关于互联网金融与金融互联网若干争论的评析与思考

陆岷峰+史丽霞

摘   要：互联网金融是基于互联网技术的金融创新，而金融互联网则是对传统金融服务的升级。本文从互联网金融与金融互联网概念、功能、相互关系和未来发展趋势出发，通过列示现有各方观点，对观点进行评析，揭示其未来发展趋势以及对传统银行业的影响。互联网金融与金融互联网都会对金融业产生巨大的推动作用，但金融互联网才是未来银行业大势所趋，差异化经营有助于传统金融机构更好地应对互联网金融带来的冲击。

关键词：互联网金融;金融互联网

中图分类号：F830.31                   文献标识码：B                     文章编号：1674-0017-2014（11）-0008-04

一、引言

随着金融行业与互联网技术的迅猛发展，金融业已无法脱离互联网而独立存在，同时互联网也必将涉及金融领域。一般将互联网企业开展金融业务称为互联网金融，而金融企业通过互联网技术开展金融服务则被称为金融互联网。已经过去的2013年，被称为是互联网金融元年，互联网金融在这一年得到了蓬勃的发展。阿里巴巴通过发行余额宝拉开了互联网金融的序幕，随后各种“宝宝们”的出现将互联网金融推向高潮。与此同时，拍拍贷、人人贷等P2P融资平台也开始大展拳脚。苏宁电器、京东商城等电商也纷纷加入互联网金融的大军之中。相比之下，金融互联网的发展就显得比较缓慢。其实，早在1997年招商银行便率先推出了网上银行业务，被认为是我国最早推出网上银行业务的商业银行。2013年我国地级及以上城市城镇人口中，个人网银用户比例为32.4%，手机银行用户比例为11.8%，并且预测2014年个人网银用户比例将达到34%左右，手机银行用户比例将达到15%左右。由此可见，在互联网金融迅猛发展的背景下，金融互联网也在蓬勃发展。此外，互联网金融的快速发展，也促使互联网金融开始进入监管当局的视野。然而，对待任何新事物的出现，如果不进行准确定位与思考，很容易在方向上发生战略性的错误，造成对新事物的浪费，因此对互联网金融与金融互联网进行理性思考，以防止潜在错误发生是非常必要的。本文从互联网金融与金融互联网各种观点比较分析出发，揭示其未来发展趋势及其对传统银行业的影响，并提出带有规律性的基本观点，以期为传统银行发展金融互联网提供参考。

二、关于互联网金融与金融互联网若干争论的评析

互联网金融与金融互联网到底有着怎样的关系，明确二者关系有助于看清事物本质，更好地把握事物的发展方向。本节通过总结现有对互联网金融与金融互联网的若干争论，列示出有关其概念、功能、角色、相互关系、未来发展趋势等五方面观点，并进行评析。

（一）关于互联网金融与金融互联网的概念评析

马云（2013）将互联网企业从事金融业务的行为称为互联网金融，而金融行业借助互联网技术的行为则称为金融互联网。国内很多学者持有与此相一致的观点（陆岷峰和刘凤，2014;贾甫和冯科，2014;戴东红，2014）。然而，陈一稀（2013）认为互联网金融泛指一切通过互联网技术来实现资金融通的行为。互联网金融是传统金融行业与以互联网为代表的现代信息科技，特别是云计算、搜索引擎、移动支付、数据挖掘和社会化网络等，相结合的新兴领域。王杰（2014）也认为所有资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。

陈一稀和王杰的观点中，模糊了参与金融服务的行为主体，笼统地将互联网企业和传统金融行业运用互联网技术进行金融服务的行为都定义为互联网金融。从性质与经营模式上看，互联网企业与传统金融机构之间存在许多差异。本文将互联网金融定义为互联网企业等非金融机构依托于云计算、支付技术大数据和社交网络等互联网工具和手段，介入金融领域，从事金融服务，主要形式包括第三方支付、P2P融资平台、众筹平台、网络理财保险服务和虚拟货币等。金融互联网则指传统金融机构利用互联网技术进行业务革新，主要参与形式有网上银行、手机银行和线上理财等。因此，互联网金融是基于互联网技术的金融创新，而金融互联网则是对传统金融服务的升级优化。两者的关系图如图1所示。

