BT项目各阶段风险应对策略

文/唐钱龙 江西交通职业技术学院 湖南杰通路面工程有限公司 330013

刘 妙 五矿二十三冶建设集团有限公司 湖南工程职业技术学院

唐启文、 陈龙 湖南杰通路面工程有限公司

BT项目各阶段风险应对策略

文/唐钱龙 江西交通职业技术学院 湖南杰通路面工程有限公司 330013

刘 妙 五矿二十三冶建设集团有限公司 湖南工程职业技术学院

唐启文、 陈龙 湖南杰通路面工程有限公司

BT模式亦即Build-Transfer，是一种全新的项目融资、投资和建设方式，本文分析了BT模式下项目的决策阶段、设计阶段、施工阶段与移交和回购阶段四个阶段存在的风险因素，以及对项目风险的应对措施。

BT项目；项目风险；应对措施

1、决策阶段风险防范应对策略

在发起人决定是否建设项目之前，要根据实施项目的情况，从施工技术、建设资金、社会需要等角度做可行性报告，综合评定项目是否值得建设。可行性报告不仅为项目提供决策结果，还要对可行的几个方案进行评价选择最佳方案，最佳方案指经济效益和社会效益以及对环境的影响的平衡点。

2、设计阶段风险防范应对策略

在进行BT模式龙安大道建设项目的招标工作时，项目发起人江西省南昌市安义县交通运输局要严格审核投标人的经济实力和融资实力。江西省南昌市安义县交通运输局把投标单位的信誉、财务状况、融资能力、类似建设项目的完成情况作为评标标准，重要指标是在本项目中投标人可以利用的自由资金占总建设成本的百分比、筹资方案的可行度等。

本次招标活动中，江西省南昌市安义县交通运输局遵照一般行业惯例，要求投标单位的注册资金不低于项目总投资额的百分之三十至三十五，但允许根据项目的实际情况在临界值上下产生一定的调整。同时，为了保证项目能够运转，江西省南昌市安义县交通运输局还应要求投标人交纳根据工程的投资规模计算出的最低资金担保。

安义市政公用基础设施投资建设有限公司作为项目的投资人，其投标文件一定要在正确的估计建安工程费、融资成本和工期的基础上确定，不能为了中标盲目的降低报价或者缩短工期。

3、施工阶段风险防范应对策略

(1)龙安大道BT项目建设管理能力风险的防范与应对

BT模式龙安大道BT项目的发起人江西省南昌市安义县交通运输局会聘请有资质的监理方来监管BT模式龙安大道BT项目的建设全过程。监理单位的选择同样需要通过招投标来确定，在招投标活动结束后一定期限内，按照招投标法的规定，江西省南昌市安义县交通运输局、安义市政公用基础设施投资建设有限公司、监理单位三方签订合同，规定相应的责任与义务。建设方负责项目的日常监理管理工作，项目的发起人江西省南昌市安义县交通运输局担当监督管理工作。其工作内容有：

1)投资方对监理单位的工作定期或者不定期考核。

2)监理单位定期的将其工作记录交给发起人检查、备案。

3)发生重大问题时，监理单位需要同时向投资方和发起人汇报。

4)若监理单位要对监理合同进行变更，需要向发起人提出正式的申请文件。5) 投资方和监理单位共同审核监理费用，审核通过后由投资方支付费用，同时监理单位也要接受市交通质量监督部门对本项目的检查。

(2)BT项目合同风险的防范与应对

BT项目合同管理的关键、核心工作是风险分担，即对项目中的每一个参与方，包括政府部门、项目的发起人、项目的投资人、融资人、项目施工承包人、供货方等的责任和承担的风险进行合理的规定、划分。

龙安大道BT项目在风险管理中遵循的原则是由控制风险代价最小、效果最好的一方承担，这样可以以最小的代价换来最大的效益，最终获得最大的整体效益，同时帮助各方实现各自利益的最大化。一个项目的成功需要各方的集体合作，不能回避自身的责任和义务，只有共同协作才能获得项目的成功，才能保证自身的利益。

(3)已完工风险的防范与应对

有些工作虽然已经完成，却依旧存在着较高的发生风险概率，安义县交通运输局合理的运用建设合同，将完工风险转化为双方共同承担，将自身要承担的风险部分转移给投资人。

(4)对于龙安大道BT项目外部环境干扰风险的防范与应对

龙安大道BT项目于其他普通项目一样存在着不可抗力风险，不可抗力风险是安义县交通运输局和安义市政公用基础设施投资建设有限公司都不能预知与遏制的。投资人可以向保险公司投保，一旦日后发生风险事件，就可以以较少的费用换取较多的赔偿；由于不可抗力风险一般不在保险公司的承保范围内，所以在制订合同期间发起人与投资人可以通过协商划分不可抗力因素的承担人，是由共同承担还是由某一方承担，并将协商结果最终以文件的形式表现出来。

(5)龙安大道BT项目融资风险的防范与应对

在龙安大道BT项目中，安义市政公用基础设施投资建设有限公司在充分考虑分析包括建设周边环境、建设投资、建设后期影响在内的BT模式龙安大道BT项目的全面情况后制定一个合理的融资方案，为保证资金安全，应该选择有实力的金融机构来保证融资方案的可行性。为了减少建设期间可能产生的各种不必要的损失，在签订合同时，安义市政公用基础设施投资建设有限公司要与选定的金融机构详细商定项目的提款和还款时间，使资金在建设期间具有稳定的流动性，合理缩短资金的滞留时间。另外，在与金融机构谈判期间，安义市政公用基础设施投资建设有限公司要在现行政策的允许范围内，积极争取最低贷款利率，减少贷款成本支出。

4、移交和回购阶段风险防范应对策略

在回购风险的应对方面，为了有效控制龙安大道BT项目回购风险，双方在回购合同中约定内容如下：龙安大道BT项目的回购方为安义县交通运输局；回购基数为 245109023元；年投资收益率i= 5.76%(i非固定值，随银行利率变化)；回购期（年）T=5；每年支付资金=回购资金＊1/3+年投资收益；回购资金从安义县政府财政收入中支出。回购协议中采取了一些措施来控制项目回购风险。

安义市政公用基础设施投资建设有限公司承诺本项目的回购款列入安义县年度财政预算，以承诺函的形式保证按期回购项目，降低了项目的回购风险。

对投资收益部分做了更为详细的注解，合同条款中明确规定计算投资收益时采用的收益率由双方根据当时中央人民银行公布的贷款利率来确定。

[1]张蕊,刘尔思.项目风险管理层次分析评价方法研究[J].山西建筑,2009,(3).

[2]李永忠,戴斌，陶敏祥.规范BT模式融资建设[J].浙江经济,2012,(12).

[3]张剑.城市基础设施建设BT模式运营探讨[J].理论与实践,2009,(4).

[4]唐钱龙,刘妙，唐启文.BT模式下项目风险分析与应对措施[J]黑龙江交通科技.2015,(12).

[5]尤永波.BT项目投资方的风险评估与对策研究[D].天津商业大学，2010,(4).