创业板上市公司财务造假及审计风险控制对策探讨

阚兴伟 张柯贤 尤嘉

创业板上市公司财务造假及审计风险控制对策探讨

阚兴伟 张柯贤 尤嘉

本文从创业板企业财务造假原因及手段入手，通过对创业板企业的几项重大审计风险进行分析，最后就审计控制对策提出相应建议。

创业板；财务造假；审计风险；控制对策

2009年10月23日，人们翘首期盼十年的中国创业板终于在深交所拉开帷幕。对于中小创业型企业，创业板不仅能给他们提供完善的融资平台，还给予其取得丰厚回报的机会。对于注册会计师行业来说，创业板企业的上市给其在后金融危机时代承接法定业务带来了利好消息。但2011年年初中注协公开发布《中注协警示创业板公司年报审计风险》，并且近2年创业板企业不断出现轰动性的财务造假案例，使得审计业界在庆幸业务量增加的同时也清醒地认识到在创业板的审计中将承担更大的责任和更高的审计风险。

一、创业板企业财务造假的原因及手段

（一）创业板企业财务造假的原因

财务造假的外因：（1）会计准则的不完善给创业板公司提供了造假的空间，如会计政策具有可选择性；（2）现行会计体系存在固有的缺陷，如很多以假设条件为核算基础；（3）财务信息披露要求不高，使中小投资者无法全面掌握真实信息；（4）监管部门及法律法规对财务造假查处和惩处的力度相对较小。

财务造假的内因：（1）上市公司追求自身利益，如通过在财务报告中做手脚来提升或维持公司形象；（2）管理层个人利益的满足，如高管业绩与收入挂钩的薪酬机制下会不惜代价进行盈余管理。（3）上市公司融资与再融资动机，因为股权融资可以带来较为充足的现金流，有助于实现企业的规模扩张。（4）财会人员职业道德素质有所下滑，如擅自挪用公款行为。

（二）创业板企业财务造假的手段

1.利用“应计制”原则确认收入。例如甲公司与乙公司虚拟交易，将收入挂账，计入应收账款；然后甲公司再借用一笔资金以虚拟交易的客户名义收款进账冲销应收账款，偿还这笔资金时则以借出款名义通过借记“其他应收款”、贷记“银行存款”让应收账款转为其他应收款；或以购货款的名义出账，使应收账款转化为预付账款或者存货。

2.通过双向交易虚增收入和经营活动现金流。甲公司将价值600万的存货以1000万卖给乙公司，甲公司经营活动现金流量增加；然后甲公司以1000万再购买乙公司价值600万的一台设备，这能使甲公司虚增的1000万现金从投资活动现金流量中转出，因此，该公司经营活动现金流从表面看很充沛。

3.通过会计政策、会计估计变更，例如：固定资产折旧方法、折旧年限的变更以及企业变更所拥有的投资性房地产的计价模式等各种途径调节会计账面利润。

4.将借款费用资本化处理。例如，某一上市公司自产生产线已经达到预计可使用状态（能加工90%以上的合格产品），但为了使企业当年净利润扭亏为盈，将高额的利息费用资本化处理（计入在建工程），而没有费用化处理（计入财务费用）。

5.筹划债务重组。假如某一公司已经连续两年亏损，并且拖欠银行1.2亿借款，该公司以账面价值为2000万的办公楼用于债务重组，并且在当年实现盈利近8000万元；然后该公司再于下年将该办公楼以1亿的价格回购。

6.虚构关联方采购交易。例如生产成本为800元的甲类产品，上市公司从关联企业拟定的采购价为500元，然后再按成本价销售，如果销售1万件甲产品，那么就实现盈利300万元，因此应重点关注上市公司的采购价是否合理。

