上海钢贸商资金崩盘 涉及1500亿元

李瑞轩

钢贸企业集体出局之后，上游的钢材交易市场将直接遭受重创，不少大型钢厂也被卷入。

马年春节一过，上海钢材贸易圈连续地震，沉寂许久的钢贸圈借贷黑洞再度被引爆。

2月7日，新年的第一个交易日，上市公司新日恒力公告称，因金融借款被民生银行上海分行起诉，公司实际控制人、上海松江钢材城董事长肖家守名下4.6亿资产被法院查封；此外，肖旗下投资公司上海新日所持有的新日恒力8000万股遭法院轮候冻结，冻结期为两年。新日恒力当日股价重挫8.13%。

2月10日，平安银行和工商银行的上海分行对肖家守的数起金融借款纠纷案件在上海浦东新区法院开庭。因肖本人拒绝出庭，法院方面表示将做开庭公告传送，如再次缺席，则做缺席审判。

现年45岁的肖家守于上世纪90年代中期进入钢贸行业，在长三角地区拥有两个规模巨大的钢材交易市场，其下资产涉足金融、地产开发，是沪上地区经营钢材生意的领军人物，被圈内称为“钢贸大王”。

肖家守的困境源于近年来钢贸圈的融资黑洞。2008年后，通过盘根错节的金融借贷、担保与反担保，沪上地区的钢贸行业获得了大量融资。此后钢价暴跌，大批钢贸商陷入巨亏，无力偿还到期的银行借款，因提供了“担保”，肖家守旗下多个公司被诉连带赔偿。

与肖家守情形相似，另一钢贸大佬也陷入了“连带赔偿”的困境。素有上海钢贸圈“带头大哥”、上海钢市第一人之称的上海钢协会长周华瑞被多家银行起诉。上海法院网的信息显示，从今年3月起到6月，周华瑞将遭遇民生银行、光大银行、邮储银行和兴业银行在上海不同区域的支行起诉，诉讼案件多达22起。

在业内看来，从繁极一时到现如今全行业坍塌，导致钢贸企业出现大规模资金危机的罪魁祸首，就是联贷联保的特有融资模式。

长三角地区一直拥有国内最大的钢材交易市场，2008年以后随着4万亿投资盛宴的开启，钢价水涨船高，市场开始大肆炒作钢材。

“那时候，一吨螺纹钢利润就在1000元左右，堪称暴利。”王立，曾在上海当地从事钢贸生意。据他介绍，由于潜在的需求预期，钢贸企业开始一窝蜂大肆囤积钢材。而在另一边，钢贸圈本身资金密集，流动现金规模大，融资成本高的特点也吸引了银行的关注。

为了确保借款安全可靠，一种名为“联贷联保”的融资模式在银行和钢贸商之间应运而生。通过将3-5个钢贸企业结成小组，联合向银行提出授信，每个企业均对贷款承担连带担保责任，以降低贷款风险。火爆的行情，加上“安全可靠”的融资模式，让钢贸企业受到了银行的青睐，整个行业源源不断地从银行吸取资金，资金雪球越滚越大。

但事情的走向却和预想产生了偏差。从银行贷出来的资金未停留在钢贸行业本身，更多流向了疯狂的楼市甚至股市。

危局在2011年底开始显现，无锡一洲集团老板骗贷后跑路，旗下公司宣告破产，涉案金额高达10亿元，掀开了钢贸黑洞的冰山一角。

与此同时，政府开始实施房地产宏观调控，加上钢铁行业产能过剩，钢价大幅“跳水”，投入到楼市股市里的资金难以抽回，大批钢贸企业资金链断裂。

发现钢贸资金黑洞越来越难以填补，银行开始恐慌，一度做得风生水起的钢贸融资业务突然急刹车。随着资金流动性的骤然收紧，钢贸企业大批倒闭，还不上款的钢贸老板开始“人间蒸发”，破产跑路的戏码屡现。截至2013年上半年，仅在上海地区各级法院开庭审理的钢贸商金融借款案件就超过600起。据媒体报道，目前上海地区涉及钢贸业务的贷款金额至少1500亿元，而在目前上海部分银行的不良贷款中，有超过9成是来自钢贸融资。

卓创咨询钢铁分析师刘新伟认为，沪上钢贸危机已由小型企业转移到行业龙头企业，而钢贸企业集体出局之后，上游的钢材交易市场将直接遭受重创。由于与钢贸企业牵连过多，不少大型钢厂也被卷入借款诉讼的风波之中。“更重要的是，失去了下游钢贸业承销、经销的行业蓄水池功效，上游钢厂缺乏销售渠道，在行业大势不好的背景下，钢铁企业的经营将变得异常困难。”刘新伟说。endprint