我国上市公司会计信息披露制度及其改革

郑志钊+陈少国

摘要：从信息使用者的角度分析会计信息披露，往往根据自己的实际需要，进而对有用的信息进行选择。由于会计信息披露存在许多问题，在一定程度上导致信息使用者得不到自己需要的信息。在这种情况下，如何解决信息披露中存在的问题，成为相关利益集团面对的重要问题。本文从我国的会计信息披露制度出发，通过对上市公司会计信息披露制度的现状及存在的问题进行分析、阐述，提出完善上市公司会计信息披露制度的途径，进而为规范我国会计信息披露制度提供参考依据。

关键词：上市公司 会计信息披露 会计信息披露制度 改革

规范化的会计信息披露是对资本市场进行规范化管理的基础，披露监管会计信息为资本市场有效运行提供了保障。2013年3月16日，创业板上市公司万福生科的财务舞弊案件以及光大证券问题，使得当前的理论界与实务工作者都高度关注会计信息披露监管问题。我国会计准则从2006年继续改革后，短短数年间，虽然对很多问题进行了强有力的改革，并且逐步规范了会计信息披露监管体系，但是暴露出来的问题依然比较严重，因此需要我们继续对该体系进行完善和发展。随着企业经营环境的不断变化，企业的日常业务日趋复杂。在会计信息披露方面，长期以来，我国企业既不考虑企业的规模，也不考虑企业的组织形式和法律形式，信息披露方式几乎完全相同，在财务报告审计、信息公布等方面的要求基本一致。对于这种会计信息披露制度，一方面信息披露与保密之间的关系无法协调；另一方面上市企业会计信息披露成本大大增加，同样增加了信息使用者的成本，并且降低了时效性，缺乏相关性。在这种情况下，需要调整和完善企业会计信息的披露模式。

1 我国会计信息披露制度概述

1.1 我国会计信息披露制度的含义

会计信息披露制度是指规范证券发行公司及相关的单位和个人，以完整、准确、及时的方式，向投资者和整个证券市场披露会计信息或与会计信息密切相关的其他信息的制度体系。会计信息披露制度的研究，一方面关系到会计目标、会计报告、信息质量等会计理论问题，另一方面涉及到会计信息的传播，以及会计信息的时效、保密，并且关系到，在知识经济条件下，会计信息披露等理论问题与实践问题等。建立和完善会计信息披露制度，就是对会计信息提供者提供的会计信息的行为进行规范，进而人为设定有关约束。对于会计信息披露制度来说，是企业为了进一步保障投资者的利益、接受政府部门和社会公众的监督，进而在一定程度上将其自身的财务变化、经营状况和现金流量等信息和资料向法定主体报告依照法律规定向社会进行公开或公告，进而便于投资者详细了解实际情况的规章制度，一方面包括企业成立时的披露规范，另一方面包括经营后的持续信息披露规范等。

1.2 我国会计信息披露制度的内容

在我国，披露会计信息的内容，主要包括：①公司基本情况；②会计数据和财务指标；③公司股票、债券发行及变动情况；④持股超过5%的股东，控股股东以及实际控制人情况；⑤董事、监事、高级管理人员的任职情况；⑥董事会报告；⑦管理层之间的讨论和分析；⑧报告期内重大事情及对公司的影响；⑨财务会计报告和审计报告全文；⑩中国证监会规定的其他事项。

2 我国上市公司会计信息披露现状及存在的问题

2.1 我国上市公司会计信息披露现状

上市公司会计信息披露是指上市公司在证券发行、上市和交易等一系列环节中依照法律法规、证券主管机关的管理规则及证券交易所的有关规定，以一定的方式向社会公众、投资者、证券主管机关、自律机构提交申报与证券有关的信息行为。

①初步规范了上市公司会计信息披露问题。我国已经形成信息披露的基本框架，该框架主要以《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易暂行条例》为主体，以《公开发行股票信息报露实施细则（试行）》和证监会的关于信息披露和格式准则。信息披露内容主要包括：首先披露、定期报告和临时报告，同时对上市公司会计披露问题进行了初步的规范。②不断完善上市公司会计信息披露的监管体系。我国在1992年12月成立了国务院证券管理委员会以及中国证券监督委员会。③依然存在关联交易的虚假信息披露现象。在我国证券市场，上市公司操纵和调节利润主要是通过关联交易来实现的。

