我国金融服务贸易国际竞争力分析及战略对策

李晓峰 宁士亮

伴随着产业结构转型升级以及服务经济时代的来临，全球服务贸易得到了迅猛发展，已成为世界贸易的重要组成部分和拉动一国经济增长的重要引擎。金融服务贸易作为国际服务贸易的重要内容，日益成为未来各国经济发展的重要支撑（Leroux，2002）。①Leroux， Eric H．2002．Tradein Financial Servicesunder the World Trade Organization ［J］．Journal of World Trade， 6：413-430．近年来世界金融服务贸易取得了迅猛发展，贸易总额由1980年的207926亿美元增加到2008年的406781亿美元，不到30年间翻了一番，增速明显高于服务业总体和其它行业的增长速度，且呈现出多元化发展的趋势。近年中国金融服务贸易虽也取得了长足的发展，但仍处在起步阶段，国际竞争力相对低下。提升我国金融服务贸易国际竞争力，有利于改善我国对外贸易结构、加快产业转型升级步伐、转变经济发展方式，这无疑成为促进我国经济健康高速发展的重要战略之一。

一、文献综述

国内学者对金融服务贸易国际竞争力的研究始于上世纪末，主要从理论分析、定量比较和实证检验三层面上分析研究了金融服务贸易国际竞争力的水平、影响因素及程度等问题。

在理论层面上的研究，学界选择的视角差异较大。刘艳敏 （1998）、彭丽红（2006）、王朝阳 （2008）等分别研究了日本金融服务业的发展历程、印度金融体系国际竞争力的构建和英国金融服务业的集群式发展模式等国外金融服务贸易发展的经验与教训，从中获得启迪。黄冠华 （2002）、雷宏 （2004）、彭丽红 （2006）、王勇（2008）等则把视角拉回到了国内，主要分析探讨了我国金融服务业核心竞争力、金融体系国际竞争力以及推进金融服务贸易发展的未来战略选择等问题，并为我国金融服务贸易的发展提出了对策建议。祝炳奎、陈瑛 （2002）等则分析研究了导致我国服务贸易国际竞争力低下的原因。何德旭 （2004）、韩景华 （2008）、张国胜（2009）等也从不同视角对上述问题进行了研究，他们还探讨了未来发展面临的环境及战略选择等问题，使研究变得更加深入。最近张岩等 （2012）运用波特的经典“钻石模型”，分析了影响我国金融服务贸易国际竞争力的因素。

近年，随着统计数据的公开和方法的完善，指数分析已成为测度一国服务总体或行业国际竞争力的主要方法，并为更多的学者所应用。如王铁山 （2008）、曹瑛（2009）、岳杰洁 （2010）、史守峰 （2011）、王婷婷 （2012）等通过选取不同的指标（出口市场占有率，显示性比较优势指数、贸易竞争优势指数、产业内贸易指数、金融服务贸易开放度和银行国际资产净额竞争优势等）对我国金融服务贸易国际竞争力进行了定量分析及国际比较。有些学者还运用了Michaely指数 （郑展鹏，2009及苏科五，2011）测度了我国金融服务贸易的国际竞争力，并与世界主要金融服务大国进行了对比分析。上述学者的研究主要是从跨境支付层面上进行的，黄满盈、邓晓红 （2009）在此基础上，又从商业存在层面比较分析了我国与世界主要经济体的金融服务贸易竞争力。但无论从哪个指标或层面上的比较，均表明我国金融服务贸易国际竞争力水平较低，发展尚处于起步阶段。

理论和指数层面的研究，虽然指出了我国金融服务贸易国际竞争力的发展状况、特点及其影响因素，但并没有指明这些因素对我国金融服务贸易国际竞争力的影响程度。测度这些因素的影响程度则成为学者们研究的新重点。姚战琪 （2005）测度了产业关联度，万红先 （2009）测度了对外开放度，潘素昆 （2009）测度了FDI，李津 （2010）测度了我国对外FDI等单变量对我国金融服务贸易国际竞争力的影响程度。还有学者建立了多变量模型，边昌、熊正德、陈强 （2008）实证研究了人力资本、外商直接投资、金融部门开放度等因素对我国金融服务贸易国际竞争力的影响程度。李明珠 （2011）则选取了人均收入水平、金融市场规模、对外直接投资和货物贸易四要素，建立模型实证分析了它们对金融服务贸易竞争力的影响程度。黄满盈、邓晓红 （2011）则以波特的 “钻石模型”为基础，选取了11个具体指标，通过主成分分析、回归分析等方法研究了这些因素对我国金融服务贸易国际竞争力的影响程度。

