美国Ocean Tomo公司案例对浙江网上技术市场建设的启示

王小勇 浙江省科技信息研究院

王小勇 浙江省科技信息研究院

Ocean Tomo公司的基本情况

Ocean Tomo有限责任公司（www.oceantomo.com）成立于2003年，是一家全球领先的“智慧资本商业银行”公司。该公司提供与知识产权财务专家鉴定、估价、投资、风险管理和交易相关的金融产品和服务。公司总部位于芝加哥，在格林威治、休斯顿和旧金山均设有办事处。

公司拥有五大核心业务：

知识产权专家服务业务。Oean tomo公司成立之初，主要业务以专利诉讼和价值评估为主，企业的知识产权专家具有30多年从事专利诉讼的经验，可以有针对性地为客户解决如商标、专利侵权、反垄断、商业秘密、许可纠纷、不正当竞争等诉讼问题，进行侵权索赔，维护客户的利益。除了专利诉讼服务外，企业的知识产权专家还涉及知识产权评估，许可或销售，投资和风险管理等服务。

知识产权战略研究业务。满足不同的客户群的需求，从初创公司到500强企业，Oean Tomo公司帮助企业研究制定知识产权战略，积极地管理运营企业的知识产权组合。同时，帮助企业进行竞争格局分析，指导企业通过收购、许可专利等方式，降低企业研发成本。

知识产权投资业务。Oean Tomo公司为具有无形资产的企业提供融资服务，帮助这些企业的无形资产作价，实现无形资产货币化和利润最大化。

知识产权风险管理业务。Oean Tomo公司开发了一款专利版权信托计划的产品，是第一个针对解决专利侵权的风险管理方案，通过该计划，旨在帮助企业解决专利侵权诉讼所面临的风险。

知识产权交易业务。Oean Tomo公司为专利交易方提供了全方位的交易平台（即知识产权交易所，IPXI），通过非独家许可的方式，实现对专利价值的发现，通过提高市场的效率和透明度，促进技术的交易与转移。在交易过程中，公司提供知识产权评估、专利组合、转让定价、创业投资等咨询服务。

IPXI的组织架构与运作机制

与传统的知识产权交易相比，IPXI是全球首家通过市场定价和标准化条款促进知识产权非独家授权和交易的金融交易所。传统的知识产权交易是通过购买专利许可权或所有权的方式，从而产生一个在市场上的排他权利，在交易过程中，往往由于信息不充分，交易价格由知识产权所有人单方面决定，交易条款也缺乏标准化的格式，造成交易成本较高。IPXI采用的是非独占许可的方式来实现知识产权交易，换言之，IPXI将专利使用权单位标准化（Unit License Right），将ULR合约转变为可以交易、消费的金融产品，每一个ULR合同购买后，ULR合约给买家一次性使用权，买家有权使用已预先设定的专利单位。

像其它所有的金融交易所一样，IPXI是会员制的，会员有8类，分别是准会员、采购会员、合作会员、实验室会员、大学会员、合作创始会员、实验室创始会员和大学创始会员。

为了让知识产权授权流程更加透明，IPXI采取了一系列措施。首先从法律分析开始，其目的是让市场信任所有列为单位许可权的专利。IPXI对每一个递交上来的候选ULR都会进行内部和外部质量分析，这个流程是为了让潜在的买家对发售的ULR质量放心。法律分析的结果会向未来的买家公开。同时要制定标准化条款，所有ULR发售的条款也是全部向潜在买家公开的。并且，ULR买家必须定期向IPXI递交使用报告，汇总的使用信息会与其成员分享。这些使用数据和ULR价格是衡量市场对技术接受度的关键指标，能让研发和知识产权管理领域的企业负责人更好地做出知情决策。此外，市场定价也是透明的，经授权的市场参与者可以登录IPXI的交易平台，在这个平台上可以看到最近的交易活动（包括价格/数量信息）。

然后，IPXI会采用类似企业公开发售的方式开展授权流程，运用的手段包括详细的发售备忘录、路演和一对一会议。一旦首次发售价格确定，IPXI还有二级市场在运行，ULR的买家和卖家还有机会进行交易。二级市场也允许机构投资者参与ULR的买卖。

表 IPXI的核心目标—建立更加有效、透明的知识产权市场

我们认为，IPXI交易平台在制度设计上实现了3大创新：

一是入场的动力机制。IPXI给知识产权所有人带来的好处是，有利于对知识产权组合去货币化，有效降低技术转让方的交易成本。对于被许可人的好处，首先是以非常市场化的价格获得专利组合；其次是可以根据自己的需求来付费，而不是不管使不使用都要不停地付费，一旦被许可人不需要许可权了，还可以再卖出去；再次是所有的被许可人都能够在一个非常公平的市场环境和比较公正合理的许可条款下进行交易。

二是产品信息的透明机制。所有被提交到交易平台上的技术，都会得到这个交易平台进行的尽责调查。交易平台有筛选委员会的审查和公示，会对被许可技术进行尽责调查。如对现有技术的调查和被许可技术可能的市场价格等都会进行研究，从而达到一个合理的市场价格。技术被许可人还可以根据一级市场和二级市场的交易情况，对相关的交易技术做出一个评价，包括技术和财务上的评价，从而让这个市场更加的透明。

三是产品价格的发现机制。平台最初通过市场研究，确定一个在专利的生命期内所需的交易数量。一旦这个数量被用尽或者75%已经被用掉了，则可预见到这个市场还有需求，就会进一步向市场投放该许可。同时，该许可的价格也会随着市场的需求向上或向下进行调整，这种调整是基于过去三十天的交易价格进行的。

浙江网上技术市场的启示

网上技术市场公司必须有良好的商业模式。网上技术市场要发展好，必须有其自身的核心产品与竞争力。为市场提供知识产权战略研究、竞争情报分析、知识产权评估作价以及知识产权的投融资等中介服务，逐步提供如为银行知识产权质押贷款评估、创业风险投资项目评估等市场衍生服务，既能满足当前企业科技创新的需求，也能提升网上技术市场的服务能力。

技术交易所建设必须能有效降低交易成本。只有能为知识产权交易买卖双方有效降低成本，才能促成私下的技术谈判转向技术市场交易。这可从两个方面着手，一是为交易双方提供专利信息检索查询、知识产权评估作价、技术投融资等一站式的服务，降低交易双方的交易成本；二是通过技术交易所对上市产品的评估作价、交易反馈、价格调节机制以及交易的标准化条款来建立信息透明、规范的交易市场。

技术交易所建设必须加强政策扶持力度。建设初期，最主要的政策扶持是对市场的培育和制度的建设，如国资委出台的政策，国有产权转让必须到产权交易机构中公开进行，在很大程度上为产权交易所的存在提供了市场。对于技术产权转让，可考虑实施对受财政资金资助产生的知识产权转让必须通过技术交易所进行的政策。

技术交易所组建可吸纳高校、院所、企业、中介联合管理运营。鉴于网上技术市场或技术交易所短期内都无法形成较强的技术经纪服务能力，可借鉴Ocean tomo的会员分级制经验，通过建立委员会的方式，吸纳高校、科研院所、企业研究院、企业技术中心、高新技术企业研发中心、科技中介机构（如知识产权评估、风险投资、国外技术转移机构）等机构加入，共同参与管理运营技术交易所。通过建立管理规则，明确不同会员的权利与义务。通过吸纳这些机构的参与，利用中介的服务能力、高校院所和企业研发机构的知识产权成果，为市场成果供给和技术经纪服务提供保障。