我国上市保险公司会计信息披露的问题分析

我国上市保险公司会计信息披露的问题分析

中国人寿保险股份有限公司济南市分公司 赵清宝 王晓倩

信息披露是连接公司内部与外部的纽带，是社会公众了解公司经营状况及相关信息的重要途径。保险公司所经营的业务是对未来的可能发生的状况的保障，这就导致了投保人实际承担的保费是针对自身现在和未来的风险保障，保险公司对投保人的投保对象负有责任，因此，信息的流通是双方达成交易的保障。本文从保险业的特殊性入手，分析了我国保险业的现状，以及自身存在的弊端和局限性，并参考德国保险业和日本保险业会计信息披露制度的先进经验，结合我国保险公司信息披露情况的实际，对未来我国保险业会计信息披露制度的优化改善提出建议。

保险公司 信息披露 问题 对策

1 保险公司会计信息披露的必要性

1.1 保险市场的信息存在不对称性

具体体现在保监会与保险公司之间的信息不对称，保险公司和客户之间的信息不对称和管理层与股东大会之间的信息不对称三种。信息的不对称将影响到公众对公司经营状况以及企业信誉的判断，反过来对企业绩效造成影响。

1.2 公众对保险的接受程度

相比于欧美和日本，保险行业在我国起步晚，市场份额小，公众对保险的认识度不够，购买保险的意识仅仅停留在“亡羊补牢”的阶段。保险作为一种特殊的商品，兼具保障和理财两种功能，其优点和特色若能以更加直观的方式为消费者所熟知，将大大推进保险业的发展。

1.3 保险市场有待规范化

我国保险业处于发展时期，保险公司的数量和规模在不断扩大，保险产品的种类在不断增长，但是保险市场的秩序却不够稳定，虚假信息和恶意竞争屡禁不止，公众需要一个途径，洞悉保险公司的现状，监管保险市场。

2 保险公司会计信息披露的主要内容

为了更加直观地认识保险公司信息披露的具体内容，本文选取复星保德信人寿保险有限公司2014年年度信息披露报告进行分析。

2.1 案例分析

表1 复星保德信人寿保险有限公司2014年度资产负债表

货币资金 28,712,302 9,827,860 293,534,677买入返售金融资产 - 1,000,000 -应收利息 7,864,249 3,303,954 405,031应收保费 3,066,062 639,501 5,552应收分保账款 137,890 81,036 3,151

应收分保未决赔款准备金 11,199 719 -应收分保长期健康险责任准备金 13,325 - -保户质押贷款 420,900 - -定期存款 47,028,400 137,365,325 20,000,000可供出售金融资产 132,702,227 32,930,483 -贷款及应收款项 150,834,862 40,000,000 -存出资本保证金 122,904,000 107,550,400 100,568,000固定资产 10,301,679 10,244,550 11,908,904无形资产 30,610,493 22,689,079 16,003,716其他资产 23,763,124 8,503,631 13,363,885资产总计 558,370,712 374,136,538 455,792,916

表2 复星保德信人寿保险有限公司2014年度资产负债表(续)

表3 复星保德信人寿保险有限公司2014年度现金流量表

表4 复星保德信人寿保险有限公司2014年度所有者权益变动表

本公司偿付能力指标如下：

指标 2014年12月31日 2013年12月31日实际资本(万元) 18,999.99 31,287.15最低资本(万元) 1,272.02 93.68偿付能力溢额(万元) 17,727.96 31,193.47偿付能力充足率(%) 1494% 33398%

2.1.1 市场风险

与前一年相比，该公司在2014年年底持有的外汇资产有较大降低，这一情况大大降低了外汇风险的暴露。为了将外汇风险暴露进一步降低，公司将于2015年进行不间断的结汇行动。根据2015年公司制定的资产配置计划，预计资产负债匹配差距将会继续被缩小，资产负债的匹配风险将会持续有所降低。