国外学者也从不同视角对金融服务贸易国际竞争力进行了分析和研究。如Francoisand Schuknecht（2000）研究发现，金融业开放与贸易和经济增长之间存在着正向关系。②陈虹．中美服务贸易竞争力的实证与比较分析［J］．国际贸易问题，2009，12．Francois and Eshenbach（2002）通过对130个国家的金融贸易数据进行分析研究，发现外国银行进入国内市场的程度与金融部门竞争力呈正相关。③万先红．我国金融服务贸易竞争力和开放度的关系研究［J］．新疆财经大学学报，2009，2．Alexander（2002）、Mattoo（2003）等的研究发现市场开放程度的提高有利于增强发展中国家金融服务贸易竞争力。④⑤Alexander， International Trade in Financial Service IMFWorking Paper PDP／03 ／06，2002．Fariborz Moshirian（2004）的研究得出金融产品的创新、差别化服务、市场化程度的提高以及对外投资的增加均有利于一国金融服务效率和竞争力的提升。⑥Webster，A ＆ Hardwick，P．2005．International Trading Financial Services［J］．Service Industries Journal， 9： 721-746．B．Seyoum （2007）运用RCA指数对发展中国家的金融服务业进行了比较分析，并为未来发展中国家金融服务贸易的发展提供了有效的对策建议。⑦马玉霞： 基于RCA指数的中国服务贸易国际竞争力研究，《湖北经济学院学报》（人文社会科学版），第10期。George M．Furstenberg（2008）的研究则指出宏观经济的稳定、具有国际竞争力水平的技术以及节省成本的基础设施，有助于一国吸引国际金融服务业务和提高本国金融服务贸易的国际竞争力。⑧Hoekman， B．1995．Assessing the General Agreement on Trade in Services， in W．Martin and L．Wwinters， The Uruguay Round and the Developing Economics， pp．327-364， World Bank， Washington，DC．

综上所述，我们发现国内外学者从不同的视角对金融服务贸易国际竞争力的问题进行了分析和研究，拓宽了我们对金融服务贸易问题的了解和认识。本文在各位学者研究的基础上进行归纳、分析，并结合我国金融服务贸易发展的实际状况和我国特殊的国情，运用最新的数据，选取分析性指标和指数性指标分析研究了我国金融服务贸易发展的状况、特点及与世界主要国家的差距，并据此提出了对策建议，丰富了对金融服务贸易研究的方法和内容。

二、我国金融服务贸易发展现状及特征

（一）我国金融服务贸易发展现状分析

近年来，我国金融服务贸易发展迅速，贸易额逐年增加。其中出口额由2002年的0．51亿美元增长到2011年的10．25亿美元，扩大了近20倍，其中2010年达到了16．26亿美元；进口额也由2002年的0．9亿美元增长到2011年的8．97亿美元，扩大了近10倍，其中2010年达到了新高点16．99亿美元。尽管我国金融服务贸易额增长迅速，但其总量偏小 （尤指出口）、结构不合理、发展仍处于起步阶段⑨余道先：我国服务贸易结构与贸易竞争力的实证分析，《国际贸易问题》，2008，第10期。的现状是不容忽视的。我国金融服务贸易尚无法与美国、英国等发达国家相提并论，即使与新兴经济体印度、巴西等也存在一定差距，如2011年我国金融服务贸易出口额仅为美国的1／10、印度的1／8，差距明显。

