商业银行基础设施信贷风险防范及控制对策

宋建英+王顺英

摘 要：自从2008年金融危机爆发以来，中国政府为了应对由此带来的对实体经济的影响，迅速采取了高达4万亿的扩大内需政策，取得了明显的效果，其中各地大规模的基础实施建设对此具有很大的贡献作用。本文在回顾有关经济学中风险的相关概念的基础上，以广西区银行业涉及的基础设施信贷现状为例，主要通过对政府融资平台的考察，来分析银行基础设施信贷面临的风险，并进而提出有关如何应对此类风险的防范与控制措施。

关键词：基础设施；风险管理；信贷风险

一、基本概念

1.基础设施的定义

20世纪80年代末开始，世界银行组织了一系列关于基础设施的研究工作，并在1995年集中发布了其研究成果--《1994年世界发展报告：为发展提供基础设施》。在这份报告中，世界银行着重研究了经济基础设施，并定义其为永久性工程构筑、设备、设施和它们所提供的为居民所用和用于经济生产地服务。这些基础设施包括公用事业、公共工程以及其他交通部门。

2.风险的定义

经济学中的风险就是由于对未来的不确定性所造成的或然状况，而所谓的“不确定性”是指行动的结果总是被置于某种概率P之下的。风险不一定意味着损失，可能会带来好的结果，也可能带来坏的结果。

3.信贷风险

银行在从事信贷业务时，由于信息不对称，商业银行不可能全部了解授信企业的情况；另外，对于未来所有会影响授信企业信用质量事件的发生与企业存在着预期上的分歧，而这种分歧有可能使银行在无法真正了解授信企业信用质量时而做出错误的授信决定，从而给银行的未来收益带来损失。信贷风险是商业银行受理贷款业务时面临的信用风险，包括信用违约风险（Default risks）和信用息差风险（Spread risk）两大类型

二、当前政府融资平台贷款潜在风险的现状（以广西区为例）

截至2009年6月末，广西银行业金融机构各项贷款余额6817.59亿元，比年初增加1707.52亿元，贷款增幅排名全国第三位。据测算，新增贷款（扣除票据融资）中，有70%以上投向了基础设施行业。

1.运行特点

（1）平台公司数量众多，经营状况普遍不佳。据初步统计，至6月末，全区共有170家融资平台，其中省级10家、市级62家、县级98家，平均一个市有3-4家，一个县有1-2家。据不完全统计，政府融资平台累计亏损总额为159.6亿元。

（2）筹资金额较大，且以银行贷款为主。平台公司融资运作主要以银行贷款为主，此外还通过发行债券、“银政信”理财产品、信托计划、保理融资等其他方式筹资项目资金。初步统计，6月末广西各平台公司向银行申请贷款的项目中，未达到项目资本金要求额度的贷款达172.93亿元，占全部贷款的11.92%，资本金存在不到位的情况。

（3）授信总额迅速增加，贷款余额占比较高。至6月末，广西银行业金融机构向各地市政府投融资平台公司的授信总额3076.27亿元，贷款余额1450.95亿元，贷款余额占同期全区银行业各项贷款的比重为21.28%。

（4）项目开工条件不足，资金闲置率高。至6月末，辖区内各平台公司未使用资金达551.22亿元，占比37.99%，比4月末上升5.62个百分点。项目开工条件不具备是资金闲置的原因之一。

2.面临的主要风险

（1）地方政府债务信贷化不断加剧，政府背景信用风险加速放大。信贷极度宽松的背景下，地方政府投融资平台的无约束大量举债和“银信政”理财产品的爆炸性发行已成脱缰之势，投融资平台的潜力正被用到极致。但是，种种加高融资平台公司杠杆率的融资安排，实际上等同于放大了财政资金运作的杠杆率，造成地方政府隐形负债的大举扩张，潜伏的财政结构性风险和财政信用风险凸显。

（2）项目资本金缺口风险。目前融资平台公司普遍存在资本金“不到位”、“不能及时到位”和“资本金不实”的现象。据初步调查，当前融资平台公司主要通过六种运作模式以充作项目资本金：一是“银信政”模式为融资平台或项目带来资本金，最终撬动更多的银行贷款；二是信托公司发行信托计划，银行相应给予授信；三是取得“政策性贷款”用于补充项目资本金；六是用土地出让收益作资本金。