2.1.2 信用风险

截至2014年底，根据目前的资产组合情况，公司现有2600万不动产类债权投资计划、8483万信托计划、2167万企业债和1857万公司债的投资，该公司投资的多家债权公司国内评级均在AA级之上，具备多层级的风控和保障措施，虽然2014年公司仍需承担一定的信用风险，但发生违约的可能性很小，公司所面临的信用风险处于可以接受的程度。

2.1.3 流动性风险

公司成立至今未满三年，主营业务范围比较小，基于保险偿付要求带来的流动性风险很小。而公司当前的资产配置有较好的流动性，足以满足未来几年内保险到期给付的资金需要。

2.1.4 保险风险

在保险产品当中，以死亡和疾病责任为主的人身险长期险的赔付可能性和金额都是最高的，例如人身意外伤害险。而公司处于发展初期，人身险和长期险责任准备金占公司总资产的比例仅有4%， 相对较小，因此目前公司并未面临太大的保险风险。

2.2 分析结果

根据以上信息分析，该保险公司会计信息披露的主要内容包括针对公司自己实力和偿债能力进行说明的三大报表和所有者权益变动表，除此之外，该公司还将2014年度的风险管理状况进行了披露。由该公司的会计信息披露状况可以看出，目前我国保险公司的信息披露内容大致分为两大类，即财务信息和非财务信息。

其中，财务信息主要的上报形式包括财务报表、财务报表附注、补充报告、财务状况说明书以及其他会计信息等。作为披露主体，保险公司重点考虑的财务指标是偿付能力，因为事故的发生存在很大的不确定性，这使得保险公司一直以来承受相应的偿付风险，如发生重大事故时，保险公司的偿付能力就可能面临巨大的挑战。保险公司的偿付能力是立足之本，是其存在的基本要素。同时，偿付能力也是社会公众最关注的信息，这将影响公众对保险公司的偿还能力及信誉的评估。因为保险公司如果不能及时完整地履行偿付能力，投保人的利益将无法得到保障，公司自身的企业形象也会受损。

而保险公司的非财务信息一般是与保险公司经营管理息息相关的各类信息，既包括公司的企业文化、风险管理状况，也包括公司结构及性质的变动，这些信息可以弥补财务报告内容上的不足和缺陷，有利于引导和帮助消费者做出更加正确理性的选择。保险公司客户是普遍民众、社会团体以及金融业，其经营的产品和服务具有特殊性。所以，其信息披露不能单单注重财务信息，还要对非财务信息进行合理的利用。在某些时候，非财务信息发挥的作用可能比财务信息更为重要。而对于管理层来说，良好的非财务信息可以帮助公司改善自身经营管理状况，提高员工工作效率，提升公司在公众社会的企业形象。

3 保险公司会计信息披露的国际比较

保险业在我国的起步晚，保险业的会计信息披露的形式和内容与保险业发达的国家有很大的差距，下面将就会计信息披露的具体内容和要求与日本和德国进行比较。

3.1 会计信息披露内容的比较

由复兴保德保险公司的信息披露情况可以得知，我国保险行业的信息披露侧重于对历史数据的分析，通过对财务会计报表的分析，不难得出过去一年内公司资本负债和现金流量的变化，从而进一步预测公司未来的发展趋势和持续能力。因为我国保险行业起步晚，仍在发展阶段，所以在非财务信息方面我国保险业大多介绍保险产品的销售情况。

日本作为一个地震多发国家，保险业发展的早，保险业会计信息披露的详尽程度远超我国。日本保险业会计信息披露内容除了财务报表之外，还包括审计报告中的主要审计意见，值得一提的是，相比于中国，日本保险行业对风险管控情况的信息披露的十分详尽，还介绍应急管理体系建设及其实施情况。除此之外，与前一年披露的信息相比所变化的偿付能力及其原因也被详细的说明。