在进、出口总量快速增长的同时，有些问题也更加突出。首先，我国金融服务贸易连年处于逆差状态：2002年到2011年的10年间只有2011年达到顺差，为1亿美元，其他年份均为逆差，且逆差额都很大，如2006年有7．7亿美元。其次，我国金融服务贸易增长率波幅变动大，易受外部环境影响：2010年的出口增长率为202%，而到了2011年却降为-40%；2006进口增长率为45．8%，但2011年为-50%，起伏均巨大。

图1：2002～2011年我国金融服务贸易进出口概况⑩ 此处数据以2002年为基期。 （单位：亿美元）

（二）我国金融服务贸易发展特征分析

1．金融服务贸易开放度，即一国金融服务贸易进出口总额占该国国内生产总值的比重，体现了一国参与国际贸易的开放程度。从图二可知，我国金融服务贸易对外开放度极低，即使最高年份的2010年也仅为万分之四左右，低于世界大多数国家水平；但总体来说，近年来的整体水平一直在稳步提高中。

图2：我国金融服务贸易开放度

2．金融服务业对外参与度，此处金融服务业对外参与度为作者自定义，本人认为一国一行业对外投资和吸收外部投资体现了一行业的开放性、对外参与程度，能更好地反应出一国参与国际竞争的能力。即一国金融服务业吸收外商投资额与对外投资额之和占该国国内生产总值的比重，体现了一国金融服务贸易融入全球化进程的步伐与速度。从图三可知，我国金融服务贸易对外参与度还很低，并没有充分参与到金融全球化进程之中，与世界主要经济体相比有一定的差距，且近年的发展趋势也不容乐观。

图3：我国金融服务贸易对外依存度

3．金融服务业劳动生产率的变化率，即金融产业增加值与金融业从业人数之比的变化率，能较好地体现出该产业的发展趋势。从图四可知，我国金融服务业的劳动生产率在逐年递增，最高年份增长率达45%以上。所以尽管我国金融服务业发展起步晚、基数小，但发展速度喜人，高于世界主要国家水平。

图3：我国金融服务业劳动生产率的增长率

三、我国金融服务贸易国际竞争力实证分析

（一）国际市场占有率 （MS指数） 是指一国 （或地区）某种商品出口总额占世界同类商品出口总额的比例，反映一国该商品的整体竞争力状况和地位，比例越高说明竞争力越强，反之则越弱。从表一可以看出：近年来我国金融服务贸易国际市场占有率略有提高，但依然非常低，即使最高的2010年也不到世界的5／1000；从国际比较来看，与美国、英国差距甚大，即使与巴西、俄罗斯、印度这样发展状况相似的国家相比也有一定的差距。从这点来看，当前我国金融服务贸易国际竞争力还相当低下，但未来发展空间广阔。

表1：12国金融服务贸易MS指数比较 （%）

（二）贸易竞争力指数 （TC指数） 表示一国 （或地区）净出口占进出口总额的比重。该指数剔除了国家大小、通货膨胀等宏观总量方面波动的影响，作为相对值进行国家 （或地区）间的比较，具有很强的说服力。从表二可以看出：近年来我国金融服务贸易的TC指数有增强趋势，但仍常年为负数，具有微弱的比较劣势，只有2011年为正，亦只呈现出较弱的比较优势；从国际比较来看，与英国、美国、韩国、新加坡等国差距较大，与加拿大、印度、俄罗斯等国发展水平相当。

表2：12国金融服务贸易TC指数比较

（三）显性比较优势指数 （RCA指数） 表示一国 （或地区）某种产品出口值占该国 （或地区）出口总值的份额与该类产品的世界出口总值占世界全部产品的出口总值的份额之比。它有效地剔除了国家和世界宏观波动的影响，较好地反应出一国 （或地区）某种产品在世界之中的相对优势、竞争强度和专业化水平。从表三可以看出：我国金融服务贸易的RCA指数一直小于0．8，RCA指数的说明：RCA指数大于2．5，则该项商品或服务在国际上有极强的竞争力，介于1．25至2．5之间说明该项商品或服务有较强的竞争力，RCA位于0．8至1．25之间意味着该产品或服务在国际市场上并不具有比较优势；而小于0．8被认为是国际竞争力较弱的表现。说明其不具有竞争力，处于竞争劣势中；从国际比较来看，英国一直具有极强的竞争力，美国和新加坡具有较强的国际竞争力，其他国家均没有表现出竞争优势，但均优于我国。

