试析商业银行不良资产与金融资产的管理策略

摘 要：近年来，国际资本流动加速、国际金融创新不断深化，包括我国在内的很多国家相继出现了大量的不良资产，受到金融危机的严重威胁。所以对这些不良资产进行化解已经成为各国金融领域中面临的共同问题。本文主要基于以上背景为集中银行不良资产与金融资产的管理方式展开了进一步的分析，希望可以为相关行业的研究提供一些借鉴。

关键词：银行不良资产；金融资产；管理

近年来，随着金融全球化进程不断加速，很多国家和地区的金融业相继出现了损害金融安全的不良资产，成为银行业危机的直接源头，对国民经济的争产运行造成了严重的破坏。现阶段银行体系中巨额不良资产的化解已经成为金融社会面临的重要课题。

一、资产转让

通过招标、拍卖等方式对物权、债权等资产转让给第三方是目前资产处置的主要处置方式。这种资产转让方式在处置的过程中最大的就是促使现金回收得到实现。资产转让的对象要求很低，使用范围非常广，存在处置配套环境完善的优势，因此现阶段得到了广泛的应用。但是这种资产处置方式在应用过程中也暴露出了一些问题，资产定价依据过高可能会使一些不良资产滞留在手中，定价过低又会直接导致国有资产的流失。此外，資产转让可以说是一种一次性处置，这些不良资产的后续受益分配权银行是不具有的。

二、诉讼追偿

通过仲裁、诉讼等司法程序向债务人追偿就是诉讼追偿，它是一种处置与回收现金的一种方式，这种处置方式与其他处置方式相比，因为要通过法院等程序，适用程序相对规范，追偿的力度很大，但是需要支付一些律师费和诉讼费用。按照相关法律规定来说，诉讼费一般由败诉方承担，现金回收之后需要将诉讼费冲抵掉，然后对现金数额尽心计算，但是为了使现金回收金额得到提高，办事处一般不愿意将诉讼费冲抵掉，这样一来账面的诉讼费就会变多。此外，案件需要由法院审理，在执行过程中，现金回收的周期比较长，从一定程度上来说这与加快处置进度之间存在着一定的矛盾。加上法制环境的问题，在诉讼过程中难免会遇到案件执行难等问题。

三、债转股

在我国，债转股由金融资产管理公司将部分国有商业银行的不良债权收购，同时转换为股权。股东不直接参与到企业经营管理中，尽量在短时间内退出。从一定程度上来说，这种方式使企业的历史包袱得到了减轻，银行的处境也得到了有效的改善。一般来说企业要想实行债转股需要具备以下条件：首先，产品品种是适销对路的，具有一定市场竞争力；其次，工艺设备在国内甚至国际具有领先水平，生产与环保要求相符合；第三，企业具有较高的管理水平，财政行为规范，债权债务清楚；第四，企业的领导善于经营管理；最后，转换企业经营机制的方案与现代企业制度要求相符合，下岗分流、减员增效的任务得到了落实。

四、资产证券化

资产证券化需要将银行资产负债表外的信贷资产移至表外，这样一来银行资产的盈利性和流动性就会得到提高，是不良资产得到解决的一种最佳途径。但是现在要想实现资产证券化却存在很多障碍，资产证券化贷款具有标准性、批量大等特点。但是现阶段存在于我国商业银行中的不良贷款很多都是工商业贷款，具有不同的贷款用途和利率，需要偿还的现金流不均匀，证券化很难实现。加上证券市场不发达，始终需要发达的证券市场对其进行维持。虽然存在这些困难，但是我国金融资产管理中一直在探索走资产证券化的道路。

五、通过外资对不良资产进行处置

资产管理公司在处置不良资产的过程中，外资发挥着至关重要的作用，现阶段很多金融资产管理公司都开始使用外商打包销售的方式，并通过拍卖、招标等方式将不良资产出售给外国投资者。与外国投资者合作对不良资产进行处置主要有以下几种形式：第一，资产打包出售。因为金融资产管理公司人员数量比较少，公司资产数量大，在对资产进行处置时的成本比较高，加上可行性不高，所以资产打包出售已经成为一种资产管理公司对资产进行处置的主要方式。尤其是面对笔数较多、资产量较少的项目，采用打包出售的形式对于资产管理公司处置效率的提高以及处置成本的降低来说是非常有利的。第二，投资者对企业资产进行直接购买。金融资产公司的资产分布几乎遍布了所有行业，对一些很有潜力但是身处困境的企业来说，只要注入一些外部资金，企业就会健康发展。第三，委托清收或处置。通过对外资机构专业人员的利用，对不良资产进行处置。第四，组建合资公司对不良资产进行处置。采用合作方式对不良资产进行共同处置。这种合作方式的使用一方面可以使资产管理工资在投资方面的不足得到弥补，另一方面可以使外方投资者的风险得到降低，与购买相比，需要投入的成本比较小，采用的方式也比较灵活。

六、结语

综上所述，不管是发展中国家还是发达国家，目前都存在大量的银行不良资产，受到金融危机的严重威胁，在这种形势下，不良资产处置方式的选择非常重要。本文主要结合具体条件的不同对实际情况中几种不良资产处置方式进行了简单的分析，供大家参考。

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作者简介：王佳明（1969- ），男，吉林，本科，中级会计师，研究方向：金融理论