以“万福生科”为例简述其舞弊手段。（1）虚增收入。具体分析万福生科虚增收入途径主要有：虚构客户和虚构合同（虚构客户5家，仅在2012年上半年虚构交易业务合同5份）。（2）虚增资产。万福生科的会计造假链条相对完善，将虚增收入用于虚构公司的在建工程和预付账款两项资产类科目。但是根据万福生科2012年半年报相关报表的数据显示，虽然其虚增收入与虚增资产金额大致匹配，但现金流量表中用于构建固定资产、无形资产和其他长期资产支出的现金却只有5883万元，这就与利润表和资产负债表的巨额金额存在矛盾，从而说明其存在较大金额的财务造假行为。

二、注册会计师创业板审计中的审计风险

（一）舞弊风险

由于创业板的上市门槛较主板低，因此管理层为满足创业板上市要求或避免退市而进行舞弊的风险较主板更大。注册会计师在审计时，要重点关注企业管理层舞弊的风险，尤其是高估资产和收入、低估负债与费用等现象。据统计结果显示，截止4月23日共有345家创业板上市公司披露年报，2012年实现营业收入共计1813.4亿元，平均增幅高达19.86%；而其归属于上市公司股东的净利润平均增幅却为-6.83%，出现明显下滑。因此，综合考虑创业板企业业绩可见注册会计师面临较高的舞弊风险。

（二）内部控制风险

创业板企业多为民营企业改制上市，传统的家族式管理模式已根深蒂固，内部控制相对薄弱，而且企业权力相对集中，管理层凌驾于内部控制之上的现象频繁，多数创业板企业的内部审计也流于形式，所以相对于主板审计风险将更大。因此，注册会计师应重点关注企业内部控制制度的设计和执行情况，评价企业的内部控制风险。

（三）技术风险

创业板的多数企业都属于高新技术企业，技术是企业的核心竞争力。由于创业板企业规模较小、运营时间较短，抗风险能力较弱，因此很可能因新技术的研发本身具有重大不确定性导致经营失败。另外，当前国内知识产权保护体系还不完善，企业开发的新技术可能面临泄露甚至被盗用的风险。因此，注册会计师应重点关注企业使用的商标、专利和专有技术等重要资产或技术的取得、使用是否存在重大变化的风险。

（四）税收风险

由于创业板企业多为高新技术企业和地方重点扶持企业，可能享受较多税收优惠政策。但如果所处行业或地区的税收政策突然发生变化，对企业的经营状况可能会产生重大影响。注册会计师应重点关注企业享受的税收优惠是否合法合规，以及是否存在为避税而进行关联方交易等情况。

（五）关联方交易风险

由于创业板企业的规模相对较小，并且迫于上市和融资的压力，企业进行关联交易的风险比较大。但是与主板相比，对关联方的识别更加困难，关联方及其交易可能更隐蔽。因此，注册会计师应采取适当审计程序识别关联方，并关注企业与关联方交易形成的营业收入或净利润是否对财务报表产生重大影响等情况。

（六）持续经营风险

创业板企业在产品、技术、市场甚至销售渠道上可能都是单一化的，另外，像技术创新瓶颈、信用风险、现金流短缺、筹资难度大等现象，都会使创业板企业面临破产的风险，因此注册会计师应评估持续经营能力这一会计假设，同时重点关注企业营业利润对利润总额的贡献比重，企业的产品、技术及外部环境等是否发生重大变化且影响其持续盈利能力。

三、创业板企业审计风险的控制对策

（一）注册会计师自身综合素质的提高

1.提高职业判断和专业胜任能力。创业板注重企业的成长性和发展潜力，注册会计师在了解被审计单位总体情况时，可以通过被审计单位所处行业的发展状况、主营业务增长幅度以及稳定程度、技术研发水平及管理水平和理念等来进行初步职业判断。另外，注册会计师还需不断学习提升综合知识和专业胜任能力，例如一些创业板企业的无形资产在总资产中的比重高达70%左右，因此就要求注册会计师要对该企业的无形资产相关知识有所学习和了解。

2.强化风险管理意识。为了应对创业板相关行业和技术的特殊性，注册会计师应强化风险管理意识，保持高度的职业怀疑态度。接受委托前应与受托方进行沟通，分析判断企业的管理层和治理层是否存在不诚信的现象，如果存在不诚信则拒绝承接超出事务所风险承受能力之外的业务。另外如果已承接审计业务，则在审计全过程中，应当要保持应有的职业怀疑态度和谨慎性，一旦发现有重大舞弊迹象，要考虑是否需要终止该项业务。