2.2 我国上市公司会计信息披露存在的问题

①没有真实、充分地披露会计信息。在披露的会计信息的过程中，上市公司往往存在虚假性陈述和误导性陈述等。例如：绿大地2010年3月涉嫌信息披露违规，2010年4月28日预告基本每股收益0.27元，4月30日正式出台的一季报每股收益竟然只有0.1元。两天之差，营业总收入、净利润、每股收益“暴跌”，由于绿大地近年来在季报、年报上多次出现“抽筋”症状。②会计信息披露不及时。总体看来，近几年，各上市公司的年报及中报一般能在截止日前如期亮相，保证了信息披露的及时性。例如：2012年4月28日，证监会在检查中发现，A公司2010年年报第20页“关于供销公司主营业务数据”录入出现笔误，将供销公司主营业务收入725066.15万元误写为825066.15万元，但公司一直未对数据差错及时更正，直到2010年8月才在2010半年报中予以更正公告。③信息披露不对称。信息披露的不完整、不充分加剧了信息的不对称。会计信息不对称是指资本活动的参与人对资本市场提供的会计信息的拥有程度不对等，包括拥有的数量、质量以及时间。例如：田股份将公司股票公开发行前的总股本由8370万股改为6696万股，对公司国家股、法人股和内部职工股数额做了相应缩减，却一直未公开披露这件缩减公司股本的重大事项，究竟投资收益率有多少，风险程度又如何，怎样让信息使用者判断呢？④会计信息披露未成体系。时间对于会计信息资源的价值来说，具有很高的敏感度，同时具有较强的时效性，无论过去、现在还是未来，会计信息资源在不同时间上的配置结构及效益存在不同程度的差异，在不同时点上的数量和质量对会计信息进行配置，实际上是纵向分配信息资源。⑤审计执业不规范。在市场信息披露中，会计师事务所作为证券市场的鉴定者发挥着重要作用，注册会计师的意见在一定程度上决定着投资者得到信息的可靠性，在过去几年中，接二连三发生恶性的虚假报表案件，让人寝食不安。

3 我国上市公司会计信息披露改进的几点建议

3.1 完善制度体系建设，建立完善的风险评估制度

一是整合现有法律资源并理顺相关法律间的关系。二是加强会计法规的建设与实施。

3.2 加强外部机构的监管

目前，管理上市公司会计信息披露，在我国往往是政出多门，权责不明。为了实现管理的规范化、合理化需要参照国际惯例，需要改革现行的证券市场管理体制，以及完善上市公司会计信息披露制度，进而在一定程度上彻底改变多头管理的局面。

3.3 加强上市公司的内部控制

在风险评估制度的基础建立内部控制，进而为企业运行提供了平台，同时提高了会计信息披露的执行效率。

3.4 完善独立董事的报酬机制，实现现金与期权相结合

在自身利益与独立性之间为了保持独立董事的平衡，确定独立董事的报酬很重要。目前，在我国独立董事的报酬与公司业绩没有直接的联系。

国家宏观经济环境、法律机制和市场政策等因素影响并制约着会计信息披露监管体系的运行，并且难以量化界定各因素造成的影响。证监会与财政部之间更加磨合、更加优化的模式是我国未来会计信息披露监管的主流。在后续研究过程中，我们需要全面贯彻落实党中央“民主监督、舆论监督”的政策，结合我国会计信息披露监管的实际情况，进行创新，在创新过程中，对该体系进行不断的完善和调整，进而在一定程度上确保我国证券市场的有序发展。

参考文献：

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[2]关宏图，杨志辉，鄂连滨.谈上市公司信息披露制度[J].学术天地，2006（11）.

[3]李峻.论上市公司会计信息失真原因及治理[J].商情·教育经济研究，2006（5）：191-192.

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