财务报表附注在财务分析中的作用

□文/魏永宏

（中国地质大学长城学院 河北·保定）

随着我国经济体制改革的不断深入，经济组织对社会经济发展的影响力日益增加。人们不仅仅只关注经济组织的经营业绩，也对经济组织的信息供给提出要求。大部分利益相关者都要求了解企业在经营、投资、筹资等方面的情况。会计核算的目的在于向各个有关利益相关者提供对决策相关的信息，它是一个完整的会计信息系统，而财务报表就是这个系统的主要“输出方”。但是，财务报表可以反映的信息极其有限，它本身存在着很多的局限性，通常情况下不能充分而全面的反映企业的经营状况。财务报表附注主要是对财务报表中未能包括的项目，或者披露不详尽的内容做出进一步的补充。财务报表附注可以提高会计信息的相关性和可靠性，增强不同行业和行业内部不同企业之间信息的可比性与财务报表的不可分割性，可以使报表使用者全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，可以通过对财务报表进行认真的分析从而发现问题，以避免利益相关者的损失。财务报表附注作为财务报表的重要组成部分，越来越引起人们的重视。投资者、经营者都希望财务报表附注的内容越来越丰富，越来越有价值。

财务报表附注可以提高会计信息的相关性和可靠性，增强不同行业和行业内部不同企业之间信息的可比性与财务报表的不可分割性，可以使报表使用者全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。

随着市场经济的快速发展，财务报表附注信息的作用也越来越重要，使用者可以通过它来了解企业的实际生产规模水平、实际资金使用状况等一部分在主表中无法反映的信息。所以，我们更应该拓宽财务报表附注信息披露制度的覆盖面，加强管理财务报表附注信息披露的规范操作，提高财务报表附注信息披露的质量。总之，作为财务报表的制定者应当按照要求，将各信息认真编写披露，确保信息的质量，使决策者一目了然，充分发挥财务报表附注信息的作用，为决策者做出合理的决策提供有价值的参考。

财务报表附注，是为了便于财务报表使用者理解财务报表的内容，而对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法以及主要项目等所作的解释。它是对财务报表的补充说明，是财务会计报告体系的重要组成部分。

一、财务报表附注的形式

1、括弧说明。常用于为财务报表主体内提供补充信息，因为它把补充信息直接纳入财务报表主体，所以比起其他形式来，显得更直观，不易被人忽视，缺点是它包含内容过短。

2、尾注说明。这是附注的主要形式，一般适用于说明内容较多的项目。

3、脚注说明。指在报表下端进行的说明，例如说明已贴现的商业承兑汇票和已包括在固定资产原价内的融资租入的固定资产原价等。

4、补充说明。有些无法列入财务报表主体中的详细数据、分析资料，可用单独的补充报表进行说明，如可利用补充报表的形式来揭示关联方的关系和交易等内容。

二、财务报表附注的内容

1、关于不符合会计假设的说明。如果违背了基本会计假设（会计主体、持续经营、会计分期、货币计量），必须予以披露，并说明原因。例如，本企业由于经营不善、连年亏损，目前已资不抵债，濒临破产边缘，因此在会计报表的编制上，不采用持续经营假设，而根据清算会计的原则编制。

2、关于会计政策。会计政策是企业在会计核算时所遵循的具体会计原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。特别是会计政策、会计估计发生变更时，企业应在会计报表附注中披露会计政策变更内容、理由、影响数，以及累计影响数不能合理确定的理由；会计估计变更的内容、理由、影响数，以及累计影响数不能合理确定的理由；重大会计差错的内容及更正金额。

3、关于会计报表重要项目的注释。除需对应收账款、存货、对外投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用等作出明细说明外，对少见的报表项目或报表项目的名称反映不出相关业务性质或报表项目金额异常的需要说明其原因，以及会计报表中无法表述的重要项目作详细说明。

4、关于重要事项的揭示。对于承诺或担保事项、或有事项、资产负债表日后非调整事项定获得或支付、重大资产转让或出售以及重大融资和投资活动等，均需在会计报表附注中予以说明。

三、财务报表附注的特征

1、附属性。财务报表与附注之间存在一个主次关系：财务报表是根，附注处于从属地位。没有财务报表的存在，附注就失去了依靠，其功能也就无处发挥；而没有附注恰当的延伸、说明，财务报表的功能就难以有效地实现。两者相辅相成，形成一个完善的有机整体。

2、解释性。财务报表项目是被高度浓缩的会计信息，且由于经济业务的复杂性和企业在编制财务报表时可能选择了不同的会计政策，企业需要通过财务报表附注对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要事项等进行解释，以此增进会计信息的可理解性，同时使不同企业的会计信息的差异更具可比性，便于进行对比分析。