（二）关于互联网金融与金融互联网的功能评析

莫易娴（2014）认为，互联网金融只是使金融服务的提供方式和获取方式发生改变，从金融功能观的理论来看，互联网金融仍然围绕着跨时空资源配置、风险管理、信息发现、产品定价等金融基本功能，并没有增加新的金融的基本功能。然而，中国社科院杨涛认为，在互联网金融模式下，金融体系的四大功能（资源配置、支付清算、风险管理、信息管理）产生了变化。

评析两种观点应该从明确金融的定义和功能作为切入点。金融可以定义为是资金的融通，金融的存在使资金能够在各个经济主体之间实现高效的转移。货币发行、保管、兑换、结算等一切与资金流动相关的业务都可称为金融。金融具有支付结算、资源配置、风险管理和信息提供四大基本功能。在支付结算功能上，互联网金融能够通过第三方支付完成金融的基础清算功能。在资源配置功能上，互联网金融中借助互联网技术实现的P2P贷款、众筹、大数据金融等都可以实现这一功能，这些手段在资源配置中具有配置成本更低和效率更好的特点。在风险管理功能上，互联网金融中的大数据金融很好地减少了信息不对称，更好地对风险进行了分散与管理。在信息提供功能上，互联网金融依托云计算技术，将社交网络、搜索引擎带来的海量信息进行重组和标准化，极大地丰富了客户信息集。因此，无论互联网金融还是对传统金融升级的金融互联网都没有改变金融的基本功能，只是对传统金融功能的升级与完善。

（三）关于互联网金融与金融互联网的互联网角色评析

对于互联网金融的本质问题的探讨，大部分学者与市场人士都认为认为互联网金融的本质是金融，互联网只是工具。邱东阳和肖瑶（2014）认为互联网金融本质是金融，互联网只是一种媒介、一种工具。宜信公司总裁助理刘大伟表示，互联网金融的本质是金融，核心内容是风险控制。然而，中投公司副总经理谢平认为互联网金融是可以跟银行金融和资本市场融资并列的第三种金融模式。人类未来通过互联网走直接金融的模式，既不需要资本市场，也不需要银行，因此互联网不是简单的工具。

明确互联网在互联网金融和金融互联网中的角色定位，对于判断联网金融和金融互联网的未来走势至关重要。对于互联网在其中的角色分歧主要是由于目前我国的互联网金融发展并不成熟，许多互联网公司实际上只是通过互联网发放贷款、募集资金等，并非真正意义上的互联网金融，而国外公司则是利用期权交易模型来做二级市场对冲性的互联网金融产品，其本质是金融，互联网只是金融的工具或产品组成。鉴于我国目前互联网金融发展还仍处于起步发展期，对于互联网角色的分歧是难免的。但从长远角度看，互联网无论是在互联网金融还是金融互联网中都是重要的工具。

（四）关于互联网金融与金融互联网的相互关系评析

戴东红（2014）认为，互联网金融和金融互联网是“竞争+合作”的关系。互联网金融和金融互联网联系紧密。一方面，互联网金融在理念上对传统金融机构带来冲击，促使金融互联网的崛起和发展。另一方面，金融互联网也打通了第三方支付账户与银行卡账户资金的双向互转，为互联网金融支付平台提供技术保障。然而，也有人认为无论是互联网金融还是金融互联网，在互联网时代这一大背景下，归根到底核心还是金融。从本质上来讲，互联网金融或是金融互联网完全是一回事。

从互联网金融和金融互联网定义可知，二者并不是完全相同的事物。对于探究事物之间的相互关系，应该采用辩证的眼光，既要考虑二者之间的联系，又要考虑二者之间存在的差异和可能的冲突。就目前我国互联网金融和金融互联网发展现状来看，互联网金融在第三方支付、小微贷款、余额宝等方面已经推出了较为成型的产品，给传统银行施加了巨大压力。因此许多大型银行也纷纷在开展金融互联网业务上进行了积极尝试，例如建设银行“善融商务”电子商务平台、交通银行“交博汇”网上商城等。因此，短期来看，二者之间确实是一种“竞争与合作”的关系，但在长期这种竞合关系很可能会发生改变。

