探究期货公司对控股子公司的财务集中管理研究

东方汇金期货有限公司 朱炎

我国的期货公司正在快速的发展，各项工作的规模也在不断的扩大，业务呈现多元化的趋势，下属子公司逐渐的增多。在未来的时间当中期货公司大量的资金都将下放到子公司当中，因此可以合理分布整个公司的经济，从而实现整个经济集团的共同发展，致使经济利益最大化。本文就期货公司与子公司之间的关系进行探讨，研究当中可能会出现的问题。

一、分散性财务管理模式在期货公司与子公司之间不太实用

由于期货公司在所有行业当中是风险最高的，掌控经营当中的风险是期货公司发展的重要工作。但是分散性财务管理模式的特性，并不适用于期货公司与子公司之间，很容易让经济风险发生在期货公司当中，从而让期货公司不能得到有效的发展。

(一)财务信息失真，财务数据得不到保证，及时性与可比性较差

子公司是一个独立的经济单位，单位法人对公司内部的各项资金有绝对的支配权。期货公司很难直接参与到子公司的财务管理当中，致使财务信息上存在延迟。公司总的经济战略是让整个经济集团的利益最大化，但是子公司的战略目标就是让自己公司的经济最大化，致使很多子公司法人为了自己的经济利益，私自修改总公司下发的文件，对整个企业集团造成危害。

(二)资金的使用缺乏整体效益，财务风险较大

由于期货公司对子公司的资金控制力度不足，各项考核不太严谨，子公司的资金流向与总公司的控制脱节，甚至出现让资金体外循环的情况较为严重；资金使用效率较低，资金使用方式失控；贷款资金无控制，经营风险较大。

(三)公司决策不能有效的执行

随着期货总公司规模不断的扩大，下属子公司数量不断的增多，很多控制的方式都跟不上发展的速度，管理的力度不够，导致在子公司当中出现“天高皇帝远”的思想。总公司下发的各项政策没有有效的执行，子公司法人缺乏执行意识。

(四)子公司财务人员的独立性没有保障

在企业内部管理当中，子公司的财务人员需要面向两个单位，一个是子公司的法人代表；另外一个就是总公司的法人代表。如果没有快速反应的信息渠道，那么子公司的财务人员在工作时就非常的困难，并且压力感巨大。

二、实现财务集中化管理的重要内容

(一)创建财务管理中心

将子公司财务智能与期货公司财务智能进行区分，创建集团财务管理中心，集团当中的所有财务部门都使用一样的网络版财务管理软件，在任何条件都允许的情况下，将所有子公司的财务智能都集中在集团财务管理中心内。在集团财务管理中心内部将财务人员进行分组，将子公司的财务智能划分为投资中心、利润中心以及最为重要的成本中心，实现统一开户、独立核算、自负盈亏，为年终核算提供相应的数据。

(二)统一管理财务人员

风险管理子公司在国内是一个较为新鲜的事物，但是业务的类型和期货公司创新自身的业务有相同的概念。为了让期货公司财务人员能力最大化，可以不在风险管理子公司当中设立财务部门。应该将集团当中所有的财务人员集中到公司总部，使得公司便于人员的管理。

(三)统一制定财务会计制度

资金管理制度。对子公司实行资金“统一管理、控制总量”的新型管理模式，统一管理是指子公司的资金由期货公司统一审核。

财务管理制度。让财务人员明确自己的智能、审批权限以及与审批相关的流程，对整体的成本费用实行精细化的管理，在公司内部完善成本费用的预算方式。

财务报告编制上报制度。财务报表格式要统一，在报表当中要明确财务的内容与相应的环节。对于一些境外的子公司，则应该按照当地的法律来制作财务报表。

(四)建立“现金池”，实行资金集中化管理

如果说企业管理层是企业的大脑，那么资金就是企业的血液，资金管理是企业内部工作的核心内容，以现在的市场环境来看，企业必须实行资金集中化管理。财务集中管理为企业集中管理提供了良好的条件。通过使用银行现金管理业务，在企业内部建立一座“现金池”。

(五)实现全面预算管理

全面预算管理是在企业管理的引导下，通过预算、编制、掌控、考评等一系列的资金管理活动，致使财务管理的控制点向前位移，强调事前预算的控制方式，使用有效的方式分析事中核算方向，在事后进行考核点评，从而实现全面提高企业的管理水平，让企业走向持续发展的道路。

三、结束语

目前，集中化管理方式已经在我国多数期货公司当中实行，其有效的管理方式和先进的控制理念逐渐被国内企业所接收，并且在各个行业当中不断的发展。通过管理企业内部的财务部门，从而实现提高企业的核心竞争力，让企业在激烈的市场竞争当中存活下来，并不断的发展。

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[2]刘传辉.集团公司对控股子公司实施股权管理存在的问题及对策[J].西部经济管理论坛,2011

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