3、补充性。财务报表附注拓展了企业会计信息内容。打破了三张主要报表内容必须符合会计要素的定义，又必须同时满足相关性和可比性的限制，突破了揭示项目必须用货币加以计量的局限性。通过报表附注的文字说明，辅以某些统计资料或定性信息，可弥补财务信息的不足，从而能全面反映企业面临的机会与风险，将企业价值充分体现出来，保证了信息的完整性，从而有助于信息使用者做出最佳决策。

4、建设性。财务报表附注除了解释和补充说明财务报表内容外，还要对其加以分析、评价，并有针对性地提出一些改进工作的建议、措施。如通过市场占有率、投入产出等信息，管理当局可以了解本企业在同行中的地位。发现自己的优势与不足，从而采取措施改进企业经营管理，提高生产效率和产品质量，扩大产品的市场占有率。此外，在附注中通过自愿披露企业在安排就业、员工培训、社区服务、环境治理等方面信息。有助于树立企业良好形象，促进企业健康发展。

5、重要性。财务报表附注重要性主要体现在以下几个方面：

（1）提高会计信息的相关性和可靠性。会计信息既要相关又要可靠，相关性和可靠性是会计信息的两个基本质量特征。由于财务会计本身的局限，相关性和可靠性的选择犹如鱼与熊掌的选择，很多时候都是不可兼得的。但是，财务报表附注披露可以在不降低会计信息可靠性的前提下提高信息的相关性，如或有事项的处理。或有事项由于发生的不确定性而不能直接在主表中进行确认，但等到完全可靠或基本能够预期的时候，又可能因为及时性的丧失而损伤了信息的相关性。为此，可以通过在财务报表附注中进行披露，揭示或有事项的类型和影响，以此来提高信息的相关性。

（2）增强不同行业和行业内部不同企业之间信息的可比性。会计信息是由多种因素综合促成的，经济环境的不确定性，不同行业的不同特点，以及各个企业前后各期情况的变化，都会降低不同企业之间会计信息的可比性，以及企业前后各期会计信息的一贯性。财务报表附注可以通过披露企业的会计政策和会计估计的变更等情况，向投资者传递相关信息，使投资者能够“看透”会计方法的实质，而不被会计方法所误导。

（3）与财务报表主表的不可分割性。财务报表主表与财务报表附注的关系可概括为：主表是根，附注是补充。没有主表的存在，附注就失去了依靠；而没有附注恰当的补充，财务报表主表的功能就难以有效地实现。

四、财务报表附注在财务分析中的作用

1、财务报表附注可以提高财务报表信息的使用价值。财务信息披露是为了帮助报表使用者做出更正确的决策，但是这些财务信息收到会计要素的限制，不能都体现在财务报表中，即财务报表具有局限性。此时就需要财务报表附注的信息。财务报表附注通常作为会计报表正文的补充信息说明。财务报表附注中有更详细的文字说明，配以各种相关图表，还补充一些以前或未来的信息。这样，报表使用者不仅可以了解会计的相关信息，还可以从附注中了解很多企业的相关信息。比如企业的历史沿革、所处行业、经营范围、主要产品或提供的劳务等，由此可以更准确的理解财务数据，从而进一步提高了财务报表信息的使用价值。财务报表附注提供的是与会计报表所反映的信息相关的其他财务信息，财务报表使用者通过阅读会计报表及其相关的附注，可以为其决策提供更充分的信息。

2、通过财务报表附注可以了解企业的真实情况。报表使用者可以从附注中了解很多企业的相关信息。比如，企业的历史沿革、所处行业、经营范围、主要产品或提供的劳务等，由此可以对已获取的财务报表信息起到修正作用，从而可以更准确地理解财务数据。我国上市公司中存在一些企业粉饰财务报表的问题，通过对财务报表附注进行认真地分析，可以发现问题，减少报表使用者的风险和损失。

五、目前存在的主要问题

1、公司管理者主观披露意识不强。在财务报表附注中，通常会披露企业的注册地﹑组织形式、所处行业、所提供的主要产品或服务、销售策略﹑监管环境的性质、财务报表的编制基础﹑遵循企业会计准则的声明等相关信息，这些信息都是投资者想要了解的，对于投资者来说越详细越好。但是对于部分上市公司管理层而言，编制财务报表附注主要是为了完成监管部门的要求，在基本保证不违反信息披露原则的前提下，对外披露的信息越有限越好。因此，公司披露其财务信息的主动性在很大程度上决定了其披露信息对投资者的满意程度，公司的主观意愿起着举足轻重的作用。如今我国大部分上市公司的管理层把自己当作是公司的主导者，信息披露的多少以自己主观意愿作为依据，由此致使信息披露中存在能少则少，惜字如金等现象。