德国保险业会计信息披露在内容上跟我国相比，对会计报表的内容和格式有着更加严格的规定，对会计报告中的审计有三种不同的要求，而会计信息披露的力度也出于对成本效益的考虑，根据保险公司规模的大小分为四个层次。这种对症下药的态度，十分符合德国人一贯严谨的风格。将信息精准的分门别类管理，提高了会计信息披露的效率，也提高了会计信息披露的真实性。在信息披露的保密性方面，德国做的也十分出色，这样一来既起到了对企业的监管目的，也保护了企业能在一个更加公平的环境中不断竞争发展。

3.2 会计信息披露要求的比较

我国仅要求上市保险公司进行会计信息披露，且未形成一个科学的法律体系去对其进行约束和引导。日本保险业会计信息披露严格受制于法律，德国保险业会计信息披露具有全面公开的特点，保险公司无论是否上市，只要达到一定规模均依法进行定期会计信息披露。

4 我国上市保险公司信息披露存在的问题

我国上市保险公司的信息披露着重于用数据说话，将公司的各项基本信息用直观的表格体现出来，并与往年的数据进行对比，从而很容易看出一年以来公司各项指标的变化，分析未来的趋势走向，但是其中也存在着不足。

4.1 过分注重对历史信息进行披露

会计信息披露侧重于对企业过去发生的事项进行公开，而保险公司恰恰是在为未来的事情进行保障，其经营管理都是建立在对未来风险的精算之上。会计信息仅仅将历史性的一面体现出来却没有让社会公众得知预测性和前瞻性的信息，从而导致会计信息披露的可靠性和完整性下降。

4.2 法律形式上的披露大于经济形式上的披露

尽管现行的财务报告体制也遵循实质重于形式的原则，但是在具体实施的过程当中还是很大程度上以法律形式为主。

4.3 忽视了对非财务信息的披露

公司往往认为非财务信息相比财务信息微不足道，在信息披露的过程当中将其忽略不计。这种做法极其不科学，非财务信息的范围十分广泛，除财务相关的信息之外的任何信息都将在非财务信息中体现，对保险公司来说，非财务信息的地位举足轻重，它对财务信息进行补充说明，增强信息的真实性和可靠性，一旦这些信息不能及时传递给公众，将会直接影响公众的判断。

4.4 会计信息对于文化价值的衡量仍有待改进

保险公司经营的是无形的产品，保险公司的发展动力来源于不断创新的管理手段、专业文化技术，文化的价值在其总资产价值当中的比重不容忽视。然而文化的抽象性使其难以以财务的眼光被估算。

4.5 未能全面反映保险公司的社会责任

保险公司在为人们的生命财产安全进行保证，在很大程度上降低了损失，维护了社会的稳定与和谐。在会计信息的披露过程中，难以将这种人文的信息传达出去。

4.6 当前的会计信息披露范围过小

中国有大大小小近150家保险公司，而进行会计信息披露制度的仅仅针对上市保险公司，很明显仍有很大一部分保险公司处于不被公众所监控的状态，当前的会计信息披露的范围仍有待拓宽。

5 保险公司会计信息披露的改良意见

5.1 改进披露的方式

应该采用总体自愿披露和强制披露相结合，披露信息形式更加多样化，并且有差别、公开性的披露，除此之外，保监会作为保险行业信息的直接使用者，他们需要的是公开的，随时容易得到的信息，这就要求除定期报告之外还要临时报告。

5.2 加强非财务信息的披露力度

5.2.1 注重公司企业文化的披露

企业文化包括企业成立的背景，还包括企业总体的战略目标以及未来发展规划，有关企业主要管理层的背景资历介绍，企业经营活动范围等内容。保险产品属于无形产品，保险公司的规模、资金并不是决定性因素，人力资源的价值、信息的创新，宣传的效应反而可能隐藏着更大的潜力，对于利益相关者来说，公司的企业文化可以传递出企业的各种重要信息。