（五）关于互联网金融与金融互联网的未来发展趋势评析

对于互联网金融与金融互联网未来发展趋势目前还没有确切的说法，主要有两种比较普遍的观点。宫晓林（2013）认为互联网金融模式短期内不会动摇商业银行传统的经营模式和盈利方式，但从长远来看商业银行应大力利用互联网金融模式，以获得新的发展。与上述观点不同，刘勤福和孟志芳（2014）认为互联网金融将保持快速发展的趋势并将不断对商业银行形成冲击。互联网金融很好地解决了市场准入门槛与市场监管成本这两个限制传统银行业发展的重要因素，且互联网金融与传统渠道的金融服务相比更具经济性，这些因素从根本上决定了互联网金融的发展方向。

探究互联网金融与金融互联网未来发展趋势可从二者的功能、本质及相互关系作为切入点。不可否认，互联网金融的发展促进了传统金融机构的业务升级与转型。但同时也应看到，互联网金融没有改变金融的基本功能，也就是说仅仅是对传统金融业务的升级，并不具有取代传统金融机构的显著优势。同时，传统金融机构也逐渐意识到互联网在金融领域的应用价值，不断将互联网技术应用于金融服务之中，致力于为客户提供优质高效且全面的金融服务体验，金融互联网发展日益蓬勃。因此，互联网金融只是在金融互联网形成与发展过程中的中间产物，不能否定其存在价值，但在未来，金融互联网才是真正的大势所趋。

三、关于互联网金融与金融互联网的几点思考

通过对不同观点的评析，对于互联网金融与金融互联网的概念、功能、互联网角色、相互关系、未来发展趋势等方面具有了较为深刻的理解，这有利于更好地预测事物未来发展方向。互联网金融对传统银行业的冲击是有目共睹的，通过对一些现有的结论进行理性思考，有助于银行在互联网浪潮中积极作出反应，减少负面冲击，寻求新的机遇。

（一）无论是互联网金融还是金融互联网都推动了传统银行业务转型

无论是互联网金融还是金融互联网之间存在着何种差异和优劣，但目前来看，正是互联网金融的快速发展逼迫传统银行业进行业务转型，加速了金融互联网的发展。从工农中建交五大国有银行纷纷推出新业务以应对互联网金融冲击中可以看出，原本最“传统”的国有银行也开始变得不传统，这也从另一个侧面体现出互联网金融对传统银行业的强大冲击力。金融互联网虽然很早就在我国出现，但经过近二十年的发展程度也远远不及互联网金融在2013年一年中的爆炸式的发展水平。互联网金融的冲击使银行业进一步认识到了互联网在金融服务中的角色与作用，开始大幅度对传统业务进行转型，大力发展金融互联网相关业务。从长期来看，金融互联网是传统银行业的最终发展趋势，银行业务转型还有很长的路要走。

（二）互联网金融对传统银行的冲击程度受多因素影响

互联网金融对传统银行业造成的冲击可总结为以下五个方面：第一，银行业风险控制水平，即银行自身风险应对机制的完善程度。第二，互联网技术开发水平，即互联网作为互联网金融中的重要工具，其发展水平将影响整个互联网金融对传统银行的冲击程度。第三，监管开放程度，即监管当局对互联网金融的监管程度。第四，国民对信息技术的接受能力，即国民对于互联网技术的接受能力与使用能力。第五，国际银行业整体发展水平，中国互联网金融的发展离不开国际银行业整体发展水平与方向，不存在逆势而行的情况。

（三）金融互联网是大势所趋

互联网金融是互联网技术发展下的中间产物，正是它的出现促使金融互联网开始跨越式发展。从现阶段看，互联网金融较传统金融具有许多独特优势，是金融业发展的重点。国务院总理李克强也提出要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。这体现出国家在现阶段对互联网金融的认可与支持，但也看到只有健康的互联网金融发展才是国家金融业发展真正所需要的。但中间产物终究会在事物发展过程中逐渐消亡，互联网金融在不断促进金融互联网发展的过程中，逐渐完成它的使命，只有它的最终产物金融互联网才是未来金融行业发展的大势所趋。