表3：12国金融服务贸易RCA指数比较

（四）出口优势变差指数 （P指数） 表示某产品 （产业）的出口增长率与该产品所属行业或该国总出口增长率之差，以确定某产品 （行业）在一定时期内的出口竞争力。此处我们运用我国金融服务贸易出口增长率与我国整体服务贸易出口增长率之差来代表我国金融服务贸易的出口优势变差指数。从表四可以看出：近年来我国金融服务贸易的P指数变化较大，有些年份超过了150，表现出竞争优势；而有些年份又降到了-70多，表现出极强的竞争劣势。我国金融服务贸易P指数的剧烈波动：一方面反映出我国金融服务贸易的发展易受外部因素的影响；另一方面也表现出我国无论是金融服务贸易还是整个服务贸易的发展都处于起步阶段，基数小、增长率变化大。从国际比较来看，近年来新加坡金融服务贸易保持了较强的竞争力；美、英由于自身金融服务贸易基数较大而没有呈现出较强竞争力，但依然保持相对稳定的增长；其他国家金融服务贸易P指数均呈现出一定幅度的波动，但发展相对稳定，均没有我国的变动区间大。

表4：12国金融服务贸易P指数比较 （%）

四、加速我国金融服务贸易发展的对策建议

近年来，我国金融服务贸易虽取得了巨大发展，但与世界主要国家相比，我们国际竞争力仍偏弱。金融服务贸易的发展仍处于起步阶段，金融服务业的对外依存度、参与度等水平不高，且波动较大。针对目前我国金融服务贸易发展的现状和特征，我们可以采取以下措施促进我国金融服务贸易的发展。

（一）加强我国金融服务贸易竞争力的根基建设

1．加速金融业自身发展此段数据来源：中国国家统计局。

金融业是金融服务贸易之源，金融业的健康快速发展能推动金融服务贸易国际竞争力的提升。2010年我国金融业增加值为3374．2亿美元，不足美国的3%，说明我国金融服务业发展严重滞后。为此我国应大力发展金融业，加强金融基础设施建设，大力引入高新技术，通过现代科技提升其增值能力。王朝阳：英国金融服务业的集群式发展：经验及启示，《世界经济》，2008第3期。积极培育多元化金融主体，开展多元化经营，大力研发金融创新产品，注重金融企业形象的培育和知名度的提高，努力提高我国金融服务业的服务能力、质量及其国际影响力。王铁山：中国金融服务贸易在东亚和世界市场中竞争力分析，《亚太经济》，2008第4期。

2．提高金融服务业的经营效率

金融服务业的经营效率严重影响着其未来发展并制约着其国际竞争力的提升。为此，我们可以通过统筹兼硕，重点培育、发展国有龙头企业，使企业向集约化、规模化方向发展。提高企业管理水平、经营效率和竞争能力。王晓丹：中韩金融服务贸易国际竞争力比较分析，《国际商务》，2012第2期。伴随民营金融服务企业的逐步自由化经营，其应专注于自身经营效率的提高。积极与国有企业及其他民营企业交流合作，提升利润空间和未来发展趋势，提高自身发展水平与经营能力。

