冷箱海运至少三年好光景

曹戎

基本概况

全球冷藏货物贸易2012年达到1.73亿吨，其中海运量超过9200万吨，预计未来仍将保持一个稳定且较高的增长率。2002—2012年，全球冷藏货物贸易总量增加5210万吨，年复合增长率3.6%，其中持续增长幅度最大的为热带水果类（包含凤梨、猕猴桃和鳄梨），该品类自2002年以来年复合增长率为9.1%。从总货量来说，增长量最大的是肉类（包含家禽、猪肉、牛肉/小牛肉、内脏和羊肉），该品类从2002年的2280万吨上涨至2012年的3630万吨，年复合增长率为4.8%。

冷藏货物品种较多， 2002—2012年各品种的发展状况不尽相同。

香蕉

全冷藏船业务对香蕉运输极度依赖，特别是大型冷藏船，而非洲、加勒比和太平洋岛国地区更是严重依赖对欧盟香蕉出口以换取美元。与此同时，班轮公司对香蕉运输很感兴趣，甚至为此设立专门航线。目前全球前六大香蕉出口国分别为厄瓜多尔、菲律宾、哥斯达黎加、哥伦比亚、危地马拉和洪都拉斯，香蕉贸易知名客商包括Del Monte、都乐、Fyffes等。截至2012年，全球香蕉年贸易量达到1597万吨。

柑橘类水果

柑橘类水果包括桔子、柠檬、莱檬和葡萄柚，其中桔子占比73%。这类水果贸易年复合增长率2.3%，2012年全球贸易总量1290万吨。在出口国家中，西班牙份额最大，约占全球贸易量29%。

落叶类水果

落叶类水果包括苹果、葡萄和梨，年复合增长率3.7%，增长态势稳定。到东欧的贸易年复合增长率10.2%，到远东和中东地区的贸易年复合增长率分别为5.1%和3.2%。所有的出口国中，智利的份额保持第一，占2012年1414万吨全球贸易总量的12.83%。落叶类水果整体货量的57%通过海运完成。

热带水果

热带水果包含凤梨、猕猴桃和鳄梨3种，尽管总量不大，2012年全球贸易量450万吨，但年复合增长率达到9.1%，海运比例超过80%。

鱼及海产品

全球2012年的鱼及海产品总贸易量2307万吨，年复合增长率2.9%。排名靠前的进口区域分别为西欧和远东，增长幅度最大的是拉美和中东，分别为7.4%和5.1%。据估算，这类货物近68%为海运贸易。

肉和家禽类

这类货物种类较多，包括猪肉、牛肉/小牛肉、内脏、羊肉和家禽，其中海运比例达63%。中东是这类冷藏货物进口增长幅度最大的地区，年复合增长率达11.4%。西欧所占比例较大，2012年共进口894万吨（同比下降）。2012年全球贸易总量3625万吨。

奶制品以及其他类

奶制品类主要包含奶酪/凝乳和黄油，而其他类主要指保鲜及冷冻蔬菜，以及核果、浆果及瓜类等。

综合来说，冷藏货物过去10年一直处于稳定增长状态，年复合增长率达到3.64%。

海运市场

需求

通过海运的冷藏货物从2002年的6680万吨，上涨至2012年的9240万吨，年复合增长率为3.3%，其中肉类海运量最大（见表1）。

过去10年冷藏货物进口区域比重出现较大变化，2012年西欧地区进口量下降至6600万吨，占比下降至38%。

基于今后几年全球GDP的增长幅度，以及人口的增长，可以预测冷藏保鲜类货物在今后一段将长期稳定增长，尤其是西欧及北美已步入稳定上升的发展通道。根据过去10年的统计数据，德鲁里的研究报告认为，冷藏货物今后几年的年复合增长率为2.9%。而按照2012年海运冷藏货物占比为53%，大致可以预测今后几年海运冷藏货物的总量（见表2）。

供给

全冷藏船

截至去年年中，全球全冷藏船总计845艘、2.31亿立方英尺舱内冷藏容积（不含约50艘舱容低于10万立方英尺的船舶）。其中，781艘为非冷冻船，船龄平均26年；超过31年船龄的船舶达到222艘，占总数28%。截至去年5月，新造全冷藏船仅14艘，而过去10年里，共有234艘全冷藏船报废。所以尽管冷藏货物海运市场持续增长，但全冷藏船船队规模不断缩水，大批老旧船被报废拆解，很少有新造全冷藏船进入市场。这一趋势若延续，即使船舶报废年限拖延至35年，到2017年，超过10万立方英尺的全冷藏船将减少92艘，整体船队规模缩减15%。

冷箱

从19世纪70年代起，随着全冷藏船诞生，人类首次尝试在海运过程中对货物进行温控。从那以后，全冷藏船产业经历高速发展，进入成熟阶段。自20世纪90年代起，随着集装箱船加入冷藏/冻货海运市场，传统的全冷藏船开始逐渐显露其在技术和商业效率上的相对劣势（见上图）。

与此相反，集装箱船在冷箱上的投资不断增加。除港口纷纷在冷箱插电堆存的基础设施方面进行投资，各大班轮公司均在冷箱设备上加大投入，并在新船建造时考虑船载冷插。2001年，全冷藏船与冷箱在冷藏货物海运市场还平分秋色，而到2010年，全冷藏船的市场份额缩减至35%。业界预计冷箱将继续拓展在冷藏货物海运市场的份额，估计去年全冷藏船与冷箱的市场份额分别为27.5%和72.5%。而到2015年，预计76%的冷藏货物海运将由冷箱完成，并在2017年达到77.8%（见表3）。

去年的冷箱总货量按照26吨/40RH来估算，全年达到264万40RH。综合来看，至2017年，全球海运冷箱货量年复合增长率将稳定在4.5%～5%，不受经济增长尤其是经济向下波动影响。endprint