（3）“信用+保证”的增信方式不断累积政府的‘隐性负债，隐含系统性财政风险。据调查，平台公司的还款保障严重依赖不同形式的信用增级：政府出具“承诺函”，承诺若干年内给予平台公司财政补贴、应收账款作质押（即BT模式）、财政支持设立偿债基金、平台公司将所持国企股份质押、土地质押担保等。这些承诺既是平台公司还本付息的最主要来源，也是平台公司增信的主要方式。从单个平台来看，均具有一定的合理性，但隐含着系统性财政风险。

（4）信贷结构失衡愈演愈烈，贷款向部分行业、客户集中的趋势日益明显。广西信贷领域的“亲政府化”或“国进民退”步伐呈明显加快态势。从行业看，平台公司贷款主要用于城市基础设施建设、公共设施、土地储备等领域；从客户看，银行机构授信主要集中的平台公司主要有广西交通投资集团有限公司（占24.17%）、广西铁路投资（集团）有限公司（占12.1%）、广西投资集团有限公司（占11.37%）。银行贷款的“亲政府化”和行业、客户集中度越大，越容易受到宏观经济波动的影响。

三、银行加强基础设施信贷风险管理的对策建议

总的来说，要防范基础设施信贷风险，必须将风险管理作为系统工程，建立长期有效的考核激励机制，摒弃只注重规模扩张和近期效益的短期经营行为，完善银行公司治理，加强内控合规体系建设，确保银行健康、持续发展。具体有以下几点：

1.要加强法律风险的防范。银行应依法审核政府背景的贷款承贷主体、担保主体的资格和履约能力，对不符合《担保法》规定的抵押担保手续要重新予以落实或追加新的担保，确保贷款项目的合法、合规。

2.要建立良好的信用环境。良好的信用环境是地方经济繁荣的前提条件，也是银行业健康持续发展的根本保证。银行应与地方政府、监管部门等共同维护地方信用秩序，促进信用环境建设，积极采取措施解决当前地方政府背景贷款中存在的各类问题。

3.要加强银行新授信管理，调整信贷结构。银行应对所处经营环境保持全面、深刻、清醒的认识，加强项目和营销规划，推进组合管理，细分市场，有所为，有所不为，同时注意提高系统营销能力。要坚守风险管理的底线，对于不符合国家产业政策规定、市场准入标准、达不到国家环评和排放要求的项目，要严格限制任何形式的新增授信支持。继续加大对重点优质客户的授信支持力度，促进授信业务可持续发展。此外，适当控制对一般加工业的贷款，限制对高耗能、高排放行业和产能过剩行业劣质企业的贷款。

4.要严格执行贷款各项流程、规定及政策要求，做到令行禁止。在大力支持业务发展、提高审批服务效率的同时，一定要严格执行授信决策流程、授权管理规定及各项政策要求，做到令行禁止。银行风险部门特别是尽责、评委、审批人员既要积极服务业务发展，也要牢记自身岗位职责所在，充分发挥专业能力，做好风险把关工作。审批后要做好基础工作，严密防范操作风险。

5.要加强风险监控，深化贷后管理，推动结构优化调整。深入分析外部环境的形势特点和变化走向，重视研究国际金融危机对我国实体经济的影响，密切关注国家有关政策的出台和调整情况，并根据本行实际情况，重点加强对主要行业、地区发展态势的研究。通过对外部环境的监测和分析，及早发现风险信号，早采取措施，早调整结构。

参考文献：

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[2]王小燕，周建民.数据挖掘技术在商业银行中的应用研究[J].华南金融电脑，2005（05）

[3]李晓辉.银行信息化发展中的数据挖掘分析[J].信息与电脑（理论版），2010（11）

作者简介：宋建英（1978- ），男，北京人，贵州财经大学2012级在读研究生，主要从事企业战略管理方面的研究；王顺英（1979- ），女，汉族，浙江省常山人，贵州财经大学2012级MBA在读研究生，主要从事市场营销方面的研究endprint