自贸区贸易企业的融资发展

宫锦东

摘 要：国际贸易融资，是指对国际贸易的进口商或出口商提供信贷支持，从而使进出口贸易能够顺利进行。自贸区贸易企业利用自贸区特有的政策既可以有效地解决进出口业务的资金短缺；又可以运用国际贸易融资取得较为理想的收益。

关键词：国际贸易融资；国际贸易；自贸区；金融创新

中国（上海）自由贸易实验区包括外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和浦东机场综合保税区。2013年9月29日挂牌成立，总面积28.78平方公里。自贸区成立一年来，逐步完善对标国际规则的法律体系，扩大金融开放，面向国际交易平台，拓展自由贸易账户本外币一体化。自贸区金融创新的制度框架已基本形成，将金融服务与国际贸易、航运物流、专业服务、高端制造业并列为自贸区五大主导产业。截至7月末，金融机构呈现不断聚集之势，新增持牌类金融机构84家，股权投资企业140家，融资租赁公司274家，金融信息服务267家，投资与资产管理公司2016家，合计2781家，占新设企业总数约四分之一。上海自贸区金融业务的不断发展，将使国际贸易得以迅速发展并推动国际贸易融资的不断创新。

国际贸易融资和作为其基础的国际结算一起，不断发生变化，其使用范围不断扩大、影响日益加深，成为现代金融机构最为重要的一项金融服务之一。国际交易不断提高，推动了国际贸易融资的发展，全球贸易额约五分之四需要贸易融资的支持。上海自贸区通过设立更为开放性的贸易融资机构，可以改变长期以来我国贸易外部环境不健全、新型贸易融资发展缓慢、银行融资水平滞后等缺憾，促进国际贸易融资适应国际贸易不断发展的需求。在金融业较为发达的国家，国际贸易融资业务收入占银行总收入的四成以上， 国际贸易融资可以促进银行更加安全的取得更大的收益、促进企业增强国际竞争力，这些国家的金融机构往往成为国际结算和贸易融资创新的先驱。国际贸易的发展要求更为高效、安全、经济的结算手段， 这也催生了上海自贸区国际贸易融资的相应创新。

国际贸易融资在国际贸易中对进出口商提供的资金融通和信用支持，包括一整套为从事进出口贸易的客户设计的融资手段，以满足客户在贸易过程中各阶段的融资需求。国际结算的方式有汇款、托收和信用证。将三大支付方式的过程分解，加进银行融资，便产生了国际贸易融资。国际贸易融资具有复杂性、高风险性、被管制性等特点，是一个蕴含着技术、利益和风险的过程，是所有参与国际贸易、国际金融的人必须了解、掌握的过程。

现有的国际贸易融资产品有：（1）进口类：进口地银行提供的融资产品有：进口预付款融资、授信开证、提供担保、进口代付/TT押汇、进口信用证押汇和海外代付等；（2）出口类：出口地银行提供的融资产品有：打包付款、出口订单融资、出口发票融资、出口信用证押汇、福费庭和短期出口信用保险项下贸易融资等；（3）其他类融资产品有：融资性保函、非融资性保函、结构性贸易融资和供应链融资等。

按国际贸易融资产品与企业进口、加工和出口环节的匹配关系可分为：（1）进口采购环节有进口预付款融资和授信开证融资；（2）进口到货环节有提货担保融资；（3）进口付款环节有进口代收押汇、TT押汇、进口信用证押汇和海外代付融资；（4）加工环节有打包贷款和出口订单融资；（5）出口环节有出口发票融资、出口信用证押汇、福费庭和短期出口信用保险项下贸易融资。

企业应熟练使用国际贸易融资工具达到融资并增值的目的。（1）即期信用证或三个月远期信用证，境外代付三个月；（2）三个月远期信用证，到期后银行贷款支付；（3）境内远期证，境外公司即期证或贴现（美元或人民币）。（4）科学合理地使资金增值。如保本保息类理财产品、银行结构性存款及掉期业务等。

国际贸易融资对贸易企业的重要意义：（1）扩大进出口规模（包括转口贸易及转卖业务）。国际贸易融资对企业扩大进出口规模提供有力的资金支持，进出口规模的扩大又成为国际贸易融资的基础。（2）降低财务成本。上述不同的融资方式、融资时机、融资结构安排等可有效的降低融资成本，提高企业利润。（3）规避风险。国际贸易融资伴生的信用证贴现、结构性存款等理财业务不仅可有效的规避风险，还可以给企业带来收益。

虽然我国在国际贸易融资上取得了一些的进步，但与发达国家相比，许多问题仍严重制约着贸易融资的发展。随着上海自贸区不断发展，其区内法律法规与国际贸易融资环境不断改善，金融机构的组织结构、人员素质、融资体系、技术手段和风险控制体系不断的完善，国际贸易融资工具不断创新，结构性贸易融资不断成熟等。自贸区企业的国际贸易及贸易融资将得以改变和发展。

我们应该做到的：首先应加强同银行的交流与合作，了解银行国际贸易融资方面的最新政策，认识各种国际贸易融资及规避风险的方式，达到银企双赢，使企业在银行办理业务手续简化、融资便利、理财畅通、控制风险、降低财务费用、提高企业收益。二是外贸企业应引进熟悉国际金融及资本运作，具有战略眼光和科学分析能力，有创新建议和盈利能力，可预见市场未来趋势的人才。企业贸易融资人员应不断地学习相关的专业知识，提高管理水平和道德修养，了解各种国际贸易融资工具，强化风险意识，采取灵活的国际结算方式，通过国际贸易融资，增加企业的经济效益，增强企业的市场竞争力。endprint