商业保理知名度还不高

李前

近几年来，本刊一直关注商业保理行业这一新兴金融形式的发展。从2012年之前的游兵散将、缺少政策支持、缺乏监管机构，到现在的规模飞速扩大、专业化程度日益提高及成立了中国商业保理专业委员会，商业保理企业经历了起步的痛苦期，现已迈上了腾飞的台阶。

不过，商业保理公司需要面对的现实是，目前第三方商业保理这一金融产品在中小企业中的知名度仍然不高。本刊记者连续参加广交会，采访中发现只有少数外贸企业知道商业保理，更别说使用这种金融产品了。值得安慰的是，这并不代表它们没有需求，只是这种潜在需求还远远未被挖掘。有外贸公司负责人就向记者反映，其资金占用规模大，融资负担很重，但是找不到合适的金融产品。在知道了商业保理的运作方式之后，他表现出了很大的兴趣。

政策利好，飞速成长

2013年是商业保理业飞速发展的一年，这一年商业保理企业数增加了200家，而在此之前仅有84家。2014年这一趋势持续，截至6月份已注册商业保理公司达到337家。其中，深圳、天津和上海注册的商业保理公司数量相对较多。

中国服务贸易协会商业保理专业委员会秘书长韩家平在10月份举行的“2014首届中国平安商业保理高峰论坛”上透露，我国已连续三年成为全球最大的保理市场。2013年，我国保理业务量达3.18万亿元，同比增长10%，占全球保理业务量的17%。

记者了解到，这其中商业保理业务量为200多亿元，约为银行业务量的1/10。可见，银行保理业务量仍然占据绝大多数市场份额，第三方商业保理在市场中的“势力”还相对较弱。不过，据《中国商业保理行业研究报告2013》预测，未来3～5年内，商业保理行业年营业额将超过5000亿元人民币。

保理是指在国内外贸易存在赊销的情况下，保理商为卖方提供贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保等综合性金融服务。保理以真实的贸易背景为基础，存在贸易纠纷或贸易欺诈，都不能获得保理支持。银行和商业保理公司以这种真实的贸易所产生的应收账款为基础开展保理业务，加速企业的现金流动。

银行保理主要面向大型企业，门槛比较高。而商业保理主要为中小企业提供融资、应收账款回收等服务，更接地气。据统计，我国企业应收账款规模在20万亿元以上，应收账款融资市场空间巨大。与此同时，目前赊销在国际贸易结算中的比例已占到70%以上，企业及时回收货款，从而增加经营资金流动性的需求很大。这些都决定了商业保理行业蓝海广阔。

这几年国家对商业保理业的扶持力度不断加大，正是看到了这种金融服务对于解决中小企业融资难很有好处。从2012年我国商业保理试点在天津滨海新区和上海浦东新区正式启动，到2013年商务部同意港澳投资者在广州、深圳两市试点设立中外合资或外资商业保理企业，批准在重庆两江新区、江苏省苏南经济区和苏州工业园区开展商业保理试点，再到此后北京、浙江、河南、辽宁等地陆续批准成立商业保理试点企业，商业保理的发展势如破竹。

另外，随着上海自贸区的启动，商业保理又迎来一拨商机。上海自贸区挂牌以后就具体业务公布的第一个管理办法就是有关商业保理的，即《上海自贸区商业保理业务管理暂行办法》。其中规定，在自贸试验区内设立的内外资商业保理企业和兼营与主营业务有关的商业保理业务的内外资融资租赁公司，可从事进出口保理、国内保理、离岸保理等业务。

创新产品，助推出口

政策持续利好和低门槛带来商业保理从业者迅速增加，同时也导致保理公司之间竞争异常激烈。特别是在互联网金融浪潮席卷而来、外贸企业转型升级加速的今天，创新经营模式对于商业保理公司来说非常关键。

记者在最近几次参加广交会期间，多次见到广赢国际保理有限公司的宣传横幅和资料。这家公司可以说是广州第一家商业保理企业。广赢保理推出的应收账款买断（SEP）保理产品，在广交会上受到外贸企业的关注。由于买断式保理附加在保理企业身上的风险很大，很多保理公司都不愿意做这种业务，而往往选择开展风险相对较小的非买断式保理业务。广赢保理推出的这种独创产品可谓是大胆的尝试。

据该公司总裁钟洪涛介绍，这一应收账款买断业务可以100%买断出口商的应收款，即出口商一旦出货，就可以收到全部货款，而保理商到期向买家催收并承担全部的收款风险。对于企业来说，长达90天的放账变成零风险的即期收款，从而转移了债权和风险，加快了现金流，规避了汇率风险，也避免了可能的贸易争端。

浙江大道保理有限公司因其在产品方面的创新而在保理行业内小有名气。据了解，浙江大道结合中国出口供应链的实际状况、云计算技术和大数据概念，创新研发出一套“云保理”商业模式，开发出了综合性电子商务平台大道商诚网，将P2P引入商业保理业务。基于该平台，浙江大道为整个出口供应链上各环节企业提供基于真实贸易的资信评估、信用调查、贸易融资、应收账款管理等金融服务，这些服务均可在线完成。

大道商诚网提供的案例显示，宁波一家汽车零配件生产厂商，主要为国外汽车生产厂商供货。订货量越大的海外优质汽车厂商，提出的赊销期越长。这导致该企业常常面临生产资金短缺的困境。大道保理为其提供了融资方案，首先这家企业将出口应收账款权益转让大道保理，大道保理审核确认贸易真实有效后，向其提供应收账款融资，并负责到期追收账款。通过使用保理服务，困扰该企业多年的生产运营资金问题终于得到了解决。

当然，其他还有很多商业保理公司各出奇招，在竞争中创新经营。商业保理对于解决中小企业融资难、促进企业发展壮大是一种有效的方式。但是，现在迫切的是要在中小企业中打响知名度。在金融业风云变幻的当下，商业保理人默默辛勤耕耘很重要，但走到企业中间，让企业接受这种金融服务更关键。