互联网P2P遭爆炒 双重利好驱动怡亚通

池子龙

本统计期内（9月04日-9月10日），上证指数涨势略趋缓，主要是由于在短期涨幅较大的情况下，看多的资金态度变得谨慎，而获利了结的投资者也越来越多。周二和周三基本面较差的钢铁股也开始了补涨行情，这一现象说明了暴涨之后场上资金可选择的投资标的在减少，否则不会进入业绩亏损比较严重的钢铁行业。从资金态度和流向可以推测，市场短期或有调整，但笔者预计，在扭转熊市的历史关键时刻，多头主力不会有太大的让步，因此调整幅度不会太深。

和7月份那一波上涨行情有所类似，当上证指数显现调整迹象时，深圳综指和创业板指数开始接力。市场活跃气氛被蓝筹股带动后，资金还是比较偏爱代表新经济的成长股。同时，几个指数之间的轮动是保持市场活跃度的重要因素。

板块方面，航天军工板块热度未减，是本报告期内资金流入最多的板块，录得净流入额44.25亿元，比上期增加约10亿，并且已经连续几周排在了资金流向排行榜的前列。其中，洪都航空、中国卫星、北方导航资金流入量居前。另外，石墨烯概念强势回归，龙头中国宝安以涨停创出新高。据媒体报道，工信部等相关部门正在考虑统筹研究石墨烯材料，并纳入新材料“十三五”规划。此前在编制新材料产业“十二五”发展规划时，石墨烯产业应用前景并不明朗，因此没有把石墨烯作为重点。随着技术的推进，业内已经达成初步共识，石墨烯材料与产业化革命已经处于突破的前夜。权重板块方面，前期涨幅较小的工程机械、房地产、金属、银行等均受到资金关注。

根据Wind资讯统计数据，9月04日至9月10日，沪、深两市共有153只个股登上交易龙虎榜，较上期减少33只。统计期内，上榜个股的区间总成交金额为236.75亿元，较上期减少16.97%。其中，营业部合计买入金额134.77亿元，合计卖出金额101.98亿元，分别比上期减少12.94%和减少21.74%。上榜个股中，深圳主板17家，中小板32家，创业板29家，沪市25家。

游资暴炒P2P概念

近5个交易日内，熊猫烟花（600599）上涨幅度达45.76%。而今年8月份至今，公司股价已经翻倍。从半年报上看，公司主营业务收入同比下降17.26%，其中国内业务同比下降43.6%；毛利率下降了近8个百分点，扣除非经常性损益之后的净利润仅有538万元。公司股价与基本面两者表现的显著差异，不禁令人感概市场对概念炒作的疯狂。

龙虎榜数据显示，9月4日，买1席位的是方正证券北京阜外大街证券营业部，买入金额为1.42亿，前五大买入席位合计买入金额为3.11亿元，前5大卖出席位合金卖出金额为2.06亿。9月10日，买1席位同样是方正证券北京阜外大街证券营业部，买入金额为0.3亿，前五大买入席位合计买入金额为0.84亿元；前五大卖出席位合计卖出1.18亿元。随着股价渐高，多方力量有减弱的趋势。另外，虽然公司连登龙虎榜，但参与的主力中并没有机构的身影。

游资暴炒公司股价主要是由于对P2P概念的期望。此前，熊猫烟花投资设立的银湖网络科技有限公司开发运营的互联网金融平台银湖网已正式上线。银湖网正是采用时下热门的 P2P 网贷金融模式。目前P2P飞速发展，平台有如雨后春笋，然而互联网行业竞争激烈，最终能脱颖而出的毕竟是少数。建议投资者谨慎看待此番炒作，而且政策以及环保意识等因素影响之下，公司主业面临萎缩，此风险不可忽视。

双重利好驱动怡亚通

自半年报公布后，怡亚通（002183）股价一路高歌猛进，昨日收盘创出历史最高位13.97元。上半年公司收入规模增势迅猛，同比增幅达140.43%。公司380平台开始发力，深度供应链业务进入爆发期，带动公司业绩迅速增长。

不仅基本面向好，公司也迎来政策利好。9月4日，深圳市政府常务会议审议并原则通过了《关于促进深圳电子商务物流业发展的若干措施》，这有望成为全国首个规范和促进电商物流业发展的政策性文件。作为国内领先的综合供应链管理龙头，怡亚通由于也地处深圳，有望受益该政策。

龙虎榜数据显示，游资成为拉升怡亚通的主力军。9月9日，买1席位华泰证券深圳益田路荣超商务中心证券营业买入0.95亿元，其余四大席位则贡献出2.08亿元的买单。值得注意的是，机构投资者与游资出现了明显分歧，三大机构席位乘机高抛1.27亿元；另有西部证券、兴业证券旗下营业部两者分别减持0.21亿元和0.16亿元。

目前，从技术分析角度来看，公司股票在高位放出“天量”，多空分歧急剧加大。大涨之后，想必双重利好也已兑现完毕，预计后市有调整需求。