（二）加强我国金融服务贸易竞争力关键工程的建设

1．加大人才培养，完善人力资本储备数据来源：中国国家统计局网站数据整理计算所得。

人力资本特别是高素质的专业化人才是促进金融服务贸易发展的首要因素。

2011年我国金融业从业人数为505．3万人，即使与美国2008年相比也相差220万，说明我国金融从业人员匮乏。我国金融业从业人员素质普遍偏低，硕士及以上从业人数占比不足35%，本科及以上占比不足60%，与其他主要国家相比差距明显，表明我国金融服务业高素质专业化人才短缺。为此我国应加大实施金融人才培养与引进战略： （1）大力发展金融教育事业，积极培育国内高素质专业人才；尹国君：中美服务贸易国际竞争力比较研究，《国际贸易问题》，2012第7期。同时建立国际化标准的培训体系，丰富培训内容，努力提高从业人员素质；王勇：着力推进金融服务贸易发展，《国际贸易》，2008第6期。（2）积极引进境外金融专业人才、技术和管理方法，加强金融领域的对外交流合作； （3）选派国内人员到国外交流学习，吴丹：中国运输服务贸易国际竞争力综合分析，《国际商务》，2011第6期。为金融服务贸易的发展提供有效的智力支持和技术保障。在加大人才培养与引进的同时，需完善人才保障机制：韩景华：中国金融业国际竞争力分析，《金融与经济》，2008第1期。制订政府为高端人才投保社会保险和医疗保险的制度，维护他们的自身权益；对引进的人才在简化流动手续、专业职务资格认定、家属就业和子女入学等方面提供便利，以期尽快建成一支适应金融服务贸易发展需要的人才队伍，形成健全的人才支持保障体系。

2．鼓励金融服务业多渠道融资及对外投资

加强金融服务业的对外交流与对内合作，鼓励和支持外资、民间资本融入到我国金融服务业的发展之中。王静：中美金融服务贸易国际竞争力对比及启示，《国际经贸探索》，2008，第4期。支持有条件和符合条件的金融服务企业在中小企业板和创业板上市融资，拓宽融资渠道和资产存量。王婷婷：我国金融服务贸易国际竞争力评价，《对外经贸》，2012，第2期。积极鼓励我国金融业对外投资、参与跨国并购和经营，拓宽海外市场，建立海外营业网点，增强国际参与度和竞争力。

3．提高城市化水平赵书华：全球运输贸易10强的运输服务贸易竞争力分析，《国际贸易问题》，2007，第10期。

金融服务业在很大程度上是作为一种生产性服务，其发展需依赖于一国城市化进程与水平。城市化高效集聚发展对我国金融服务贸易的发展有极大的促进和推动作用。城市化水平的提高，不仅吸引更多精英来到这个城市，带动城市整体经济 （尤指技术密集型的金融服务业）快速发展，还加大了对金融服务业的有效需求，曲国明：中美创意产业国际竞争力比较，《国际贸易问题》，2012，第3期。解决金融服务贸易发展的 “瓶颈”。目前我国城市化率已达50%左右，但与发达国家的80%左右相比还有一定差距，这在一定程度上影响了我国金融服务贸易国际竞争力的提升。为此，应统筹城乡发展、加速我国城市化进程、提高城市化质量。加大力度发展服务型城市，着力培育城市群、城市圈，提高中心城市的拉动作用，为金融服务业的发展提供良好的外部环境。

（三）加强促进我国金融服务贸易竞争力的体制改革

抓住时代发展机遇，结合我国特殊的国情和经济发展的特点，有条不紊地逐步开放我国金融服务市场。加快金融市场化改革步伐，提高金融体系运行的市场化程度。王厚双：日本金融服务贸易自由化及其影响的实证分析，《现代日本经济》，2012，第3期。努力建立一个公平、规范、开放、有序、高效的金融服务市场。张国胜：我国金融服务贸易国际竞争力的综合评价与因素分析，《生产力研究》，2009，第24期。打破垄断，引入有效的市场竞争机制，祝炳奎：提高中国金融服务贸易国际竞争能力的战略分析，《南方经济》，2002，第3期。促进同行业间的良性竞争，强化核心竞争力，提高金融服务水平，增强金融服务产品的供给能力。依法落实政府、经营主体、相关部门的监管责任。健全金融服务业的监管体系，加强服务质量监督管理和投诉处理，提高监管效率和质量。黄满盈：金融服务贸易模式、国际竞争力与政策选择，《改革》，2009，第8期。积极培育行业协会，苏科五：中美金融服务贸易竞争力研究，《河南师范大学学报》（哲学社会科学版），2011，第11期。为同行业间搭建交流、沟通平台，为金融服务业的发展创造良好环境。