公允价值可靠性及其保障措施

摘 要：与历史成本相比，公允价值更能满足相关性的要求，但其可靠性却一直倍受质疑，这在很大程度上阻碍了公允价值的推广运用。为保证公允价值计量属性的实际应用效果，建立健全公允价值计量可靠性的保障机制非常重要。

关键词：公允价值；计量属性；可靠性

可靠性要求会计信息应具有真实性和可核性，即会计信息应该不加任何修饰地反映事项的本质，同时又能经得住反复核查和验证。我国财政部2006年《企业会计准则》全面引入公允价值计量属性以来，由于公允价值应用的操作难度太大，很多企业只是在形式上执行了准则的要求，一些企业甚至将公允价值当作了利润操纵的工具，公允价值的可靠性一直倍受质疑。

1影响公允价值可靠性的因素

在活跃市场环境下，由于存在直接可供参考的市场价格，公允价值计量简便易行，可靠性也高。但在非活跃市场环境下，公允价值不能够直接取自于市场而只能利用估值技术推导，其推导过程非常复杂，具体实务中，需要依赖管理者的职业判断进行估值模型以及估值参数的选择，管理者的职业素养对计量结果的可靠性具有重大影响。同时，公允价值的可靠性还会受到特定的市场环境、制度约束等多方面因素的影响。

当前，无论是在国内还是国外，运用估值技术进行非活跃市场环境下公允价值的计量已成为大势所趋。《企业会计准则第39号——公允价值计量》准则规定，企业运用公允价值计量相关资产或负债时，应当以主要市场（活跃市场）的价格计量相关资产或负债的公允价值，主要市场是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。不存在主要市场（活跃市场）的，应当以最有利市场的价格来计量相关资产或负债的公允价值，最有利市场是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。相关资产或负债不存在市场活动或者市场活动很少时，企业可以使用内部数据等不可观察输入值来估计公允价值。在企业采用不可观察输入值来估计公允价值时，很多方面都会涉及到管理者对未来的假设和判断，这必然会带来主观随意性大的问题。因此，如何保证公允价值的可靠性已成为一项非常重要课题。

2公允价值可靠性的保障措施

2.1完善公允价值估值技术

公允价值会计面临的最主要的挑战是如何在非活跃市场环境下运用估值技术获得高质量的公允价值。也正因为如此，国际会计准则理事会（IASB）和美国财务会计准则委员会（FASB）等准则制定机构对公允价值在概念界定、计量模型和信息披露等具体应用中始终采取较为谨慎的态度，力求在技术层面保障公允价值的可靠性。IFRS13和FAS157为公允价值估值技术建立了参数层级，报告主体必须按照公允价值参数层级的要求来选择信息来源，该参数层级具体包括三个层次：第一层级为活跃市场相同资产或负债的公开报价；第二层级为其他与计量资产或负债相关的可观察的输入值，包括活跃市场类似资产或负债的公开报价、非活跃市场上相同或类似资产或负债的公开报价、公开市场报价之外的其他与计量资产或负债相关的输入值等；最后一个层级为与计量资产或负债相关的不可观察的输入值。这说明在采用估值技术确定公允价值时，应首先选择相同资产或负债近期可观察的交易信息估计公允价值，其次优先使用可观察输入值估计公允价值，最后才使用相对不太可靠的不可观察输入值进行估计。在非活跃市场环境下，这能从会计计量技术层面尽可能排除管理者在估值参数选择上的随意性和估值过程中存在的各种偏见，从而提高公允价值的可靠性。

2.2提升管理者的职业技术素质

运用估值技术获得公允价值的操作方法复杂并且需要很多的会计职业判断。在实际操作中，管理者首先需要对市场环境进行评估以确定交易是否有序；在市场环境不活跃时，管理者还需搜集利用能获得的最优信息来形成不可观察输入值，并识别所获得的信息是否有效；最后，不论管理者采用何种估值技术确定公允价值都需要进行适当的风险调整，通过风险调整技术来拟合经济环境中的不确定性，以保证估值结果的准确度。可见，估值技术的运用对管理者的专业技术能力是极大的挑战。而根据张敏等（2011年）通过问卷调查方式对会计实务界所进行的一项调查，被调查者对公允价值估值技术的了解程度并不深，由于不能很好地掌握公允价值计量的相关估值技术，一部分企业确定公允价值的方法相当随意。当前，管理者的职业技术素质是影响公允价值可靠性的重要因素，加强对管理者公允价值相关专业知识的培训应成为保证公允价值可靠性的一个重要环节。

2.3强化监管机制

公允价值的可靠性需要完善的监督机制保驾护航，严格的监督机制是公允价值计量得以正确有效执行，达到预期应用目标的重要保障。建立完善的监督机制，一方面要通过政府监管、注册会计师监管、媒体监管等外部监督手段加强对报告主体执行《公允价值计量》准则行为的监管；另一方面也要建立报告主体内部监督机制，通过制定科学的内部检查程序，建立内部风险管理制度，以实现保障公允价值计量可靠性的内部监管。

参考文献：

[1]张敏，简建辉，张雯，汪晓庆.公允价值应用：现状·问题·前景——一项基于问卷调查的研究[J].会计研究，2011，（4）.

[2] 王守海，孙文刚，李云.非活跃市场环境下公允价值计量的国际经验与研究启示[J].会计研究，2012，（12）.

[3] 胡庭清，谢诗芬. 非活跃市场环境下公允价值计量相关问题研究[J].当代财经，2011，（7）.

作者简介：

姓名：刘小娴 性别：女 出生年月：1973.3 籍贯：江苏大丰

工作单位：江南大学商学院会计系

研究方向：财务会计、财务管理理论与方法

职称：副教授 学历：硕士 电话：15152236963

通讯地址：江南大学商学院会计系 214122

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