（四）传统商业银行改革方向明确化

在互联网金融的蓬勃发展下，传统金融机构积极发展金融互联网模式。在不断发展金融互联网的过程中，银行业原有的发展格局也悄然声息地发生着改变，并逐渐明朗化。金融互联网下银行业的变革主要会朝着服务智能化、组织结构变革和经营模式变革等方向进行。

1、服务智能化

随着移动通信、智能终端和用户界面技术的发展，推动了传统商业银行服务迈向智能化变革。银行服务智能化应秉承着方便、快捷、实用的原则为客户提供更加优质的服务。7×24小时智能网点、交互式网上银行、移动智能终端是银行服务渠道创新的重要方向。大数据时代，数据挖掘等工具的普及正挑战着银行的传统客户关系管理和营销模式，通过对客户信息的挖掘和行为偏好分析，对客户进行分类化、个性化管理将为客户提供更好的用户体验，也将成为扩展传统银行业务内涵和销售模式的强大武器。在未来，银行服务将以定制化、标准化、集成化为导向，对产品服务实施智能化改造，增加产品附加值，更好地满足客户个性化体验，将成为互联网时代银行应对互联网金融冲击的强有力手段。

2、组织结构变革

传统商业银行的组织结构往往是“总行-分行-支行”的形式，这种组织结构下存在管理层冗余、管理跨度大等问题。特别是在互联网金融低成本、资源配置高效、响应迅速等优势面前，现有组织结构暴露出的问题便更为突出。这就意味着传统商业银行只有进行一场彻底的组织结构变革才能跟上互联网时代的潮流。从成本与效率的角度考虑，分、支行网点无疑面临着缩减与转型，银行组织结构趋于扁平化。社区银行、直销银行等新型概念也随之提出，民生银行、兴业银行、华润银行等纷纷建立了自己的直销银行，可以说是在银行去网点化进程中重大的尝试。然而，银行组织结构的重大变革，并不意味着分、支网点的彻底消失。银行物理网点作为金融产品的实体店有其存在的必要性，实施营业网点线上线下联动战略才是未来商业银行发展金融互联网的方向。

3、经营模式变革

在互联网金融的浪潮下，商业银行被迫加速转变原有的经营模式，加速金融创新。金融互联网背景下需要银行有效整合支付结算、融资和理财等业务，利用互联网大数据挖掘和信息优势，实现客户的精准定位和无缝推送个性化金融产品，增加客户体验，加强客户对平台的忠诚度，促使银行业走向混业经营模式。商业银行以理财、保险、基金等非信贷类金融产品为依托，将多个平台的信用数据汇集在一起，建立面相全社会的信用平台和风险控制程序，将风险降低到最小，满足客户在一个甚至多个平台的的需求。目前很多商业银行开始对其金融产品进行升级与创新，如交通银行推出“货币基金实时提现”业务，可对接基金公司旗下的货币基金。传统商业银行想要适应时代浪潮，需不断推出内容更加丰富的金融产品。

（五）不同规模的银行需对互联网冲击实行差异化管理

与大中型银行不同，小型商业银行在资金规模上并不具有优势。在当前互联网金融冲击下，如果顺应潮流，积极转型改革，对传统模式进行互联网化，则需要巨额的资金投入。显然，小型商业银行在资金使用上是力不从心的。但如果无所作为，又很可能失去未来发展先机，最终可能导致被行业淘汰。鉴于此，小型商业银行在应对互联网冲击时，应采取谨慎的态度，不能盲目追随大中型银行脚步，以免在互联网浪潮中迷失自我，以不变应万变不失为一个明智的选择。

四、结束语

金融的本质是服务于实体经济，对于互联网金融和金融互联网进行理性思考，目的也是是要认清事物本质，探寻事物发展方向，更好地为我国实体经济的健康发展服务。可以肯定的是，无论是互联网金融还是金融互联网都推动了传统银行业务的转型。但金融互联网才是真正的大势所趋，互联网金融将促使传统银行在服务智能化、组织结构和经营模式等方面进行一次较为彻底的变革，不同规模的银行应以差异化策略应对互联网金融的冲击，积极寻求业务转型与变革，只有这样才能在互联网金融冲击下立于不败之地。

