YGX上市公司会计舞弊案例研究

王强

（江西财经大学，江西 南昌 330013）

YGX上市公司会计舞弊案例研究

王强

（江西财经大学，江西 南昌 330013）

近些年来上市公司为了在资本市场上获取更多的利益也，管理层由于自身利益的驱动，不断爆出上市公司进行会计舞弊的事件。出于上市公司内部和制度等外部等因素，上市公司会计舞弊事件在严厉打击夏依然时有发生。本文以YGX上市公司财务舞弊为案例，探析了上市公司财务舞弊的成因，为减少上市公司财务舞弊事件的发生提供一定得参考意义。

上市公司；财务舞弊；YGX公司

距离人类历史上第一件企业会计舞弊案件发生以来已经有200多年的历史，企业财务舞弊越来越多的曝光在媒体上，企业财务舞弊不仅仅给投资者带来巨大的经济损失，也扰乱了社会和经济秩序，给社会带来巨大的负面影响。监管机构不断加大对财务舞弊的处罚力度，然而利益的驱使并没有杜绝财务舞弊事件的发生，研究财务舞弊的动因并制定相应的预防措施，防范于未然有利于减少企业财务舞弊事件的发生，降低对社会和经济市场带来的损害。本文以YGX上市公司会计舞弊案例为基础，探析了上市公司财务舞弊的动因。结合西方发达国家的企业的财务舞弊案例和我国的上市公司的财务舞弊的案例综合研究发现，企业的财务舞弊既有企业外部因素，也有企业内部的原因。

1 案例简介

YGX公司是1996年上市的医药企业，企业在发展鼎盛时期有着优秀的业绩和良好的发展前景，自上市伊始公司的股价从每股3.68元一直上升到每股36.98元。从1996年上市到2001年之间，企业的股票总体走势图如图1所示。

然而企业的良好发展使企业管理层不断的追求短期的利益，企业的董事会监管不到位，YGX公司开始有计划的进行财务造假，先是虚构了一些位于北京的一些原料供应商和科研单位，对企业生产所使用的原始材料采购进行造假，并专门伪造原料的出入库单据、生产记录表。自此，对原材料的生产、销售、出口等各个环节进行了有计划系统的造假，对外宣布的企业利润更是高达4亿多元。在2年后，YGX公司的疯狂造假行为被著名财经媒体所揭露，在社会和资本市场上造成了巨大的负面影响。

图1 YGX公司每股市值总体走势图

2 YGX公司财务舞弊的内部动因

（1）企业管理层对自身利益的考虑。由于现代企业实行的是代理制度，企业的管理层只是企业的管理者而不是拥有者，管理层的利益来自公司的业绩表现，在这种情况下，企业的管理层会面临较大的短期的业绩压力，如果业绩没有达到董事会要求，则会面临待遇下降，甚至解雇的风险，因此，企业的管理层会追求短期的利益，甚至采取财务造假的手段的来虚增利润。在YGX公司财务舞弊的案例中，企业管理层为了追求短期的财务报表利润，在公司实际业绩并没有达到董事会要求的情况下而进行财务造假，而且是有计划系统性的进行造假，以获得财务报表上丰厚的利润业绩。

（2）上市公司出于自身上市资格保留的考虑。我国的相关法律法规规定，如果上市公司在连续的三个年度内持续亏损，则该公司的股票将会在股票市场上被停牌，在以后的一年中依然不能够盈利，该上市公司的的上市资格将会被取消。YGX公司在新药推广不利，给消费者带来健康损坏，业绩下滑，一度出现亏损的情况下，为了避免持续的亏损进而面临停牌的危险，管理层采用虚假的销售业绩来虚增利润，使得财务报表上的利润为逐年增加而不是亏损。

（3）企业为了获得更多的资金。在YGX公司上市之初，企业的业绩和规模得到了空前的发展，企业需要更多的资金来支持企业的进一步的扩大和发展。我国的公司证券相关的监管部门对企业进一步融资如增发配股有着众多的考核和限制，上市公司为了达到监管部门的限制条件，在利润没有达到需要的程度的情况下采取虚增利润的方法来达到条件。

3 YGX公司财务舞弊的外部原因

（1）监事会监督很难到位。上市公司财务舞弊频发，一方面是上市公司对自身利益的考虑而作出的损害投资者的行为，另一方面也是因为上市公司的财务舞弊行为得不到监管或者监管不到位。应发挥监督职能的监事会和独立董事没有较好发挥监督的职能，在现代企业管理制度中，独立董事和监事会是重要的监督主体，而在公司治理的实务中，独立董事的监督经常被弱化，并不能很好的发挥其应有的作用，而监事会在其产生的过程中就不断受到管理层的干预，到最终进行监督很难到位。

（2）相关的制度和法律不完善。我国针对此类案件的相关的监管法律有待进一步的发展和完善。当下相关的监管法律总体的发展速度会落后与公司治理方式的发展，财务舞弊的手段也在不断的变化，正是瞄准了相关法律不够完善的机会而进行的。

A Study on Accounting Fraud Case of listed YGX Com pany

WANG Qiang
（Jiangxi University of Finance and Economics，Nanchang，Jiangxi 330013，China）

In recent years，in order to get more interests in the capital market，driven by individual interests，there are continuous reveal of financial fraud in themanagement of the listed company.Due to the internal and external factors in the listed companies，financial fraud in listed company still occur now and then even though they are stricken seriously.This paper took the financial fraud of the listed YGX company for example，it investigated the causes resulting in accounting fraud in listed companies，hoping to provide reference for the attempt to reduce the occurrence ofaccounting fraud in listed companies.

listed company；financial fraud；YGX company

F275

A

2095-980X（2015）07-0061-01

2015-06-12

王强（1990-），男，江西赣州人，硕士，主要研究方向：会计。