应对中国经济百年未见之变局

马光远

中国经济正在经历一个翻天覆地的变化。

过去30年，中国经济都是无风险发展，而未来，风险将无处不在、无时不在。中国经济正在面临一个100年未见之变局。

现在，中国经济是什么经济？

本质是过剩经济，相比于之前30年的短缺经济，它们是完全不同的两种经济形态，游戏规则、增长动力、未来的基本面表现将完全不同。

所以说，当下的中国经济好与坏其实一点都不重要，重要的是我们每一个企业家是不是已经作好准备，意识到中国经济正在经历一个翻天覆地的变化。我们现在需要的绝对不是投资什么，或者明年GDP增长多少，而是在一个大的历史周期里思考中国经济的下一个10至20年。

否则，你的企业将没有未来。

认识巨变，转换思维

如何应对这种变局，最重要的是转换思维，认识到这种巨变。

今年5月份，习近平总书记提出中国经济新常态概念以后，每个人都在谈新常态，这三个字确实对未来中国经济有重大的指导意义。

新常态究竟是什么？

新常态是抛弃“保8”思维。我们一直在讲经济下行压力很大。而我们每一次分析季度数据时候，总是停留在以前的“保8”思维。很多人认为7.3%差，其原因是什么？因为有参照系是8%，所以很多人认为中国经济增长应该在8%以上。

但是，人类经济发展的历史经历这么多年，我们的表现已经是最优秀的。1978年到现在我们的增长增速是最高的。

2013年GDP增长是7.7%，到今年第三季度的7.3%，很多人认为经济形势很严峻。但去年的7.7%靠的是什么？

靠房地产！中国经济的本质就是房地产经济。

三个数字可以说明房地产对我们的经济来说有多重要。在去年7.7%的增长中，房地产贡献率超20%。去年地方财政收入6.9万亿，房地产行业一项4.1万亿，占地方财政收入的比重超过70%。去年全社会融资额是17.29万亿，房地产行业去年的到位资金是12.2万亿，占全社会融资额的比重超过70%。

而最近，房地产市场出现了一些变化：过去买房子的人现在在卖房子。中国房地产的供需基本面发生非常大的变化，房地产增速减缓，钱正在流出房地产市场。

而未来的房地产市场，据我判断：

第一，未来10年，80%以上的开发商会倒闭。

第二，中国未来只有20%以上的城市房地产市场有希望。政府一旦救市，这些地方的房价一定往上走。

第三，房地产市场严重分化，政府对房地产的影响力只有20%。我们一定要意识到，目前房地产面临着产能过剩的问题，房子多了没有投资价值。

大变局都变在哪里？

为什么说未来30年是一个大变局？因为和前30年相比，未来30年的中国经济将会是两种完全不同的经济。二者不一样在什么地方？

第一，过剩经济将取代短缺经济。

过去30年，中国经济是短缺经济，中国人把自己对财富的渴望发挥到极致，想方设法创造物质满足市场的需要。但现在中国经济的本质是过剩经济。短缺和过剩是两种不同的经济形态，其游戏规则、增长动力都有所不同。

第二，制造业和服务业并举发展。

经过过去30年的大干，中国在2010年成为全球第一制造业大国。尽管规模已经达到全球第一，却缺乏国际竞争力。在2013年，第三产业的地位达到46%，与全球平均水平相比，还差4个百分点。我们目前面临的问题是：一方面要实现将制造业从大到强，另一方面还要把服务业做大。

李克强讲到，未来中国发展要体现两个概念：城镇化、服务业。未来围绕这两点，中国经济结构会进一步改变。但是制造业会不会被弱化？而当前全民似乎出现了轻视制造业的倾向，这是非常危险的。怎么样把当前新一轮工业革命和制造业崛起、工业性服务业的未来联系起来，是一项重要的任务。

第三，“玩乐经济”将取代“吃喝经济”。

前30年，中国经济本质是温饱经济。而现在，中国人均GDP在2013年就已经超过6700美元。在物质需求得到满足后，老百姓的精神需求上升非常快，对“玩乐”的追求超过“吃喝”。未来产业发展、经济发展的目的已经从“吃喝”两个字逐渐向“玩乐”两个字倾斜。

第四，人口过剩大国的时代已经一去不复返。

第一次人口普查，我国劳动力人口就已经开始下降。尽管三中全会放开二胎生育，但因为观念、经济压力等原因，今年符合生育的1100万对夫妻只有70万生二胎。中国经济五千多年的发展，就是靠人口红利。现在如果人口短缺，人力成本上升，中国还能靠什么？

未来30年的挑战和机遇

习近平总书记提出“新常态”，我认为大家必须要有新思维，新常态下面的机遇是新的机遇，新的挑战。作为企业家，要认清机遇、挑战之所在。

在这种情况下，中国未来会面临哪些挑战？

第一，如果按照金融危机的逻辑，2014年会是危机的开始，之后的3到5年经济环境会非常困难。企业家一定要保守，未来3到5年最重要的任务是活下来。

第二，未来3到5年，钱荒会持续，中国将从流动性过剩向流动性短缺转变，所以企业家未来主要的管理是管好钱，管好流动性，保证现金流。

第三，风险最有可能在房地产领域和产能过剩领域爆发。只要未来大家转换思路干正事，企业都会有未来。

所以，在新的经济环境下，企业应该如何抓住机遇？

第一，回到创新，创新的企业在未来一定会得到回报。

第二，抓住投资机会。国家的投资效率已经在递减，未来国家一定会简政放权、放开市场，重视民间投资。

第三，企业家要抛弃浮躁的心态，静下心来做一件事。认真研究中国经济动态、产业动态，重新调整企业发展战略，适应新常态，抓住新机遇。

总体来讲，对于中国经济我是乐观的，最重要的是企业家要转变思维，站在一个新的高点来看中国经济。不要停在哪个季度的数据上，不要纠缠GDP增长达到多少，一定要忘记8%这个数字，回到危机状态。

如果你认为当下就是中国经济的冬天，也许未来会更难熬。