参考文献

[1]陈一稀.互联网金融的概念、现状与发展建议[J].金融发展评论，2013，（12）：126-131。

[2]贾甫，冯科.当金融互联网遇上互联网金融：替代还是融合[J].上海金融，2014，（2）：30-35。

[3]陆岷峰，刘凤.互联网金融背景下商业银行变与不变的选择[J].南方金融，2014，（1）：1-6。

[4]马云.金融行业需要搅局者[N].人民日报，2013-06-21。

[5]王杰.互联网金融发展的业务模式及优势探析[J].经济研究导刊，2014，（5）：121-122。

The Comments and reflections on some debates about

the Internet finance and financial internet

LU Minfeng  SHI Lixia

（School of Finance of Nanjing University of Finance and Economics， Nanjing Jiangsu 210005）

Abstract： The internet finance is the financial innovation which is based on the internet technology， while the financial internet is the upgrade of the traditional financial services. The paper begins from the concept， functions， relationship and future development trends of the internet finance and financial internet， by listing the existing views， tries to make comments with the rational attitude and to reveal the future development trends and their impact on the traditional banking. The internet finance and financial internet will produce a huge boost for the financial industry， but the financial internet is the real future trend of the banking， and the differential management helps traditional financial institutions to better respond to the impact of the internet finance.

Keywords： internet Finance; financial internet

责任编辑、校对：张宏亮

（四）传统商业银行改革方向明确化

在互联网金融的蓬勃发展下，传统金融机构积极发展金融互联网模式。在不断发展金融互联网的过程中，银行业原有的发展格局也悄然声息地发生着改变，并逐渐明朗化。金融互联网下银行业的变革主要会朝着服务智能化、组织结构变革和经营模式变革等方向进行。

1、服务智能化

随着移动通信、智能终端和用户界面技术的发展，推动了传统商业银行服务迈向智能化变革。银行服务智能化应秉承着方便、快捷、实用的原则为客户提供更加优质的服务。7×24小时智能网点、交互式网上银行、移动智能终端是银行服务渠道创新的重要方向。大数据时代，数据挖掘等工具的普及正挑战着银行的传统客户关系管理和营销模式，通过对客户信息的挖掘和行为偏好分析，对客户进行分类化、个性化管理将为客户提供更好的用户体验，也将成为扩展传统银行业务内涵和销售模式的强大武器。在未来，银行服务将以定制化、标准化、集成化为导向，对产品服务实施智能化改造，增加产品附加值，更好地满足客户个性化体验，将成为互联网时代银行应对互联网金融冲击的强有力手段。

2、组织结构变革

传统商业银行的组织结构往往是“总行-分行-支行”的形式，这种组织结构下存在管理层冗余、管理跨度大等问题。特别是在互联网金融低成本、资源配置高效、响应迅速等优势面前，现有组织结构暴露出的问题便更为突出。这就意味着传统商业银行只有进行一场彻底的组织结构变革才能跟上互联网时代的潮流。从成本与效率的角度考虑，分、支行网点无疑面临着缩减与转型，银行组织结构趋于扁平化。社区银行、直销银行等新型概念也随之提出，民生银行、兴业银行、华润银行等纷纷建立了自己的直销银行，可以说是在银行去网点化进程中重大的尝试。然而，银行组织结构的重大变革，并不意味着分、支网点的彻底消失。银行物理网点作为金融产品的实体店有其存在的必要性，实施营业网点线上线下联动战略才是未来商业银行发展金融互联网的方向。

3、经营模式变革

在互联网金融的浪潮下，商业银行被迫加速转变原有的经营模式，加速金融创新。金融互联网背景下需要银行有效整合支付结算、融资和理财等业务，利用互联网大数据挖掘和信息优势，实现客户的精准定位和无缝推送个性化金融产品，增加客户体验，加强客户对平台的忠诚度，促使银行业走向混业经营模式。商业银行以理财、保险、基金等非信贷类金融产品为依托，将多个平台的信用数据汇集在一起，建立面相全社会的信用平台和风险控制程序，将风险降低到最小，满足客户在一个甚至多个平台的的需求。目前很多商业银行开始对其金融产品进行升级与创新，如交通银行推出“货币基金实时提现”业务，可对接基金公司旗下的货币基金。传统商业银行想要适应时代浪潮，需不断推出内容更加丰富的金融产品。

