聚乙烯市场状况分析

丛子成

【摘 要】聚乙烯行业概况，供给、需求状况，技术、成本分析及未来发展趋势前瞻。

【关键词】聚乙烯；供给与需求；技术与成本

一、聚乙烯行业概况

聚乙烯是通用合成树脂中应用最广泛的品种之一，主要用来制造薄膜、容器、管道、单丝、电缆、日用品等。随着国内经济的迅速发展，聚乙烯需求量、供给量不断增长。

聚乙烯生产技术目前主要采用石脑油裂解制烯烃再聚合，该项技术成熟，工艺清洁，成本随着原油价格波动而变化。煤制烯烃在我国正在兴起，煤制烯烃是指以煤为原料合成甲醇后再通过甲醇制烯烃的技术，该项项目是技术密集、资金密集的大型产业，装置必须建在原料产地且对水资源用量极大，对环境影响较大，生产成本随着煤价格波动而变化。近年来，“页岩气”技术的发展，将使聚乙烯生产成本大幅下降，对传统生产工艺产生冲击，但其生产技术的应用仍处于探索阶段。

中国正成为世界上最大的聚乙烯薄膜和包装袋出口国，大量供应北美、西欧和日本。国内对薄膜、编织袋、管材、电缆料、中空容器、周转箱等制品需求旺盛

二、聚乙烯市场状况分析

1.宏观环境分析

全球经济持续、稳定复苏。美国方面，经经济数据大面积走强，就业状况持续好转。欧洲方面，“欧债危机”最危急时刻已经过去，制造业数据不断走强，经济已步出衰退，实现复苏；国内方面，经济形势总体平稳，仍能保持7.5%的实际增速，新型城镇化工作逐步展开，将进一步推动国内需求，国内经济转型值得期待。

2.聚乙烯供需状况分析

（1）国产聚乙烯产能分析

中国聚乙烯行业经过不断发展，目前有24家生产商，年产能达1311.5万吨，中石油占38%，中石化占35%，合资企业占21%，地方企业占4%，还有2%来自于煤化工领域。

2014年，国内聚乙烯将新增产能225万吨，其中石油化工新增产能60万吨，煤化工新增产能165万吨。

（2）进口聚乙烯数量分析

从2013年数据分析，国内聚乙烯表观需求量2103万吨，国内聚乙烯仍存在791.5万吨的缺口。进口产品凭借其相对较好的性能和较低成本优势占据了较大的市场份额。海关统计数据，2011年进口聚乙烯744.38吨；2012年进口聚乙烯788.75吨；2013年进口聚乙烯883.53吨。

（3）聚乙烯需求分析

聚乙烯需求状况受宏观经济发展制约。塑料薄膜需求的增长与国内整体经济形势的发展关系较大，基本维持着略高于国内GDP的增长，其增长势头稳定，存在需求刚性。从软包装薄膜产量统计来看，自2006年起平均以13%的速率递增，也印证了塑料薄膜的稳速增长。聚乙烯的另一个重要的消费领域是塑料管材，它的产量也随着我国城镇化步伐加快、市政管道建设项目增加的实施不断增加。

聚乙烯需求状况受下游塑料制品厂发展状况制约。塑料制品行业，中小企业偏多，装备水平较低、生产工艺落后、产品结构不合理、科技投入不足、创新能力不强、产品集约化程度低、行业区域发展不平衡、市场无序竞争、抵御风险能力偏弱等。

三、成本、技术分析

1.原油价格分析

目前，聚乙烯主要采用的石油制烯烃路线。因此，国际原油价格仍然是聚乙烯成本的主导因素。

根据国际能源机构数据，2014年国际石油需求将每天120万桶，石油生产和消费增长动力主要为美国。中国、美国、印度、巴西、印度尼西亚和韩国将是重要国际能源消费国。中东局势的缓和，伊朗核谈判取得积极进展，石油出口量有望增加，全球石油供应增速大于需求增速，供需平衡的状况油价将保持平稳。

全球经济增长前景看好，由于原油供应增速大于需求增速，美国逐步退出QE，国际原油价格将承压。预计WTI、布伦特油价仍有望保持在高位运行，价格重心将下移。影响油价走势的主要因素将是需求淡旺季、中东局势以及全球即时发布的宏观经济数据和资金的炒作。WTI全年价格波动区间大部分时间在90-110美元，布伦特在100-115美元。

2.生产技术分析

聚乙烯行业在稳步的发展过程中，其行业本身也存在问题。首先，我国是“少油缺气富煤”的国家，石脑油制烯烃是我国烯烃产品传统的主要生产方法，国产聚乙烯成本较高，在油价高企的情况下，裂解装置开工受到限制；其次，我国石化企业的研发能力有限，产品主要是通用料级别，缺乏高端专用料，高端市场不得不依赖进口。

由于石油裂解法制烯烃成本较高，“十二五”期间我国大力发展煤制烯烃，烯烃的巨大需求量、煤炭的价格优势和石油资源的紧缺，使煤制烯烃项目极具市场竞争力，是实现我国煤代油能源战略，保证国家能源安全的重要途径之一。

煤制烯烃技术成本在国际油价达到80美元时是临界点，当油价低于80美元时，煤制烯烃技术毫无优势可言。煤制烯烃能否对聚乙烯行业发展带来冲击和替代，均需要进一步观察。

“页岩气”技术的发展是聚乙烯行业重要里程碑。目前，美国利用天然气生产乙烯的成本略大于400美元/吨，而欧洲和亚洲利用石脑油生产乙烯的成本则接近1300美元/吨。“页岩气”技术已经成为美国石化产业振兴的最大动力，带动了就业机会的增长，为世界能源市场和世界经济带来的最具有深远意义的影响，我国“页岩气”技术正在探索之中。

综合以上分析，聚乙烯产能将会迎来快速增长期，但是聚乙烯需求量增速会有所回落，供需处于宽平衡状态，必须警惕价格风险。同时，随着新技术的发展，传统烯烃行业正在经历着来自新兴能源和工艺的巨大挑战，天然气、页岩气及煤制烯烃项目正逐渐成为烯烃行业异军突起的新兴力量。其巨大的成本优势带来的扩能高峰必将在未来改变全球烯烃市场供需格局并逐步拉低聚乙烯的生产成本，从而对市场价格形成巨大冲击，其中又以页岩气的冲击最为严重。

参考文献：

[1] 聚乙烯行业分析及发展趋势报告

[2] 聚乙烯生产技术及市场行情研究报告