银行业混改之路

◎ 文 《法人》见习记者 肖岳

第一轮的国有商业银行改革，通过财务重组、引进外资、公开上市三步，将现代商业银行体系的基本框架建立起来，使银行业得到快速发展。而多年后，国家再次提出混合所有制改革，为银行业新一轮革命吹响了号角

近日，随着交通银行深化改革方案获得国务院批准同意，银行业“二次革命”的序幕即将拉开。

回顾我国银行业混改的历程，可谓荆棘密布。广义的混改，可追溯至五大行引入战略投资者，谋划上市的2000年左右。在成功引入战略投资者之后，五大行陆续公开上市。

与此同时，部分股份制银行也实现了民资参股并成功登陆资本市场。所以，从股权层面，我国银行业混和所有制改革的探索很早便展开了。

但股权层面的改革及公开上市虽然会引进部分民营资本和民营股东，但并不能形成气候，尤其在参与银行经营与管理的话语权方面，并无实质突破。一直以来，银行业尤其是国有大型银行，国有资本仍占主导地位。

前期改革是混改基础

从中国银行业在改革开放后的发展历程来看，为现阶段的银行业混合所有制改革提供了基础的，是2003年至2010年这一时间段内的商业银行股份制改革。

2002年2月，中央在京召开第二次全国金融工作会议，提出“必须把银行办成现代金融企业，推进国有独资商业银行的综合改革是整个金融改革的重点”。

自此，整个银行业的改革大幕拉开，银监会得以成立，也造就了目前银行业的发展现状。

真正意义上对于银行业混合所有制改革起到引导作用的，是2013年11月9日在党的十八届三中全会上，对于全面深化改革的若干重大问题的研究，以及各领域深化改革决定的发布。

在《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（下称《决定》）中指出，混合所有制经济是基本经济制度的重要实现形式，积极发展混合所有制经济，是深化国有企业改革、完善基本经济制度的必然要求。

《决定》中，明确提及对于银行业发展的指示包括放开民营银行准入门槛、推进存款保险制度、加快利率市场化等，虽然《决定》中未对金融机构混合所有制改革的具体事项做出具体展望。但仍被认为对于中国银行业进入全面深化改革阶段起到铺垫作用，同时也为此后银行业确定将混合所有制改革作为新一轮改革的重点和主线埋下伏笔。

2014年5月20日，交通银行董事长牛锡明首次公开阐述了交行的混合所有制改革思路，呼吁建立高管和员工股权激励机制，落实银行自主经营权，让银行真正成为经营决策和承担责任的主体。

2014年7月，市场上关于交行混合制改革方案或扩大至其他股份制银行的传闻，再次将公众的目光吸引到银行业混改上。

面对外界的猜测，交通银行当时发布公告表示，交行已形成国有资本、社会资本以及海外资本共同参股的构架，具备了混合所有制经济的基本特征，正在积极研究深化混合所有制改革、完善公司内部治理机制的可行方案。

政策探索与突破

2014年8月，有消息称银监会主席尚福林曾在一次经济形势分析会议上首次提出，下一步将推进银行业混合所有制改革。

2014年8月16日，中国银行国际金融研究所副所长宗良撰文指出，困扰国有企业尤其是国有控股银行最关键的是股权结构治理问题，而稳步推进银行业混合所有制改革，可逐步理清政府与市场的关系，为银行“松绑”，使银行真正实现自主经营、自负盈亏。

2014年8月19日，中国银行发布2014年中期业绩，在当天的投资者业绩发布会上，中国银行行长陈四清表示，中国银行将积极探索混合所有制改革的转型发展之路。

谈及方法，陈四清表示：“具体而言，第一，要拓宽投资渠道，优化股权结构；第二，完善公司治理结构；第三，把混合所有制的改革和资本市场的发展协调推进。”

他同时指出，混合所有制改革有利于优化股权、完善激励机制、提高国际竞争力，中国银行将积极探索转型发展之路。

2014年9月1日，中国建设银行董事长王洪章出席建行2014年中期业绩发布会，被问及建行是否会出台混合所有制改革方案时表示：“建行已经是一家混合所有制的金融机构，不仅为国家控股，也包括外资股份、国内大型企业股份、境外公众持股，现在缺少的是民营大型企业对建设银行股份的持有。”

同时王洪章也表示，建行深化改革不会停止，会随时关注和跟踪同业和其他国有企业关于改革的措施，并按照中央和有关部门要求继续推进建设银行改革。

此外，他还强调，建行会研究和酝酿改革步骤与方法，适时推出深化改革方案。

同一天，交通银行董事长牛锡明在上证所召开的中期业绩说明会上表示，交行非常关注混合所有制改革，从去年开始一直在深入研究探索。

此外牛锡明还表示，交行若能实现混改，将重点开展两方面工作，一是在深化混合所有制上下功夫，二是在完善公司治理机制上。他指出，完善公司治理机制将是此次考虑混改的重点。

混改多元化试水

目前的商业银行尤其是已经上市的银行，其股权基本已经实现形式上的混合所有制，及国资、民资和外资的混合持股。但一般而言，这些银行大都未在公司治理结构、决策及管理方面做到实质的混合所有制。

所以下一步的银行业混合所有制改革，主要就是解决上述问题。而在形式上，混改显得较为多元化，不同银行可根据自己的实际情况，试水混改。

2014年10月8日，在港上市的重庆银行发布公告，董事会已审议批准该行股权激励计划。

2014年11月7日，民生银行发布公告，拟向银行核心人员发行不超140846万股A股募集资金不超过80亿元人民币，以补充资本金。

在临近2014年底时，在银监会召开的2015年全国银行业监督管理工作会议上明确提出：推进银行业金融机构混合所有制改革，拓宽民间资本进入银行渠道。

2015年3月，国务院总理李克强在作《政府工作报告》中更是明确提出，要有序地实施国有企业混合所有制改革，这对于银行业混合所有制改革具有推进作用。

2015年4月10日，招商银行公布了员工持股计划，以每股13.8元向不超过8500名核心员工非公开发行不超过4.348亿股A股，募集资金不超过60亿元，锁定期三年。

2015年4月27日，北京银行对外透露员工持股计划是今年计划的工作之一，方案正在起草，预计年内公布。

2015年5月，在银监会发布的《中国银行业监督管理委员会2014年报》中再次指出，拓宽民间资本进入银行业的渠道，推进银行业金融机构混合所有制改革。

2015年5月底 ，据港交所披露的公开资料显示，中央汇金于5月26日减持银行股权，另有媒体报道，中央汇金公司副董事长李剑阁曾于2014年9月3日在法兰克福的一次会议上透露，为配合混合所有制改革，汇金公司将减持国有银行股份。一时间，“中央汇金减持银行股权为银行业混改开阀做准备”的言论在银行业内受到广为讨论。

2015年6月16日，交通银行发布公告称，该行深化改革方案已获国务院批准同意。

近日，国务院办公厅转发银监会《关于推进民营银行发展的指导意见》，也为民营银行业混合所有制改革划定了方向，对于民营银行坚定混改的决心，无异于打了一针强心剂。

在该《意见》的三项基本原则中指出，依法合规推进混合所有制改革，同时也鼓励民间资本入股现有银行业金融机构，并支持民间资本通过增资扩股、股权受让、二级市场增持等方式进入现有银行业金融机构。

另据了解，金融监管部门已将银行业混改列入今年的工作日程中。在经济新常态下，银行业欲获得持续创新发展，混改显然已成为其中重要一环。