3.合理出具审计报告。由于创业板公司上市时间短、规模不大、内部控制不健全、信息披露质量较低等特点，注册会计师面临的重大错报风险较高。因此，在出具审计意见时，应审慎考虑获取的相关审计证据，发表恰当的审计意见并出具报告，使自身的审计风险控制在可接受的水平。

4.有效利用专家工作。为了降低审计风险，提高审计的公信力，事务所之间可根据各自优势，通过资源整合，形成规模化效应。另外，对于创业板上市公司的主营业务如果是特殊行业或领域，而注册会计师对这些方面相对生疏，可能在专业技术业务上可能无法有效评估重大错报风险，因此应适时聘用相关领域专家。

（二）审计过程中应关注的重点

1.业务承接阶段。会计师事务所应根据执业准则同时考虑自身专业胜任能力，谨慎决策是否接受或保持客户关系。审计人员应该与客户进行会谈，了解客户的诚信问题、主营业务、拥有资源、战略目标、企业文化以及所处行业的背景等信息，以便识别和评估审计风险。

2.审计计划阶段。审计项目组应查阅被审计单位总括性的资料文件，并与企业的各个层面的员工进行沟通和询问初步了解被审计单位的经营状况、关注以前年度审计意见结论来判断其是否存在财务造假行为。在初步了解业务环境后，考虑承接业务是否符合注册会计师独立性和专业胜任能力的相关要求。认真拟定并保管好业务约定书，并向被审计单位管理层索取管理层声明书。

3.风险评估阶段。本阶段应重点了解企业的经营理念和风格以及控制环境（即：对内部控制的态度），以便于发现财报存在重大错报的领域；查阅企业内部控制的相关制度和程序的制定是否合理、适当，并询问相关人员同时观察企业及其员工对内部控制制度和程序的执行情况。

4.进一步审计阶段。根据财务信息判断财务造假的方法：（1）进行横向比较和纵向比较，与行业中的同类公司和本公司历史财务信息比较，如果其主营业务收入增幅、毛利率、销售净利率以及资产净利率存在明显异常，说明存在财务造假的嫌疑，则根据其各个指标的影响因素再进一步细化分析；（2）企业应收账款和存货比往年或同行业企业存在明显异常增加，需要分析其增加原因，判断其增加的合理性；（3）注册会计师运用重新计算得到的应交所得税余额与企业的实际所得税余额差额较大，那么说明其利润质量和真实性存在问题；（4）现金流量表与利润表和资产负债表存在明显矛盾，如企业现金净流量的合计金额经常低于企业净利润。（5）突然出现主营业务以外的较大收益（计入营业外收入），如工程、软件等固定资产、无形资产这类非主业的交易所带来的利润贡献。

根据非财务信息判断财务造假的方法：（1）频繁变动高管，从绿大地事件来看，自其成功上市以来，上市当年的董事会成员只剩下两个在*ST大地公司董事会任职，监事会成员则彻底被替换，可见其高层管理者大多都是新面孔；（2）会计师事务所频繁更换，ST中源在2007-2011年间更换3家会计师事务所，最终被监管机构认定为程序违规行为；（3）大股东或高管不断减持公司股票，据统计显示，2012年11月份共有10家创业板公司出现创投机构减持，这说明创业板企业盈利状况相对比较低迷，注册会计师在审计时应当关注其是否存在造假嫌疑。

[1]李冠兰.创业板上市公司审计风险研究——以WS科技公司为例，东北财经大学硕士论文，2010年2月.

[2]赵保卿.创业板上市公司审计风险的形成与防范，《商业会计》2011年第9.25期.

[3]常志安，赵兰芳.创业板上市公司审计风险研究，《中国注册会计师》2010年第1期.

（作者单位：中国石油天然气管道局财务资产部、湖南工学院会计教研室、中国石油天然气股份有限公司管道分公司财务资产处）