（五）不同规模的银行需对互联网冲击实行差异化管理

与大中型银行不同，小型商业银行在资金规模上并不具有优势。在当前互联网金融冲击下，如果顺应潮流，积极转型改革，对传统模式进行互联网化，则需要巨额的资金投入。显然，小型商业银行在资金使用上是力不从心的。但如果无所作为，又很可能失去未来发展先机，最终可能导致被行业淘汰。鉴于此，小型商业银行在应对互联网冲击时，应采取谨慎的态度，不能盲目追随大中型银行脚步，以免在互联网浪潮中迷失自我，以不变应万变不失为一个明智的选择。

四、结束语

金融的本质是服务于实体经济，对于互联网金融和金融互联网进行理性思考，目的也是是要认清事物本质，探寻事物发展方向，更好地为我国实体经济的健康发展服务。可以肯定的是，无论是互联网金融还是金融互联网都推动了传统银行业务的转型。但金融互联网才是真正的大势所趋，互联网金融将促使传统银行在服务智能化、组织结构和经营模式等方面进行一次较为彻底的变革，不同规模的银行应以差异化策略应对互联网金融的冲击，积极寻求业务转型与变革，只有这样才能在互联网金融冲击下立于不败之地。

参考文献

[1]陈一稀.互联网金融的概念、现状与发展建议[J].金融发展评论，2013，（12）：126-131。

[2]贾甫，冯科.当金融互联网遇上互联网金融：替代还是融合[J].上海金融，2014，（2）：30-35。

[3]陆岷峰，刘凤.互联网金融背景下商业银行变与不变的选择[J].南方金融，2014，（1）：1-6。

[4]马云.金融行业需要搅局者[N].人民日报，2013-06-21。

[5]王杰.互联网金融发展的业务模式及优势探析[J].经济研究导刊，2014，（5）：121-122。

The Comments and reflections on some debates about

the Internet finance and financial internet

LU Minfeng  SHI Lixia

（School of Finance of Nanjing University of Finance and Economics， Nanjing Jiangsu 210005）

Abstract： The internet finance is the financial innovation which is based on the internet technology， while the financial internet is the upgrade of the traditional financial services. The paper begins from the concept， functions， relationship and future development trends of the internet finance and financial internet， by listing the existing views， tries to make comments with the rational attitude and to reveal the future development trends and their impact on the traditional banking. The internet finance and financial internet will produce a huge boost for the financial industry， but the financial internet is the real future trend of the banking， and the differential management helps traditional financial institutions to better respond to the impact of the internet finance.

Keywords： internet Finance; financial internet

责任编辑、校对：张宏亮

（四）传统商业银行改革方向明确化

在互联网金融的蓬勃发展下，传统金融机构积极发展金融互联网模式。在不断发展金融互联网的过程中，银行业原有的发展格局也悄然声息地发生着改变，并逐渐明朗化。金融互联网下银行业的变革主要会朝着服务智能化、组织结构变革和经营模式变革等方向进行。

1、服务智能化

随着移动通信、智能终端和用户界面技术的发展，推动了传统商业银行服务迈向智能化变革。银行服务智能化应秉承着方便、快捷、实用的原则为客户提供更加优质的服务。7×24小时智能网点、交互式网上银行、移动智能终端是银行服务渠道创新的重要方向。大数据时代，数据挖掘等工具的普及正挑战着银行的传统客户关系管理和营销模式，通过对客户信息的挖掘和行为偏好分析，对客户进行分类化、个性化管理将为客户提供更好的用户体验，也将成为扩展传统银行业务内涵和销售模式的强大武器。在未来，银行服务将以定制化、标准化、集成化为导向，对产品服务实施智能化改造，增加产品附加值，更好地满足客户个性化体验，将成为互联网时代银行应对互联网金融冲击的强有力手段。

