海润光伏：涉嫌虚假陈述和违规交易

韦顺

虽然海润光伏（600401）目前已处于停牌状态，但其股东借公司推出高送转，股价被爆炒之际大举减持套现，已让公司成为各方投资者关注的焦点。

然而，在减持后几天之内，海润光伏发布了业绩巨亏8亿的预告，随之引发股价暴跌。股东的精准减持到底是凑巧？还是精心布局？有法律界人士对此表示，公司或涉嫌虚假陈述和违规交易。

涉嫌虚假陈述

1月23日，海润光伏公告称：“基于公司未来发展需要并结合海润光伏2014年实际经营状况，为了积极回报股东，与所有股东分享公司未来发展的经营成果，在符合利润分配原则，保证正常经营和长远发展的前提下，公司前三大股东杨怀进、九润管业、紫金电子提议海润光伏2014年度利润分配及资本公积金转增股本预案：以资本公积金向全体股东每10股转增20股。”

与高送转同一时间出炉的还有股东在未来十二个月的减持计划。其中，杨怀进计划减持数量不超过3453万股，而九润管业和紫金电子则计划未来十二个月内通过协议转让、大宗交易、二级市场交易等方式或全部减持。

值得注意的是，海润光伏2014年前三季度的业绩已经是亏损的，但从公司拟进行2014年利润分配的文字表述看，出现了“结合实际经营状况回报股东”、“分享公司经营成果”等用词，会令投资者误认为公司经营正在向好。真实情况是，从1月31日公司发布的2014年业绩预告来看，其亏损金额高达8亿元。

对此，有法律界人士提出质疑称，“公司三季度说业绩没有重大变化，而现在却出现如此大的亏损，公司当时是否已知晓公司基本面变化，当时是不是故意隐瞒不告？这些都存在商榷的地方，不排除公司有误导投资者的嫌疑，公司或涉嫌虚假陈述。”

大股东交易企图钻法律漏洞？

海润光伏的高送转分配方案出炉后，受到了市场的热捧，公司股票也在23日当天出现涨停，而就在海润光伏高送转分配方案推出之后的27日和28日，公司股东九润管业连续减持了海润光伏约7845万股，套现约3.28亿元。

令人万万没想到的是，九润管业减持之后，海润光伏发布了业绩预亏的公告。而公司股价也随之出现大跌，九润管业精准减持备受市场质疑。

记者查看了相关文件发现，根据证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第十三条规定：上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内，上市公司董事、监事和高级管理人员不得买卖本公司股票。

虽然九润管业的减持不完全等于上市公司董事本人买卖，九润管业的实际控制人任向东（持有九润管业98%的股份）却是海润光伏的董事。北京问天律师事务所律师张远忠表示，如果减持的股东是内幕知情人，那么就是在业绩（预测）披露之前，利用了内幕信息在利空前减持，就是涉嫌内幕交易。如果减持股东的实际控制人同样也是上市公司高管的话，那么证明不是内幕知情人的举证还是比较困难的。

海润光伏借高送转拉高股价，股东乘机减持，然后又发布巨亏业绩预告的行为也引起了监管层的高度重视。上海证券交易所31日向公司下发了问询函，提出了相关要求，包括：第一，相关股东应说明其在减持公司股票时，是否已知悉公司2014年度业绩的有关情况。第二，上述三名股东应说明其在提议上述高送转预案时，是否已知悉公司业绩情况。其三，公司董事会应自查，在同意上述送转预案时，董事会成员是否已知悉业绩情况。如已知悉，应说明同意理由。最后，上交所要求公司说明2014年度业绩预亏相关信息形成的主要时间节点，并提交相关内幕信息知情人名单。

本刊也将对海润光伏事件的后续进展保持关注。<Z：＼1325＼结束符.jpg>