5.2.2 加强内部人力资源的披露

现如今，企业规模的大小及其资金的多少已经不再是决定企业强弱的唯一标准，作为知识创新的主体，“人”的竞争力越来越被大家所看好，现行的保险公司信息披露制度却往往将人力资源的情况忽视不去披露，从而低估了公司现有的价值，保险公司的信息披露至少应该介绍股东会高层重要人员的背景，有利于大众进一步了解保险公司的综合实力。

5.2.3 加强保险公司社会责任的披露

保险业的社会性质十分特殊，与公众的关系也十分紧密，对于保险公司来说，树立良好的企业形象对其发展有着至关重要的作用，因此对社会责任的实行情况应该加大披露力度，定期向公共宣传自己的社会责任，积极参加社会的活动，维护社会生态环境。职工作为与外界沟通的个体，应将自己的职工福利、就业保障等信息适当披露，以便大众对公司的绩效、经济实力、人文关怀程度有具体了解。

5.2.4 保险公司特有的信息

保险产品的相关信息、保险产品的种类繁多，不同种类的保险产品有自己的优点、特性。保险公司应该在信息披露时，将一些重要的信息，比如购买的方式，保险期间赔付的情况，赔率是多少，理赔的范围，保险责任免除的情况等容易在签署保险合同时被忽视的条款着重进行告知，将会大大减少因为信息的不对称造成的不必要的纠纷。理赔信息的披露可以帮助保险公司发现自己存在的不足，及时进行调整，做好随时面临的危险和理赔措施的准备。特别是保险公司发布一项新产品时，更要详细介绍以上内容以及销售情况，这些信息往往都会影响消费者的选择。

5.2.5 加强有关偿债能力的说明

保险公司面临的是长期风险，尽管这个风险是可以预估的，但是因为保险行业的特殊性，要求保险公司应具备经得住考验的偿债能力。偿债能力应该是投保人最为关注的，这可以通过公司理赔诉讼件数以及理赔是否及时、客户对理赔结果是否满意来反映。只有了解保险公司的偿付能力，投保人才能放心购买保险。他们可以以此为依据来判断保险公司是否有足够的能力偿还理赔款，自己的合法权益是否可以及时得到保障。

5.2.6 加强对保险公司的风险管理状况的说明

包括对保险风险、市场风险、信用风险的识别与评价，对风险管理体系作出具体的介绍，风险管理战略及其实施状况。随着保险产业的不断发展，保险公司的资金规模逐渐扩大，保险行业的迅猛发展将其带到一个更加广阔的发展平台，所承受的风险也水涨船高。保险公司的盈亏与投保人的利益息息相关，公司所面临的风险一直以来都备受关注，但是这方面的披露可能涉及到商业秘密，保险公司可以在确保商业机密安全的范围之内，自愿部分披露。

5.2.7 未来信息的披露

未来信息包括所在地政府对保险业实施政策的变化，国家国际保险业的形式的变化，未来可能遇到的风险以及机遇以及公司未来的发展计划等。

5.3 加强与信息披露相联系的制度建设

5.3.1 增加保险信用评级制度

会计上有独立第三方对公司进行审计，能在一定程度上避免公司内部出现的问题，保险公司可以就自己发布的各种报表作为保险信用评级的资料来源，由独立的第三方对这些报表进行评定，如果报表的信息失真，将会影响保险信用评级结果。为了保证信息评定的准确性，保险公司在进行会计信息评估的时候，应联合不同机构，必要时候可以引进外国成熟的机构，并将得出的结果进行比较，最终生成作为公平合理的信息。同时，为了防止保险信用评级机构因个人利益关系产生恶意评价和收受贿赂等不法行为，应该采取措施对他们进行监督和牵制，以保证审计结果的客观公正。

5.3.2 健全法律法规建设

国家应该健全法律法制建设，依法办事，违法处罚。应建立严格合理的奖惩制度，对严格按照规定进行会计信息披露的公司给予一定的表彰和奖励，同时，严加控制不合理真实披露的行为，如若发现，视情节严重性从重处罚，坚决杜绝不真实的会计信息对社会造成恶劣影响。

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2096-0298(2015)04(c)-169-04