2、组织结构变革

传统商业银行的组织结构往往是“总行-分行-支行”的形式，这种组织结构下存在管理层冗余、管理跨度大等问题。特别是在互联网金融低成本、资源配置高效、响应迅速等优势面前，现有组织结构暴露出的问题便更为突出。这就意味着传统商业银行只有进行一场彻底的组织结构变革才能跟上互联网时代的潮流。从成本与效率的角度考虑，分、支行网点无疑面临着缩减与转型，银行组织结构趋于扁平化。社区银行、直销银行等新型概念也随之提出，民生银行、兴业银行、华润银行等纷纷建立了自己的直销银行，可以说是在银行去网点化进程中重大的尝试。然而，银行组织结构的重大变革，并不意味着分、支网点的彻底消失。银行物理网点作为金融产品的实体店有其存在的必要性，实施营业网点线上线下联动战略才是未来商业银行发展金融互联网的方向。

3、经营模式变革

在互联网金融的浪潮下，商业银行被迫加速转变原有的经营模式，加速金融创新。金融互联网背景下需要银行有效整合支付结算、融资和理财等业务，利用互联网大数据挖掘和信息优势，实现客户的精准定位和无缝推送个性化金融产品，增加客户体验，加强客户对平台的忠诚度，促使银行业走向混业经营模式。商业银行以理财、保险、基金等非信贷类金融产品为依托，将多个平台的信用数据汇集在一起，建立面相全社会的信用平台和风险控制程序，将风险降低到最小，满足客户在一个甚至多个平台的的需求。目前很多商业银行开始对其金融产品进行升级与创新，如交通银行推出“货币基金实时提现”业务，可对接基金公司旗下的货币基金。传统商业银行想要适应时代浪潮，需不断推出内容更加丰富的金融产品。

（五）不同规模的银行需对互联网冲击实行差异化管理

与大中型银行不同，小型商业银行在资金规模上并不具有优势。在当前互联网金融冲击下，如果顺应潮流，积极转型改革，对传统模式进行互联网化，则需要巨额的资金投入。显然，小型商业银行在资金使用上是力不从心的。但如果无所作为，又很可能失去未来发展先机，最终可能导致被行业淘汰。鉴于此，小型商业银行在应对互联网冲击时，应采取谨慎的态度，不能盲目追随大中型银行脚步，以免在互联网浪潮中迷失自我，以不变应万变不失为一个明智的选择。

四、结束语

金融的本质是服务于实体经济，对于互联网金融和金融互联网进行理性思考，目的也是是要认清事物本质，探寻事物发展方向，更好地为我国实体经济的健康发展服务。可以肯定的是，无论是互联网金融还是金融互联网都推动了传统银行业务的转型。但金融互联网才是真正的大势所趋，互联网金融将促使传统银行在服务智能化、组织结构和经营模式等方面进行一次较为彻底的变革，不同规模的银行应以差异化策略应对互联网金融的冲击，积极寻求业务转型与变革，只有这样才能在互联网金融冲击下立于不败之地。

参考文献

[1]陈一稀.互联网金融的概念、现状与发展建议[J].金融发展评论，2013，（12）：126-131。

[2]贾甫，冯科.当金融互联网遇上互联网金融：替代还是融合[J].上海金融，2014，（2）：30-35。

[3]陆岷峰，刘凤.互联网金融背景下商业银行变与不变的选择[J].南方金融，2014，（1）：1-6。

[4]马云.金融行业需要搅局者[N].人民日报，2013-06-21。

[5]王杰.互联网金融发展的业务模式及优势探析[J].经济研究导刊，2014，（5）：121-122。

The Comments and reflections on some debates about

the Internet finance and financial internet

LU Minfeng  SHI Lixia

（School of Finance of Nanjing University of Finance and Economics， Nanjing Jiangsu 210005）

Abstract： The internet finance is the financial innovation which is based on the internet technology， while the financial internet is the upgrade of the traditional financial services. The paper begins from the concept， functions， relationship and future development trends of the internet finance and financial internet， by listing the existing views， tries to make comments with the rational attitude and to reveal the future development trends and their impact on the traditional banking. The internet finance and financial internet will produce a huge boost for the financial industry， but the financial internet is the real future trend of the banking， and the differential management helps traditional financial institutions to better respond to the impact of the internet finance.

Keywords： internet Finance; financial internet

责任编辑、校对：张宏亮