差盈利模式受到冲击，银行间竞争压力增大

利率市场化条件下，传统利差模式受到冲击，商业银行不再受到央行管制利率，银行的主营业务收入和利润来源也不再是存贷利差。银行间开始按照市场的供需主动接受资金的价格，并且对资金产品进行定价，因各商业银行之间的存贷款利率形成差异，加剧了银行在金融产品定价的竞争，在金融产品价格的竞争过程中，存贷利差将不断缩小，相比以往稳定且丰厚的管制利差，无疑会给商业银行的盈利造成直接的影响，给商业银行的发展带来较大的压力。

1.2财务风险管理难度增加，对资产稳定造成影响

在央行长期以来严格的利率体系管控下，商业银行几乎不存在利率风险。但是，利率市场化将会带来商业银行之间的激烈竞争，不断优化银行利率，采取“高存率，低贷率”的方式来吸取客户，增加存款，刺激贷款，将加大资金的流动，但如果缺少风险控制措施，则会导致信贷市场的逆向选择，增加了信用风险［1］。财务风险管理难度增加，资产负债结构很难调整，利率风险和信用风险问题将会进一步放大，对资产稳定造成严重影响。

2　利率市场化给商业银行带来的机遇

2.1有利于营造公允竞争的金融市场环境

商业银行在过去一段时期里，长期处于一个相对“垄断”的环境，银行间竞争平稳。利率市场化后，给各商业银行带来了激烈竞争的机会，也营造出公平竞争的金融市场环境，符合“优胜劣汰，适者生存”的原则，只有竞争，才能发展，有了压力，才能成长，才可能更好的推动金融市场的发展。在这种环境下，注定会促进商业银行良好快速的发展。

2.2有利于金融资源配置效率的提高

在市场经济条件下，市场对资源的配置首先是通过资金的配置完成的，这就要求资金的价格要服从市场规律。利率市场化可以有效减少直接融资资本、加大市场化定价的直接融资比重，促使更多企业通过发债、登岸资本市场等直接融资方法获取成长资金，利率市场化还有助于指导商业银行转向更有定价能力的中小企业范围，有力支持实体经济的成长，缓解中小企业、三农等融资难问题，从而有效实现资金资源的优化配置［2］。

2.3有利于推动金融产品的创新

在利率市场化环境中谋求创新是现阶段我国商业银行急需解决的问题。公平竞争的金融市场，将推动商业银行金融创新，为银行金融产品创新创造提供良好的平台。银行之间在面临盈利竞争和风险管控双方面压力的情况下，只有研发出创新的金融产品，提高核心竞争能力，优化风险管控模式，在创新中赢得市场的认可，才能获取更高的利润空间。

3　利率市场化风险管理的优化措施

3.1积极构建风险管控机制，降低利率风险、信用风险［3］

利率市场化进程是我国金融经济发展必经的一个过程，切合当今时代发展规律。商业银行在面临机遇和挑战的同时，首先，要识别在这次竞争中存在的潜在风险，通过财务数据会计报表分析测算风险指数，构建管控机制，降低因恶意竞争而带来的利率风险和信用风险。其次，应该建立健全科学的管理程序，参照巴塞尔委员会的《利率风险管理原则》，逐步强化利率风险控制机制的建立与完善，进而建立完善的内部控制制度及风险检测系统［4］。

3.2明确客户的投资偏好，构建金融产品定价体系

在商业银行市场化利率条件下，营销完全按照市场的供需调整制定利率方案，应该明确客户的投资偏好，结合客户“高存率，低贷率”的客观需要，建立健全科学有效的金融产品的定价模型，从市场营销等方面管理存贷款定价：定价指导和授权管理，定价测算，风险溢价和监督保证制度。建立完整的产品定价体系能够有效避免利率风险，由于利率的市场化，合理明确金融业务产品的定价至关重要，定价体系的建立是评价一个金融业机构能否适应利率的市场化改革的重要标志。

3.3利率风险管理模式下，优化资产负债结构

市场化利率加快了资金的流动，使商业银行资产负债结构出现不稳定现象，引发利率风险，对管控风险造成威胁。国际实践经验表明，银行通过对利率变化走势的有效监测及识别，不仅有助于银行调整资产负债管理方案，而且优化了银行负债及资产结构，对于强化资产负债管理起到直管的作用。实行“利率风险”下的管理模式，优化了资产的负债管理，推动了银行业的可持续发展。

［1］ 朱超越.市场利率化改革与商业银行风险管理研究［J］.企业技术开发，2015，（12）：47.

［2］ 刘磊.我国利率市场化与金融资源配置效率实证研究［J］.征信，2015，（04）：72-73.

The Impact of Interest Rate Marketization on Chinese Commercial Banks and Risk Management

LIN Jia-xin
（Economic Management College，Northeast Agricultural University，Harbin 150030）

Through analyzing the challenges and opportunities brought by the interest rate market to commercial banks，this paper expounds the opportunities brought by the interest rate market to commercial banks，and puts forward the optimization measures of the interest rate market risk management.

Interest rate market；Commercial banks；Risk management

F832.3

B

1674-8646（2015）08-0085-01

2015-06-09

林嘉新（1994-），男，黑龙江哈尔滨人，学士