2、附注披露的信息不全面。随着知识经济的到来，新的经济业务不断发生，导致一些财务信息不能进入财务报表的主表，需要在附注中进行披露，以提高信息的相关性。比如人力资源、知识产权、自创商誉等企业重要资产的信息，本着重要性原则，理应在附注中予以披露，以提高信息的相关性，但在实践中很多企业却并未在报表附注中对这些涉及企业重要财务状况的财务信息进行列示和披露。此外，财务信息使用者需要的是能够帮助其预测企业未来发展方向的财务或非财务信息，这些预测性信息对于提前做出合理的投资决策并有效防范和化解投资风险，具有难以替代的作用。然而，很多预测性信息不仅被排除在财务报表之外，在报表附注中也难觅其踪，这使得信息对使用者的决策价值有所削弱。更有甚者，有的企业把财务报表作为披露信息的唯一方式，连附注和财务情况说明书都没有，即使有也是形式粗糙，内容过于简单，根本起不到对财务报表加以补充和详细诠释的作用。

3、附注披露的信息不真实。在我国当前市场仍不健全和完善的条件下，可靠性应是会计信息的基本要求。近年来，企业披露虚假信息案频频曝光，造成投资者极度不安，诚信称为全球主题。但是一些企业仍然为了一些目的和在财务报表上做文章。

4、附注披露的信息滞后。这一点主要是针对上市公司而言的。我国对会计信息披露事项一直没有统一要求，有的企业是故意使内容滞后，如对或有事项、提供担保等需要及时公布的内容有意延期披露；有的企业是非故意的，也造成了信息滞后；还可能主要因为企业管理层及会计人员的素质有待提高，当时未能正确理解附注应披露哪些内容而造成的事后披露。

六、财务报表附注编制改进建议

1、加强公司高管人员的信息披露意识。近年来，新会计准则以及一系列相配套披露文件的颁布与实施，在一定程度上增加了公司高管人员对公司财务核算与信息披露的重视，提高了财务信息披露的规范性。但同时需要更加严厉，规范的规则，来改变公司高管以自我为中心的掌控心理，提高他们的服务意识。强调信息披露的重要性，使被动披露变为主动披露。

2、充实财务报表附注中披露的信息内容。首先就是要充分考虑使用者的决策需要，会计信息应全面充分地反映企业的财务状况、经营成果及现金流量。诸如人力资源、知识产权、衍生金融工具等许多财务信息对使用决策者十分重要，虽然未能纳入主表，但是应该在附注中披露。即只要是对使用者决策有影响，只要是反映企业经济事项及其影响的信息都应予以披露，拓展财务报表附注的内容。此外，应该制定并颁布指导会计报表附注编制的相关会计准则，详细规定编制所要包括的内容，要遵守的准则。

3、提高财务报表附注信息披露的质量。财务报表附注信息不仅要将报告期内发生的引起企业重大资产或主要业务发生变更，对企业财务状况、经营成果和现金流量及有重大影响事项的详细情况等进行详细说明。对于直接影响投资者决策的信息，也应作为“特别提示项”加以披露在企业实务中还要体现出以下信息：反映企业未来信息及对社会的贡献，财务报表反映的信息是企业对投资者的责任。但由于社会责任无法准确计量和体现，利用财务报表附注信息对社会责任加以披露可以解决这一问题。应要求企业充分披露预测性信息，特别是关系到企业未来发展前景的关键信息，增加盈利预测、变现能力等会计信息；揭示企业未来可能面临的机会和风险；更好地满足报表使用者的决策需要。

4、强化财务报表附注信息披露的监督处罚体系。虽然现在财务报表附注越来越被重视，但是附注中的虚假信息往往还是容易被人忽略。因此，应从内部和外部两个监督层面出发，首先财务报告主体应建立自身的内部监督机制，对附注信息的可靠性要严格监管，同时无论是审计、税务等政府部门，还是注册会计师协会等民间中介机构，都应加强对会计信息披露，尤其是报表附注信息披露的监督管理，各方形成合力，共同治理信息失真。除此以外，还要以法律作为坚实后盾，加大报表附注信息披露的违规成本和处罚力度，才是解决附注中虚假信息泛滥的最有力武器。只有对报表附注信息披露的违规行为坚决打击，不予姑息，将法律的震慑力发挥到淋漓尽致，才能充分体现法律的威严，彻底消灭某些企业的侥幸心理。

财务分析的价值主要体现在其完整性与真实性，而财务分析的完整性﹑真实性又取决于对财务报表附注的使用和理解。无论使用者是谁，财务报表附注始终是财务报表最可靠的补充，通过仔细研读报表附注，我们可以更加了解一个企业的财务状况及其风险水平。随着市场经济的发展，当今财务报表附注也越来越受到人们的重视，人们对财务报表附注的编制要求越来越高，但是即便如此，报表附注的编制还存在很多问题。因此，国家应加强完善财务报表附注的编制制度，这个过程可以借鉴一些国际领先的经验，也是一个循序渐进的过程。会计报表附注必须发挥重要的作用，这是财务分析价值的体现，是完善会计制度的关键，也是我国解决目前很多经济问题的重要办法之一。

［1］刘芷琦.浅议财务报表附注在财务分析中的作用［A］.西南财经大学，2012.

［2］牛同令.财务报表附注在财务分析中的重要性［J］.大众商务报，2010.4.